kjo Frankfurt – Von Krisenstimmung kann am europäischen Primärmarkt dieser Tage nicht unbedingt die Rede sein. Es scheint derzeit kaum Kaufzurückhaltung und damit verbundene Platzierungsschwierigkeiten für die Emittenten zu geben. Im Gegenteil: Die Investoren greifen bei neuen Anleihen kräftig zu. Belgien erzielte gestern sogar ein Rekordorderbuch im Segment der Staaten, supranationalen Emittenten, Gebietskörperschaften und halbstaatlichen Emittenten.An den Start gegangen waren die Belgier mit einer siebenjährigen syndizierten Anleihe. Erste preisliche Überlegungen für den Titel gingen in die Richtung eines Spread von “im Bereich von 15 Basispunkten (BP)” über Swaps, was im weiteren Verlauf auf den “Bereich von 13 BP” zurückgenommen werden konnte. Die Anleger bekamen das Papier dann zum Spread von 11 BP. Das Orderbuch wurde beim Stand von mehr als 57 Mrd. Euro geschlossen. Somit war das Bondvolumen von 8 Mrd. Euro für die Leads kein Problem.Lebhaft ging es erneut im Segment der Unternehmensanleihen zu. Daimler offerierte den Anlegern einen fünfjährigen Bond, für den die ersten preislichen Überlegungen in die Richtung eines Spread von 325 bis 335 BP gingen. Dies wurde im Verlauf des Vermarktungsprozesses auf 295 bis 300 BP eingekürzt. Platziert wurde der Titel dann zum Spread von 295 BP. Der Stuttgarter Automobilkonzern nahm darüber 1,5 Mrd. Euro auf. Die Bücher wurden beim Stand von ungefähr 3,7 Mrd. Euro (vor endgültigem Orderabgleich) geschlossen.Eon brachte einen fünfjährigen Green Bond, der ebenfalls auf eine gute Nachfrage traf. Am Ende lagen Orders von mehr als 7,2 Mrd. Euro vor. Aufgenommen wurden über das Papier 750 Mill. Euro. Die Anleger bekamen den Titel zu einem Spread von 130 BP. Erste preisliche Überlegungen waren zuvor in die Richtung eines Spread von “im Bereich von 180 BP” gegangen, was später auf die Spread-Vorgabe von 140 bis 145 BP konkretisiert wurde.Drei Bonds wurden von Airbus offeriert. Hierfür bekam das Unternehmen ein Gesamtorderbuch von mehr als 11,4 Mrd. Euro zusammen. Ein bis 2025 laufender Bond über 750 Mill. Euro wurde zum Spread von 195 BP platziert. Der bis 2028 laufende Titel über ebenfalls 750 Mill. Euro zahlt einen Spread von 215 BP. Der dritte Bond läuft bis 2032 und kam im Volumen von 1 Mrd. Euro. Der Spread lag bei 240 BP.