kjo Frankfurt – Litauen hat sich gestern über eine gute Investorennachfrage freuen können. Das mit Single-A benotete Land ging gleich mit zwei Tranchen an den Start. Das fünfjährige Papier wurde mit einer Spread-Vorgabe von 65 bis 70 Basispunkten (BP) vermarktet, was später auf 60 bis 65 BP zurückgenommen wurde. Die Anleger bekamen den Titel zum Spread von 60 BP. Der Bond wurde 750 Mill. Euro schwer. Es lagen Orders von rund 1,8 Mrd. Euro vor. Der bis 2030 laufende Titel über 1,25 Mrd. Euro wurde zunächst mit einer Spread-Vorgabe von 95 bis 100 BP ins Rennen geschickt, was später auf 90 bis 95 BP konkretisiert wurde. Die Anleger erhielten den Bond zum Spread von 90. Es lagen Orders von rund 2,5 Mrd. Euro vor.Die Niederlande brachten den bis 2047 laufenden Bond und nahmen darüber 1,169 Mrd. Euro auf. Angekündigt war hierfür eine Volumenspanne von 0,75 bis 1,25 Mrd. Euro. Die Anleger bekamen das Papier zur Rendite von 0,067 %.Die Region Madrid emittierte einen Green Bond. Das Papier, mit dem Klima- und Umweltschutzprojekte in der Region finanziert werden sollen, wurde mit einer siebenjährigen Laufzeit ausgestattet und kam im Volumen von 700 Mill. Euro. Erste preisliche Überlegungen für den Titel gingen in die Richtung eines Spread im “Bereich von 28 BP” über den spanischen Staatsanleihen gleicher Laufzeit. Das wurde im Verlauf der Vermarktung auf “den Bereich von 25 BP” über konventionellen Spanienbonds eingekürzt und später nochmals auf den “Bereich von 22 BP”. Schlussendlich wurde der Titel zum Spread von 19 BP platziert. Es lagen Orders von mehr als 3 Mrd. Euro vor.Eine anhaltend gute Nachfrage ist in diesen Tagen bei den italienischen Staatsanleihen zu beobachten. Nachwirkung zeigt, dass S&P am Freitag das Rating zwei Stufen über Ramsch unverändert gelassen hatte. Die zehnjährige Italienrendite war bei 1,71 % nach 1,76 % am Montag.