Blackrock hat sich als klarer Marktführer in einem schnell wachsenden Bereich von ESG herauskristallisiert, den Investments in Zusammenhang mit dem Klimawandel. Transitionsstrategien mit Investitionen in Unternehmen gelten als entscheidend für den Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft. Im vergangenen Jahr stiegen die Fonds, die diese Strategie anbieten, nach Angaben von Morningstar um 25% auf fast 210 Mrd. Dollar. Und kein Vermögensverwalter hat so viel Anlegergelder in Transitionsfonds gelenkt wie Blackrock.

„Blackrock ist der unbestrittene Marktführer“, sagte Hortense Bioy, Global Director of Sustainability Research bei Morningstar. „Das Unternehmen dominiert die ESG-Fondslandschaft weltweit, was zum großen Teil auf seine passive Fondspalette zurückzuführen ist. Und der Bereich Klimainvestitionen bildet da keine Ausnahme.“

Dies ist auch ein Anzeichen dafür, dass Blackrock einen Weg findet, die von den Republikanern geführten Angriffe auf Unternehmen, die ESG-Strategien einsetzen, zu umgehen. Larry Fink, CEO von Blackrock, hat die Bezeichnung ESG mittlerweile als zu umstritten bezeichnet, um sie zu verwenden. Stattdessen werden die drei Buchstaben zunehmend durch andere Fondsbezeichnungen wie Climate, Green und Transition ersetzt.

In der gesamten Vermögensverwaltungsbranche waren die fünf meistverkauften Klimafonds im Jahr 2023 in Europa Transitionsstrategien, von denen vier Blackrock-Produkte sind. Insgesamt zogen die Blackrock-Fonds laut Morningstar-Daten 13,9 Mrd. Dollar an Nettomitteln an.

Europa dominiert den Rest der Welt, wenn es um Investitionen in Klimastrategien geht, denn im vergangenen Jahr entfielen 84% der entsprechenden Vermögenswerte auf Europa. Aber das Interesse in Amerika nimmt zu.

„US-Investoren beginnen sich für die Idee zu erwärmen, dass Investitionen unter dem Aspekt des Klimaschutzes nicht nur Investitionen in erneuerbare Energien bedeuten“, so Bioy. Es gibt eine wachsende Zahl von Strategien, die es den Anlegern ermöglichen, ihre Portfolios zu dekarbonisieren und in Unternehmen zu investieren, die in einer kohlenstoffarmen Welt besser abschneiden sollten, sagte sie.

Insgesamt haben Übergangsstrategien neues Geld angezogen, während andere ESG-Fonds schrumpfen. Die Daten zeigen, dass Fonds für saubere Energie und saubere Technologien im vergangenen Jahr einen Rückgang von 23% verzeichneten.