– Auf der engeren Interessentenliste für das Geschäft der Credit Suisse mit verbrieften Produkten befinden sich informierten Kreisen zufolge die Investmentfirmen Pimco, Sixth Street Partners und eine Gruppe, zu der Centerbridge Partners gehört. Centerbridge ist dabei, wie zu hören ist, als Co-Assetmanager für den Rückversicherer Martello Re aktiv. Ob Pimco allein oder als Teil einer Investorengruppe an einem Deal arbeitet, ist unklar. Sixth Street bietet ebenfalls.

In weniger als drei Wochen will Credit Suisse ihren Plan zur Konzern-Neuausrichtung vorstellen. Vor diesem Hintergrund seien die Gespräche mit den Interessenten für zumindest Teile des Verbriefungsgeschäfts, das auch unter dem Kürzel SPG, was für Securitized Products Group steht, bekannt ist, inzwischen weiter fortgeschritten. Auch BNP Paribas und Apollo Global Management hatten Interesse an SPG geäußert.

Das Geschäft mit verbrieften Produkten hat bei der Credit Suisse in der Vergangenheit hohe Gewinne generiert. Es ist aber auch riskant und bindet deshalb in erheblichem Um­fang Kapital, das bei einem Verkauf freigesetzt würde. Die Erleichterung bei Kapital und ein möglicher Barerlös könnten dazu beitragen, andere Maßnahmen im Rahmen der Neuaufstellung der Credit Suisse zu finanzieren. Vertreter von Pimco, Sixth Street, Centerbridge, BNP und Credit Suisse lehnten Stellungnahmen ab.

Der Geschäftsbereich SPG kauft und verkauft Wertpapiere, hinter denen Pools von Hypotheken und anderen Vermögenswerten wie Autokrediten oder Kreditkartenschulden stehen. Die Abteilung bietet auch Finanzierungen für Kunden an, die diese Produkte kaufen wollen. Sie verbrieft auch selbst Kredite in deren Namen und verkauft sie gegen eine Gebühr an Investoren weiter.

Die Allianz-Tochter Pimco ist einer der größten Fondsmanager der Welt. Martello hat sein Geschäft im Januar aufgenommen, hinter dem Rückversicherer stehen unter anderem Massachusetts Mutual Life Insurance Co. und Centerbridge. Sixth Street hat in diesem Jahr den Chef des Credit-Suisse-Geschäfts mit verbrieften Produkten, Michael Dryden, eingestellt, um das Wachstum im Sektor voranzutreiben.

Ein Verkauf der Einheit könnte ein zusätzlicher positiver Katalysator für die Credit Suisse sein, die letzte Woche angeboten hatte, bis zu 3 Mrd. Dollar ihrer eigenen Schulden zurückzukaufen, um die angespannten Nerven der Anleger zu beru­higen. CEO Ulrich Körner wird am 27. Oktober die zweite strategische Neuausrichtung der Bank innerhalb eines Jahres vorstellen. Dies wird weithin als wichtige Gelegenheit gesehen, das Vertrauen in die Bank wiederherzustellen.