wb Frankfurt – In Sao Paulo ist die bislang größte Börseneinführung des Jahres gepreist worden: BB Seguridade, die größte Versicherung Lateinamerikas, hat 5,7 Mrd. Dollar bei ihrem Initial Public Offering (IPO) eingeworben. BB Seguridade ist eine Tochter des Banco do Brasil. Platziert wurde ein Drittel des Kapitals, wobei das staatlich dominierte Institut den gesamten Erlös einstreicht, denn eine Kapitalerhöhung gibt es nicht. Die Transaktion war um 30 Tage geschoben worden, weil es Unregelmäßigkeiten beim Filing gegeben hatte. Am Montag ist Handelsstart an der Bovespa.In der Assekuranz steht als Nächstes das IPO der US-Versicherungstochter des niederländischen Finanzkonzerns ING auf der Agenda, wobei es hier um 1,5 Mrd. Dollar für rund ein Viertel des Kapitals gehen soll.Der Börsengang in Sao Paulo ist das drittgrößte IPO in der Assekuranz weltweit und das größte Going Public in Brasilien, seitdem die spanische Bank Santander ihre brasilianischen Aktivitäten 2009 für 7,5 Mrd. Dollar an den Kapitalmarkt geführt hatte. Und es ist das größte IPO global, seit Japan Airlines 8,5 Mrd. Dollar im September 2012 eingesammelt hatte.Nach Schätzungen des Datendienstleisters Dealogic dürfte Sao Paulo 2013 den Rekord von 2009 übertreffen, denn es stehen weitere Aspiranten vor der Börsentür: Das Vielfliegerprogramm namens Smiles der klammen Fluggesellschaft Gol (565 Mill. Dollar) startet ebenfalls am Montag. Biosev, die Zucker- und Ethanolaktivitäten des Rohstoffhandelsriesen Louis Dreyfus, hat mit einer “Geld-zurück-Garantie” Anleger geködert, um den zweiten Anlauf an die Börse zu absolvieren. Auch Brasiliens größter Zementkonzern Votorantim Cimentos oder der Gebrauchtwagenhändler Autobrasil laufen sich warm. Bei dem Baustoffunternehmen wird mit einem Volumen von 5,4 Mrd. Dollar gerechnet (vgl. BZ vom 19. April). Hinzu kam jüngst das Elektrounternehmen Alupar, aber mit schwachen Start. Zwei Softwarehäuser haben sich zudem angesagt.In dem Land gab es 2012 nur drei Börsengänge nach elf im Vorjahr und 64 im Jahr 2007. Inzwischen ist das Misstrauen internationaler Investoren im Hinblick auf Brasiliens Wirtschaft und die Geldwertstabilität gesunken, sodass auch Emerging-Markets-Fonds verstärkt dort investieren. Konsorten bei BB Seguridade sind die Investmentbank der Mutter, BB Investimentos, an führender Stelle sowie J.P. Morgan, Bradesco BBI, Itaú BBA, BTG Pactual, Citi, Brasil Plural und Banco Votorantim.