ESG PRO | Die Plattform der Börsen-Zeitung für Sustainable Finance

Nachhaltige Finanzierungen insgesamt fallen im ersten Quartal zurück. ESG-Emissionen in Europa sanken um 27%, während speziell nachhaltige Anleihen leicht zulegten.

Invest in Visions startet einen ELTIF-Fonds für Solarprojekte in Afrika und adressiert gezielt Finanzierungslücken im Mittelstand. Digitale Zahlungssysteme und neue Risikomodelle eröffnen Investoren Zugang zu wachstumsstarken Märkten mit realer Wirkung.

Während Industriekonzerne ihre Nachhaltigkeitsperformance regelmäßig erheben, hat die Sportindustrie noch Nachholbedarf. Christian Hartmann, Geschäftsführer der Global Sustainability Benchmark in Sports, will das ändern. Die Deutsche Fußball Liga sieht er in einer Vorreiterrolle.

Patricia Posch ist Chief Sustainability Officer der BayernLB und treibt strategische Nachhaltigkeit voran.

Oliver Engels verlässt die Deutsche Börse. Nachhaltigkeit liegt künftig in der Verantwortung von Daniel Sonnenburg.

Evonik hat sich neue mittelfristige Finanzziele gesteckt. Die neuen Vorgaben tragen auch die Handschrift der beiden neuen Vorstandsfrauen Claudine Mollenkopf und Lauren Kjeldsen. Sie sorgen im Vorstand für frischen Wind.

Das Omnibus-Paket der EU-Kommission sieht nicht nur eine Entschlackung der CSRD- und CSDDD-Berichtspflichten, sondern auch erleichterte Taxonomieanforderungen vor. Hierin liegt ein erhebliches Potential für die Refinanzierung durch grüne Anleihen nach dem EU Green Bond Standard.

Auch die Swiss Re kosteten Naturkatastrophen, allen voran die Waldbrände in Kalifornien, einen neunstelligen Betrag. Trotzdem konnte der Konzern einen deutlichen Gewinnsprung verbuchen.

Trotz höherer Schäden durch Naturkatastrophen Anfang 2025 sieht sich der Versicherungskonzern Allianz auf Kurs zu seinem Gewinnziel für 2025. Der auf die Aktionäre entfallende Überschuss sank jedoch.

Waldbrände in Los Angeles belasten Münchener Rück mit 1,1 Mrd. Euro. Nettogewinn halbiert sich, doch Gewinnprognose für 2025 bleibt optimistisch.

Gabriele Recke treibt den Wandel durch nachhaltige Investments bei der Allianz voran und setzt auf einen klaren, wirkungsvollen Impact.

Klimarisiken sind real – Greenwashing war gestern. Die BaFin fordert klare Regeln, weniger Illusionen und ein Ende der Scheingenauigkeit in der nachhaltigen Finanzwelt.

Nachhaltigkeit hat für Union Investment auch nach dem ESG-Kurswechsel in den USA hohe Bedeutung. Die Fondsgesellschaft bescheinigt Dax-Konzernen Fortschritte in der Corporate Governance. Klassenprimus 2024 ist Infineon.

Die Fondsgesellschaft Union Investment beklagt eine anhaltende Ämterhäufung in Aufsichtsräten und pocht auf Festhalten an starken ESG-Zielen trotz Politikwende in den USA.

Die Umsetzung der Energiewende erfordert eine Stärkung der Stadtwerke. Neben der Mobilisierung privaten Kapitals kann auf lange Sicht die Bildung strategischer Partnerschaften eine echte Chance sein.

Rüstungs-Investments erleben einen Boom: Milliarden fließen in sicherheitsbezogene Anlagen. Anleger sehen Renditechancen – und stellen sich Fragen zu Risiko und Ethik.

Die Länder des Golf-Kooperationsrates verstärken die Anstrengungen im Thema ESG und setzen neue rechtliche Rahmenbedingungen für nachhaltige Investments.

Mit der Omnibus-Initiative entlastet die EU viele Unternehmen von ESG-Regulatorik. Während die großen Consulting-Häuser sich weitgehend entspannt zeigen, erleiden die Wachstumsfantasien von Wirtschaftsprüfern einen harten Rückschlag.

Die künftige Bundesregierung verspricht im Koalitionsvertrag die Abschaffung des Lieferkettengesetzes. Es wird aber nur punktuelle Änderungen geben.

Eine Kooperation von Interpol, WWF und Bundesumweltministerium geht international gegen Umweltstraftaten vor. Der Kampf läuft gegen ein lukratives Geschäft der organisierten Kriminalität mit bislang geringen Aufdeckungsquoten.

In der Seeschifffahrt soll künftig ein globaler Standard zur Reduzierung klimaschädlicher Emissionen gelten. Ab 2028 drohen Strafzahlungen.

Bei der Berichterstattung über Nachhaltigkeit gehen deutsche Unternehmen gern ins Detail: Ihre CSRD-Berichte sind deutlich länger als die europäischer Wettbewerber. Zu besseren Erkenntnissen führt das nicht unbedingt – wohl aber zu höheren Kosten.

Encavis hat sich nach über 26 Jahren von der Börse verabschiedet. Die neuen Eigentümer KKR und Viessmann bieten dem Wind- und Solarparkbetreiber bessere Wachstumsmöglichkeiten.

