Adtran Holdings, Inc.: ADTRAN kündigt beabsichtigte Emission von Wandelschuldverschreibungen an

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EQS-Ad-hoc: Adtran Holdings, Inc. / Schlagwort(e): Finanzierung

Adtran Holdings, Inc.: ADTRAN kündigt beabsichtigte Emission von

Wandelschuldverschreibungen an

15.09.2025 / 23:03 CET/CEST

Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung

(EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group.

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Veröffentlichung einer Insiderinformation gemäß Artikel 17 der Verordnung

(EU) Nr. 596/2014

ADTRAN Holdings, Inc.: ADTRAN kündigt beabsichtigte Emission von

Wandelschuldverschreibungen an

Huntsville, Alabama (Vereinigte Staaten von Amerika). 15. September 2025

(CT)

ADTRAN Holdings, Inc. (NASDAQ: ADTN; und FSE: QH9) (die „Gesellschaft“)

teilt den heute gefassten Entschluss mit, vorbehaltlich der Marktkonditionen

und anderer Bedingungen, nicht nachrangige Wandelschuldverschreibungen in

Höhe eines Gesamtnennbetrags von USD 150.000.000 mit Fälligkeit im Jahr 2030

(die „Schuldverschreibungen“) im Rahmen eines privaten Angebots solchen

Personen anzubieten, bei denen vernünftigerweise davon auszugehen ist, da

es sich um qualifizierte institutionelle Käufer gemäß Rule 144A de

Securities Act von 1933 in seiner aktuellen Fassung (der „Securities Act“)

handelt (das „Angebot“). Die Gesellschaft beabsichtigt außerdem, dem

Erstkäufer der Schuldverschreibungen eine Option auf den Erwerb zusätzlicher

Schuldverschreibungen im Nennbetrag von bis zu USD 22.500.000 zu gewähren,

die innerhalb von 13 Tagen ab und einschließlich des Tages der ersten

Ausgabe der Schuldverschreibungen ausgegeben werden.

Die Schuldverschreibungen sind nicht nachrangige, unbesicherte

Verbindlichkeiten der Gesellschaft mit halbjährlich nachträglich zahlbarer

Verzinsung und Fälligkeit am 15. September 2030, sofern sie nicht früher

zurückgekauft, getilgt oder umgewandelt werden. Die Inhaber der

Schuldverschreibungen haben das Recht, ihre Schuldverschreibungen unter

bestimmten Umständen und während festgelegter Zeiträume zu wandeln. Die

Gesellschaft wird Wandlungen bis zur Höhe des Gesamtnennbetrags der zu

wandelnden Schuldverschreibungen durch Barzahlung erfüllen und nach ihrer

Wahl den etwaig verbleibenden Teil der Verpflichtung aus der Wandlung, der

den Gesamtnennbetrag der zu wandelnden Schuldverschreibungen übersteigt, auf

der Grundlage des geltenden Wandlungsverhältnisses durch Zahlung bzw.

Lieferung von Geld, Stammaktien oder einer Kombination aus Geld und

Stammaktien erfüllen.

Die Schuldverschreibungen können nach Wahl der Gesellschaft jederzeit sowie

von Zeit zu Zeit am oder nach dem 20. September 2028 und am oder vor dem

46ten planmäßigen Handelstag unmittelbar vor dem Fälligkeitsdatum ganz oder

teilweise (vorbehaltlich bestimmter Beschränkungen) gegen Barzahlung getilgt

werden, jedoch nur, wenn der letzte gemeldete Verkaufspreis je Aktie der

Gesellschaft 130 % des Wandlungspreises für einen bestimmten Zeitraum

übersteigt und bestimmte andere Voraussetzungen erfüllt sind. Der

Rückzahlungspreis entspricht dem Nennbetrag der zurückzuzahlenden

Schuldverschreibungen zuzüglich aufgelaufener und nicht gezahlter Zinsen,

falls vorhanden, bis zum Rückzahlungsdatum (ausschließlich).

Die Gesellschaft beabsichtigt, einen Teil des Nettoerlöses aus dem Angebot

zur Finanzierung der Kosten für den Abschluss der unten beschriebenen

Capped-Call-Transaktionen zu verwenden. Die Gesellschaft beabsichtigt

außerdem, den Rest des Nettoerlöses aus dem Angebot für die Rückzahlung

eines Teils der ausstehenden Kredite im Rahmen der Kreditvereinbarung vom

18. Juli 2022 mit dem darin genannten Kreditgeberkonsortium und den anderen

Vertragsparteien zu verwenden (in der jeweils gültigen Fassung, die

„Kreditvereinbarung“).

