ABN Amro sieht Potenzial im Handel mit CO2-Zertifikaten
Potenzial im Handel mit CO2-Zertifikaten
ABN Amro nimmt Schifffahrt ins Visier – Sektor wird 2024 einbezogen
wbr Frankfurt
Die niederländische ABN Amro Bank hat im europäischen CO2-Emissionshandel ein neues Geschäftsfeld aufgezogen. Mit dem Angebot Carbon Environmental Solutions bietet das Kreditinstitut den Kunden Beratung und Dienstleistungen zum Europäischen Emissionshandelssystem (EU-ETS). Der neue Bereich richtet sich im ersten Schritt insbesondere an Unternehmen aus dem Schifffahrtssektor.
Mehr Geschäft mit Schiffen
Seit Januar 2024 sind auch Schiffsunternehmen verpflichtet, im Rahmen des „Green Deals“ der EU für CO2-Emissionen ihrer Schiffe zu zahlen. Die Einbeziehung der Branche in EU-ETS stellt zahlreiche Schiffseigner, die bisher nicht am Kapitalmarkt aktiv sind, vor Herausforderungen.
Hohe Zugangshürde
„Für Schifffahrtsgesellschaften stellt der Börsenhandel eine hohe Zugangshürde dar. Hier ist eine Bank als Dienstleister gefragt“, so ABN-Amro-Geschäftsleiter Martin Eichstädt-Krug. Das Haus zählt mit rund 100 Schiffskunden zu den größeren Schiffsfinanzierern in Europa.
Bislang waren unter anderem die Branchen Energiewirtschaft und die energieintensive Industrie verpflichtet, für Emissionen im Gegenzug EU-Zertifikate zu kaufen. Ausnahmen gibt es für Fluggesellschaften bei CO2-Zertifikaten, die seit gut zehn Jahren dabei sind. Der europäische Emissionshandel ist seit 2005 das zentrale Klimaschutzinstrument der EU.
Die Zertifikate werden beispielsweise an der Energiebörse EEX in Leipzig gehandelt und notieren derzeit zu einem Preis von rund 40 Euro je Tonne CO2. Als eine der in dem Segment tätigen Banken bietet ABN Amro Kauf und Verkauf von CO2-Emissionszertifikaten (sogenannte European Emission Allowances – EUA) und das Clearing an. Für Eichstädt-Krug ist das neue Geschäftsfeld ein Beispiel dafür, als Bank mit den Aktivitäten „einen positiven Beitrag für den ökologischen Umbau der Wirtschaft zu leisten“.
Basel II und Mifid II zu beachten
Der Handel mit CO2-Zertifikaten unterliegt bei Kreditinstituten den Regularien der Mifid II, da auch die Zertifikate als Finanzinstrumente eingestuft sind. Das macht ein Geschäft für Banken kompliziert, insbesondere dann, wenn künftig auch kleine Schifffahrtsgesellschaften verpflichtet werden, CO2-Zertifikate zu kaufen.
Auf die eigenen Bücher werden CO2-Zertifikate von ABN Amro nicht genommen, auch deshalb, weil sie nach Basel III als nicht liquide Finanzinstrumente eingestuft werden. „Damit würden sie einer hohen Eigenkapitalunterlegung unterworfen, was ein solches Vorgehen sehr teuer machen würde.“
