ck Frankfurt – Bei der dritten Aufstockung seiner zehnjährigen 0,50-%- Anleihe ist dem Bund am Mittwoch eine Unterdeckung knapp erspart geblieben. Für den Aufstockungsbetrag im Volumen von 3 Mrd. Euro reichten 28 der 36 Mitglieder zählenden Bietergruppe Gebote für 3,13 Mrd. Euro ein. Zugeteilt wurden rund 2,45 Mrd. Euro, ca. 550 Mill. Euro wurden für die Marktpflege einbehalten. Das Gebots-Deckungs-Verhältnis lag bei 1,3. Bei der zweiten Aufstockung am 28. Februar hatte es bei einem Volumen von 3 Mrd. Euro mit Geboten über 2,87 Mrd. Euro eine leichte Unterdeckung gegeben, das Gebots-Deckungs-Verhältnis hatte bei 1,2 gelegen. Die durchschnittliche Zuteilungsrendite betrug gestern 0,60 nach 0,67 % bei der Vorgängerauktion. Am Sekundärmarkt war das Geschäft sehr ruhig. Nach einer Spanne von 0,58 bis 0,60 % lag die Rendite der Anleihe zuletzt 1,5 Stellen höher bei 0,59 %.Auf eine recht rege Nachfrage stieß eine Nachranganleihe der Axa. Für den 2 Mrd. Euro schweren Titel gingen Gebote von mehr als 4 Mrd. Euro ein. Die Anleihe hat eine Laufzeit von 31 Jahren und ist erstmals nach elf Jahren kündbar. Nach der erstmaligen Kündigung wird der anfängliche Festzinskupon von 3,25 % gegen einen variablen Kupon getauscht. Aufgrund des hohen Interesses konnten die Konditionen im Verlauf der Prozedur zugunsten der Emittentin verbessert werden. Nach ersten Vorstellungen von 230 Basispunkten (BP) wurde die Anleihe zu 220 über der Swap-Mitte untergebracht. Die Federführung teilten sich BNP Paribas, Deutsche Bank, HSBC, J.P. Morgan und Société Générale. Grenke hatte ebenfalls keine Probleme, ihre fünfjährige Anleihe zu platzieren. Für den 200 Mill. Euro schweren 1-%-Titel gingen Gebote für 350 Mill. Euro ein. Dadurch konnte der Aufschlag im Verlauf deutlich gesenkt werden. Ursprünglich zu 70 BP indiziert wurde die Anleihe zu 58 BP über der Swap-Mitte platziert. Konsortialführer waren BayernLB, Deutsche Bank, DZ Bank und HSBC. Die Gesellschaft wird von S & P mit “BBB+” benotet.Im Covered-Bond-Segment gab die Bank of Nova Scotia einen Auftritt. Das Institut legte einen im September 2022 fälligen Titel im Volumen von 1,25 Mrd. Euro auf. Dafür sammelten sich in den Orderbüchern der Konsorten Gebote für 1,4 Mrd. Euro an. Ausgestattet mit einem Kupon von 0,25 % wurde der Titel nach ersten Vorstellungen auf Swap-Niveau 2 BP unter der Swap-Mitte untergebracht. Federführer waren neben der Scotiabank BNP Paribas, Deutsche Bank, HSBC und Landesbank Baden-Württemberg.Der chinesische Immobilienentwickler Chengdu Xingcheng Investment Group legte gestern drei- und fünfjährige Anleihen im Volumen von insgesamt 500 Mill. Euro auf, die an der von der Deutschen Börse betriebenen Ceinex gelistet werden. Es handelt sich um den ersten Eurobond eines chinesischen Nichtfinanzunternehmens, der an der Ceinex gelistet ist.