Falls der Erstkäufer seine Option zum Kauf weiterer Schuldverschreibungen

ausübt, beabsichtigt die Gesellschaft, einen Teil des zusätzlichen

Nettoerlöses zur Finanzierung der Kosten für den Abschluss zusätzlicher

Capped-Call-Transaktionen, wie nachstehend beschrieben, und den Rest zur

Rückzahlung zusätzlicher Kredite aus der Kreditvereinbarung zu verwenden.

Im Zusammenhang mit der Festlegung des Preises der Schuldverschreibungen

erwartet die Gesellschaft den Abschluss von privat ausgehandelten

Capped-Call-Transaktionen mit dem Erstkäufer oder einem seiner verbundenen

Unternehmen und/oder bestimmten anderen Finanzinstituten (die

„Options-Gegenparteien“).

Es wird erwartet, dass die Capped-Call-Transaktionen vorbehaltlich von

Verwässerungsschutzanpassungen, die im Wesentlichen denen entsprechen, die

für die Schuldverschreibungen gelten, zunächst die Anzahl der Stammaktien

der Gesellschaft abdecken, die den Schuldverschreibungen ursprünglich

zugrunde liegen werden. Wenn der Erstkäufer seine Option zum Kauf weiterer

Schuldverschreibungen ausübt, wird die Gesellschaft voraussichtlich

zusätzliche Capped-Call-Transaktionen mit den Options-Gegenparteien

abschließen.

Es wird erwartet, dass die Capped-Call-Transaktionen im Allgemeinen die

potenzielle Verwässerung der Stammaktien der Gesellschaft bei einer Wandlung

der Schuldverschreibungen verringern und/oder potenzielle Barzahlungen

ausgleichen, die die Gesellschaft bei der Wandlung der Schuldverschreibungen

über den Nennbetrag der gewandelten Schuldverschreibungen hinaus leisten

muss. Wenn jedoch der Marktpreis pro Aktie der Stammaktien der Gesellschaft,

wie er gemäß den Bedingungen der Capped-Call-Transaktionen berechnet wird,

den Cap-Preis der Capped-Call-Transaktionen übersteigt, würde es dennoch zu

einer Verwässerung kommen und/oder es gäbe keinen Ausgleich für solche

potenziellen Barzahlungen, jeweils in dem Umfang, in dem dieser Marktprei

den Cap-Preis der Capped-Call-Transaktionen übersteigt.

Im Zusammenhang mit der Einrichtung ihrer anfänglichen Absicherungen der

Capped-Call-Transaktionen erwarten die Options-Gegenparteien oder ihre

jeweiligen verbundenen Unternehmen, verschiedene Derivatetransaktionen in

Bezug auf die Stammaktien der Gesellschaft abzuschließen und/oder

gleichzeitig mit oder kurz nach der Preisfestsetzung der

Schuldverschreibungen Stammaktien der Gesellschaft zu erwerben. Diese

Aktivitäten könnten den Marktpreis der Stammaktien der Gesellschaft oder der

Schuldverschreibungen zu diesem Zeitpunkt erhöhen (oder den Umfang eine

eventuellen Rückgangs verringern).

Darüber hinaus können die Options-Gegenparteien oder ihre jeweiligen

verbundenen Unternehmen ihre Absicherungspositionen ändern, indem sie nach

der Preisfestsetzung der Schuldverschreibungen und vor der Fälligkeit der

Schuldverschreibungen verschiedene Derivate in Bezug auf die Stammaktien der

Gesellschaft abschließen oder auflösen und/oder die Stammaktien der

Gesellschaft oder andere Wertpapiere der Gesellschaft in

Sekundärmarkttransaktionen kaufen oder verkaufen (und (x) es ist

wahrscheinlich, dass sie dies auch nach einem Rückkauf von

Schuldverschreibungen durch die Gesellschaft im Zusammenhang mit einer

grundlegenden Veränderung tun, und (y) es ist wahrscheinlich, dass sie die

auch während eines Beobachtungszeitraums im Zusammenhang mit einer

Umwandlung der Schuldverschreibungen oder nach einem Rückkauf oder einer

Rückzahlung von Schuldverschreibungen durch die Gesellschaft, außer im

Zusammenhang mit einer grundlegenden Veränderung, tun, falls die

Gesellschaft beschließt, einen entsprechenden Teil der

Capped-Call-Transaktionen im Zusammenhang mit einer solchen Wandlung, einem

Rückkauf oder einer Rückzahlung aufzulösen). Diese Aktivitäten könnten auch

einen Anstieg oder einen Rückgang des Marktpreises der Stammaktien der

Gesellschaft oder der Schuldverschreibungen bewirken oder verhindern, wa

sich auf die Möglichkeit zur Umwandlung der Schuldverschreibungen auswirken

könnte, und, soweit diese Aktivitäten während eines Beobachtungszeitraums im

Zusammenhang mit einer Umwandlung von Schuldverschreibungen stattfinden,

könnten sie sich auf den Betrag und den Wert der Gegenleistung auswirken,

die die Inhaber der Schuldverschreibungen bei der Umwandlung der

Schuldverschreibungen erhalten werden.