Nun sind auch deutsche Unternehmen betroffen: Die US-Regierung fordert Unternehmen in ganz Europa auf, sich von Diversitätsprogrammen zu distanzieren. Der Bundesverband der Deutschen Industrie rät den Unternehmen, an ihren Programmen festzuhalten.

In den USA ist spätestens seit dem Amtsantritt von Donald Trump eine deutliche Abkehr von ESG zu beobachten. Eine sorgfältige Bestandsaufnahme in Unternehmen ist angeraten.

ESG bleibt ein Thema trotz der Abkehr der US-Administration von Diversität und Klimaschutz. Die Nachhaltigkeitsregulierung darf aber auch in Europa nicht aus dem Ruder laufen.

Zu Recht muss DWS eine hohe Geldbuße zahlen, weil sie in Sachen ESG zu dick aufgetragen hat. Denselben Vorwurf müssen sich jedoch auch die Ermittler gefallen lassen.

Trotz grüner Labels investieren viele ESG-Fonds in fossile Energien. Eine neue Studie entlarvt Widersprüche – während Europas Regulierer endlich nachschärfen.

Mit der Omnibus-Initiative ist die EU-Kommission weitreichend um Bürokratieabbau bemüht. Kritik aus der Wirtschaft wurde in Brüssel gehört.

Städte und Gemeinden bringen viele Voraussetzungen für grüne Finanzierungen mit, sagt Axel Wilhelm, Geschäftsführer bei Ethifinance Deutschland. Nachdem er einige Pionier-Transaktionen begleitet hat, hofft er nun auf Nachahmer.

Städte und Gemeinden bringen viele Voraussetzungen für die Emission von Green oder Social Bonds mit, müssen allerdings bestimmte Rahmenbedingungen schaffen. Was Investoren erwarten, erklärt Axel Wilhelm, Geschäftsführer bei Ethifinance Deutschland, im Podcast „Nachhaltiges Investieren“.

Die Europäische Investitionsbank (EIB) weitet das Spektrum der förderfähigen Projekte im Rahmen der Nachhaltigkeitsanleihen aus - unter anderem um Gender Equality.

Nicht alles, was der Nachhaltigkeit dienen soll, führt zu guten Ergebnissen, sagt Gerold Grasshoff. Der CEO des Risikomanagement-Netzwerks FIRM fürchtet, dass Verbote und falsche Anreize eher schaden können. Mit Unbehagen blickt er auf die geopolitische Entwicklung.

Entbürokratisierung und eine pragmatische Energiepolitik sind aus Sicht von Lanxess-Chef Matthias Zachert die wichtigsten Themen der neuen Bundesregierung. Die europäische Nachhaltigkeitsberichterstattung CSRD empfiehlt er „ersatzlos zu streichen“.

In den Wirren der Finanzkrise gründete Christian Funke mit zwei weiteren EBS-Alumni die Vermögensverwaltung Source For Alpha. Das Gründerteam brauchte zunächst einen langen Atem. Dem wissenschaftlichen Ansatz sind sie im Portfoliomanagement treu geblieben.

Auf Wunsch eines großen Kunden hat die Vermögensverwaltung Source For Alpha einem ihrer Fonds einen stärker ESG-fokussierten Zwilling verpasst. Wie groß die Korrelation zwischen beiden Fonds ist und welcher Zwilling bei den Renditen die Nase vorn hat, erklärt Vorstand Christian Funke im Podcast.

Der Wechselrichterhersteller SMA Solar ist im vergangenen Jahr unter anderem wegen Kostensteigerungen und Rückstellungen in die roten Zahlen gerutscht. 2025 soll es aber wieder aufwärts gehen. Aussichten auf ein Finanzpaket, das in Deutschland auch Investitionen in Energietechnik ankurbeln sollen, erfreuten Anleger zusätzlich.

ESG-Manager Matthias Hennig-Frieten von Raisin treibt nachhaltige Sparprodukte voran und fordert Transparenz und Standards im Finanzmarkt.

Neue Aktivismus-Richtlinien der US-Börsenaufsicht SEC stürzen Vermögensverwalter in Verunsicherung. Vor der US-Hauptversammlungssaison weht ESG-Anlagen damit noch stärkerer Wind entgegen.

Eine Zunahme an regulatorischen Vorschriften hat das Sustainability-Consulting-Geschäft getrieben. PwC geht davon aus, dass das Wachstum nicht von der Regulierung allein abhängen wird.

Plug-in-Hybride bleiben im deutschen Neuwagenmarkt teure Nischenprodukte. Hauptsächlich als Firmenwagen genutzt, erreichen sie einen Marktanteil von 8,5 Prozent.

Einen Rückschlag für die Energiewende und die weitere Etablierung Erneuerbarer Energien in Deutschland und Europa befürchtet die deutsche Energiewirtschaft in den kommenden Jahren nicht. Voraussetzung sind aus Sicht von BDEW-Präsident Stefan Dohler aber weniger Bürokratie und bessere Finanzierungsbedingungen.

Unternehmen und Investoren sollten sich bei ESG-Fragen nicht von geopolitischem Gegenwind verunsichern lassen, findet Henrik Pontzen von Union Investment. Er sieht langfristige Nachhaltigkeitsstrategien auch als Teil des Risikomanagements an.

Trotz des teils heftigen Gegenwinds für ESG-Themen sieht Henrik Pontzen von Union Investment bei den Dax-Konzernen weiterhin Fortschritte bei der Klimafitness. Er setzt darauf, dass die langfristigen Ziele den aktuellen „Noise“ überdauern.