Deutlich mehr Chancen als Risiken sieht das Bankhaus Lampe beim Salz- und Düngemittelhersteller K+S und bestätigt die Kaufempfehlung bei einem von 28,50 auf 33 (aktuell 22,83 Euro) erhöhten Kursziel. Das Management habe die ersten Maßnahmen der Strategie “Shaping 2030” umgesetzt: Das Werk Sigmundshall werde Ende 2018 geschlossen, wodurch sich die Kostenposition verbessere. Bethune laufe planmäßig, und mit der Einigung bezüglich der Klagen in Deutschland seien weitere Risiken aus dem Weg geräumt worden, erklären die Analysten nach einem Meeting mit CEO Burkhard Lohr. In einem leicht steigenden Preisumfeld ergäben sich Chancen für eine Margenverbesserung. Sie rechnen im Segment Kali- und Magnesiumprodukte mit einer Ebit-Marge von 12,4 % 2018 und 18,9 % 2019 – nach 5,6 % im Vorjahr. Auch im Salzgeschäft gebe es margenseitig noch Verbesserungspotenzial. Hier haben die Analysten aufgrund des strengeren Winters in Nordamerika die Schätzungen erhöht. Die Gewinnprognosen je Aktie werden für 2018 und 2019 um 7,4 % und 6,2 % auf 1,27 und 2,04 Euro angehoben.amb