Es wird erwartet, dass die Preiskonditionen für das Angebot im Laufe de

morgigen Tages, dem 16. September 2025, festgelegt werden.

Wichtiger Hinwei

Diese Mitteilung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung

zur Abgabe eines Angebots zum Kauf der Schuldverschreibungen oder von

Stammaktien dar, die bei der Umwandlung der Schuldverschreibungen ausgegeben

werden, noch findet ein Verkauf der Schuldverschreibungen oder solcher

Aktien in einem Staat oder einer anderen Rechtsordnung statt, in dem/der ein

solches Angebot, ein solcher Verkauf oder eine solche Aufforderung

rechtswidrig wäre.

Bei dieser Mitteilung handelt es sich weder um eine Werbung noch um einen

Prospekt im Sinne der Verordnung (EU) 2017/1129 (die

„EU-Prospektverordnung“).

Es wurden und werden keine Maßnahmen ergriffen, um ein öffentliches Angebot

der hierin genannten Wertpapiere zu unterbreiten, das eine Veröffentlichung

eines Prospekts in Deutschland oder einem anderen Mitgliedstaat de

Europäischen Wirtschaftsraums (die „Mitgliedstaaten“) erfordert.

Insbesondere wurde im Zusammenhang mit den hierin genannten Wertpapieren

kein Prospekt im Sinne der EU-Prospektverordnung erstellt. Die Wertpapiere

dürfen und werden in keinem Mitgliedstaat angeboten. Insbesondere werden die

Wertpapiere weder von der Gesellschaft noch von einer im Namen der

Gesellschaft handelnden Partei an der Frankfurter Wertpapierbörse oder in

sonstiger Weise in Deutschland oder einem anderen Mitgliedstaat angeboten

oder verkauft. Darüber hinaus wurden und werden keine Maßnahmen ergriffen,

um ein öffentliches Angebot der hierin genannten Wertpapiere zu

unterbreiten, das eine Veröffentlichung eines Prospekts im Vereinigten

Königreich erfordern würde. Die Wertpapiere dürfen und werden nicht im

Vereinigten Königreich angeboten.

Das Angebot und der Verkauf der Schuldverschreibungen und etwaiger

Stammaktien der Gesellschaft, die bei der Umwandlung der

Schuldverschreibungen ausgegeben werden, wurden und werden nicht gemäß dem

Securities Act oder anderen Wertpapiergesetzen registriert, und die

Schuldverschreibungen und etwaige solche Aktien können nur gemäß einer

Ausnahme von den Registrierungsanforderungen des Securities Act und anderer

anwendbarer Wertpapiergesetze oder im Rahmen einer Transaktion, die diesen

nicht unterliegt, angeboten oder verkauft werden.

Vorsichtshinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen

Bestimmte hierin enthaltene Aussagen können „zukunftsgerichtete Aussagen“

darstellen. Alle in dieser Mitteilung enthaltenen Aussagen, die sich nicht

auf historische oder aktuelle Fakten beziehen, einschließlich Aussagen über

unsere zukünftigen Betriebsergebnisse und unsere Finanzlage, unsere

Geschäftsstrategie und unsere Pläne sowie unsere Ziele für zukünftige

Geschäfte, sind zukunftsgerichtete Aussagen. Im Allgemeinen kennzeichnen die

Worte „glauben“, „erwarten“, „beabsichtigen“, „einschätzen“, „antizipieren“,

„würden“, „werden“, „können“, „könnten“, „sollten“, „dürften“, „Zukunft“,

„annehmen“, „planen“, „anstreben“, „vorhersagen“, „potenziell“, „Ziel“,

„erwarten“, „anvisieren“, „projizieren“, „Ausblick“, „Prognose“ und ähnliche

Ausdrücke zukunftsgerichtete Aussagen. Wir weisen Sie darauf hin, dass alle

von uns oder in unserem Namen gemachten zukunftsgerichteten Aussagen

Ungewissheiten und anderen Faktoren unterliegen, die die Genauigkeit solcher

Aussagen beeinflussen können. Zukunftsgerichtete Aussagen beruhen auf den

aktuellen Erwartungen der Geschäftsleitung sowie auf bestimmten Annahmen und

Schätzungen der Geschäftsleitung und auf Informationen, die der

Geschäftsleitung zum Zeitpunkt der Aussagen zur Verfügung standen. Diese

Aussagen beruhen auf allgemeinen Annahmen und unterliegen verschiedenen

Risiken und, da sie sich auch auf die Zukunft beziehen, unterliegen sie

ebenfalls inhärenten Ungewissheiten und anderen Faktoren, die dazu führen

können, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den in solchen

Aussagen zum Ausdruck gebrachten Ansichten, Überzeugungen und Prognosen

abweichen. Zu den Risiken, die unsere finanzielle Leistung beeinträchtigen

oder dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von

den in dieser Mitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen abweichen,

