Die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) hat am Dienstag den Start eines weiteren Innovationsprojektes bekannt gegeben. Dieses wird vom Hongkonger Innovation Hub der BIZ gemeinsam mit der dortigen Finanzaufsicht sowie zusammen mit der Tech- und Finanzindustrie vorangetrieben. Ziel ist die Schaffung einer Prototypen-Digitalinfrastruktur zur Begebung von grünen Investments, was Emittenten und Regierungen dabei helfen soll, deren Nachhaltigkeitsziele zu erreichen, heißt es in der Mitteilung.

Konkret soll „Projekt Genesis“ Transparenz darüber herstellen, ob der Bondemittent die bei Begebung des Wertpapiers versprochenen „grünen Effekte“ auch liefert. Damit diese Transparenz auch in den Sekundärmarkt hineinwirkt, wird in dem Projekt auch die Tokenisierung der grünen Anleihen erforscht. Denn über die Tokenisierung können Anteile in kleinere Einheiten aufgeteilt und damit erschwinglicher werden für private Anleger – Bondemissionen haben in der Regel auf institutionelle Investoren zugeschnittene Ticketgrößen.

Darüber hinaus erlaubt die Tokenisierung das Echtzeit-Tracking des „Evironmental Output“, also des ökologischen Fußabdrucks des Green-Bond-Investments, womit überprüfbar wird, ob die Investmentziele erreicht werden. Diese Transparenz soll offenbar über eine Verbindung zum Internet der Dinge (IoT, Internet of Things) erreicht werden. Dabei würden dann die im Token verbrieften Daten über eine Blockchain so verfügbar gemacht werden, dass Daten aus der industriellen Verwendung an die Blockchain des Emittenten zurückgespielt werden, wo dann das dezentrale Register die Nutzung dokumentiert. Das Projekt  wird gemeinsam mit sechs Partnern entwickelt, die zum digitalen Design der Infrastruktur beitragen. Um den vollen Bondzyklus abzubilden, bauen die Schweizer Digital Asset und GFT Technologies Hongkong mehrere „Permissioned Blockchains“, also eine zentrale Distributed-Ledger-Struktur für einen begrenzten Teilnehmerkreis. Ergänzend dazu entwirft das „Liberty Consortium“ von SC Ventures, Standard Chartered und Shareable Asset eine dezentrale Blockchain nach dem Vorbild von Ethereum. Das Start-up Allinfra stellt die Technologie zum Data Tracking bereit.

Am Ende soll es möglich sein, per App eine Staatsanleihe zu erwerben, deren Erlöse in ein grünes Projekt gehen, und über deren Laufzeit neben dem kumulierten Zinsertrag auch den Umfang der erzeugten sauberen Energie nachzuverfolgen. Die BIZ will schon im vierten Quartal über die Ergebnisse der Tests und die Funktionsfähigkeit des Prototyps berichten.