ku Frankfurt – Die Bundesrepublik Deutschland muss Anlegern mit ihren fünfjährigen Anleihen erstmals seit September 2015 wieder Zinsen bieten. Bei einer Auktion dieser Titel am Mittwoch ergab sich eine Durchschnittsrendite von 0,08 %, wie die Deutsche Finanzagentur mitteilte, die für das Schuldenmanagement des Bundes zuständig ist. Bei der vorigen Auktion fünfjähriger Bundesobligationen hatte die Durchschnittsrendite noch – 0,39 % betragen.Zu Beginn der Woche war bereits am Sekundärmarkt die Rendite der Bundesobligationen erstmals wieder über die Nullmarke geklettert. Der Markt spiegelt damit die Erwartung der Akteure eines sich nähernden Endes der Anleihekäufe der Europäischen Zentralbank (EZB) wider. Zudem steigen auch die Renditen der richtungsweisenden US-Treasuries.Das im Rahmen der Auktion der Anleihen per April 2023 mit einem Kupon von 0 % zugeteilte Volumen betrug 3,204 Mrd. Euro. Es kamen Orders über 4,25 Mrd. Euro herein. Es gab also keine Unterdeckung, und die Nachfrage lag auch über dem Durchschnitt der vergangenen drei Auktion fünfjähriger Bundesanleihen. Die Bid-to-Cover betrug 1,33. Für die Marktpflege behielt die Finanzagentur 796 Mill. Euro. Starke NachfragePolen ist am Mittwoch mit einer grünen Anleihe aufgetreten. Der Green Bond hat ein Volumen von 1 Mrd. Euro, er verfügt über eine Laufzeit bis August 2026. Zugeteilt wurde zu 23 Basispunkten (BP) über Swapmitte. Ins Marketing war der Titel zu Swaps plus 35 BP gegangen. Zunächst wurde dann auf 30 bis 25 BP reduziert und später auf 25 bis 23 Basipunkten.Das Orderbuch war mehr als 3,4 Mrd. Euro schwer, es gab also eine recht umfangreiche Nachfrage. Mandatiert waren BNP Paribas, Citigroup, Commerzbank, Société Générale und BKO Bank Polski. Der Bond erfüllt die Kriterien des Green Bond Framework des Emittenten. Eine zweite Beurteilung erfolgt durch Sustainalytics. Polen verfügt über ein Emittentenrating von “A 2″/”BBB+”/”A-“. Polen hatte den ersten Green Bond eines Staates Ende 2016 gebracht. Damals hielt sich die Nachfrage mit 1,4 Mrd. Euro aber noch in Grenzen. Helaba legt Pfandbrief aufDie Landesbank Hessen-Thüringen (Helaba) hat die Banken für einen sechsjährigen Hypothekenpfandbrief mandatiert. Ausgewählt wurden ABN Amro, Erste Group, Helaba, Natixis und Société Générale CIB als Joint Leaders. Als Rating wird “AAA” von Fitch angestrebt. Floater von NordeaNordea brachte am Mittwoch einen Senior Floater mit vier Jahren Laufzeit und einem Volumen von 1 Mrd. Euro. Der Kupon lautet auf Drei-Monats-Euribor plus 50 BP. Das Pricing erfolgte auf Reoffer-Basis zu 101,506 %. Mandatiert waren BNP Paribas, Deutsche Bank, J.P. Morgan und Nordea. Die nordeuropäische Großbank verlegt ihren Sitz derzeit von Schweden nach Finnland.