gehören unter anderem: (i) Risiken in Bezug auf unsere Finanzergebnisse und

unseren Unternehmenserfolg; (ii) Risiken in Bezug auf unser Kontrollumfeld;

(iii) Risiken in Bezug auf die Telekommunikationsbranche; (iv) Risiken in

Bezug auf den Aktienkurs der Gesellschaft; (v) Risiken in Bezug auf da

regulatorische Umfeld, in dem wir tätig sind; (vi) Risiken in Bezug auf die

oben beschriebenen Capped-Call-Transaktionen, das Angebot und die

Schuldverschreibungen; und (vii) andere Risiken, die in den öffentlichen

Einreichungen der Gesellschaft bei der Securities and Exchange Commission

(„SEC“)

dargelegt sind, einschließlich des Jahresberichts auf Form 10-K/A für das am

31. Dezember 2024 endende Geschäftsjahr sowie der Quartalsberichte auf Form

10-Q für die am 31. März 2025 und am 30. Juni 2025 endenden Quartale. Sie

sollten sich nicht auf zukunftsgerichtete Aussagen als Vorhersagen

zukünftiger Ereignisse verlassen.

Die in dieser Mitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen beruhen in

erster Linie auf unseren derzeitigen Erwartungen und Prognosen in Bezug auf

künftige Ereignisse und Trends, von denen wir glauben, dass sie unser

Geschäft, unsere Finanzlage, unsere Betriebsergebnisse und unsere Aussichten

beeinflussen könnten. Darüber hinaus sind wir in einem sehr

wettbewerbsintensiven und sich schnell verändernden Umfeld tätig. Von Zeit

zu Zeit treten neue Risiken und Ungewissheiten auf, und es ist uns nicht

möglich, alle Risiken und Ungewissheiten oder das Ausmaß vorherzusagen, in

dem ein einzelner Faktor oder eine Kombination von Faktoren dazu führen

kann, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von denen abweichen, die

in den von uns in dieser Mitteilung gemachten zukunftsgerichteten Aussagen

enthalten sind. Wir können nicht zusichern, dass die in den

zukunftsgerichteten Aussagen genannten Ergebnisse, Ereignisse und Umstände

erreicht werden oder eintreten. Die tatsächlichen Ergebnisse, Ereignisse

oder Umstände können erheblich und nachteilig von den in den

zukunftsgerichteten Aussagen beschriebenen oder erwarteten abweichen.

Sie werden ferner darauf hingewiesen, sich nicht in unangemessener Weise auf

die in dieser Mitteilung gemachten zukunftsgerichteten Aussagen zu

verlassen, da sie lediglich unsere Ansichten zum Zeitpunkt ihrer Abgabe

wiedergeben. Wir sind nicht verpflichtet, die in dieser Mitteilung

enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren, um sie an

Ereignisse oder Umstände nach dem Datum dieser Mitteilung oder an neue

Informationen oder das Eintreten unvorhergesehener Ereignisse anzupassen,

sofern dies nicht gesetzlich vorgeschrieben ist. Es ist möglich, dass wir

die in unseren zukunftsgerichteten Aussagen offengelegten Pläne, Absichten

oder Erwartungen tatsächlich nicht erreichen, und Sie sollten sich nicht in

unangemessener Weise auf unsere zukunftsgerichteten Aussagen verlassen.

Veröffentlicht von

ADTRAN Holdings, Inc.

www.adtran.com

Pressekontakt

Gareth Spence

+44 1904 699 358

public.relations@adtran.com

Meldepflichtige Person und Ansprechpartner für Investoren

Peter Schuman, IRC

+1 256 963 6305

investor.relations@adtran.com

Ende der Insiderinformation

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Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.

Medienarchiv unter https://eqs-news.com

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Sprache: Deutsch

Unternehmen: Adtran Holdings, Inc.

901 Explorer Boulevard

35806 Huntsville

Vereinigte Staaten von Amerika

Internet: www.adtran.com

ISIN: US00486H1059

WKN: 892015

Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);

Freiverkehr in München, Stuttgart; Nasdaq

EQS News ID: 2197804

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