dm Frankfurt – Die Derivatebörse Eurex legt erstmals Futures auf europäische Faktorindizes von iStoxx aus. Dies ist dem aktuellen Eurex-Rundbrief zu entnehmen. Ab 3. Mai sollen sechs Futures auf sechs Netto-Return-Faktorindizes gestartet werden, und zwar mit den Faktoren Low Risk, Momentum, Quality, Size, Value und Carry. Faktoren sind Eigenschaften von Aktien, die eine höhere Wertentwicklung oder geringere Risiken im Vergleich zu einem Benchmark-Index versprechen. Die iStoxx-Faktorindizes sind erst am 1. April 2016 aufgelegt worden. Mit ihnen sollen kostengünstig und effizient sogenannte Smart-Beta-Strategien umsetzbar sein.Die von Eurex angekündigten cashgesettelten Futures mit einem Kontraktwert von 50 Euro je Indexpunkt sollen eine Laufzeit von bis zu neun Monaten haben, mit Fälligkeiten per März, Juni und September. Die zur Deutschen Börse zählende Eurex bietet zudem interessierten Marktteilnehmern an, dass sie als Designated Market Makers für die neuen Kontrakte auftreten können. Im Gegenzug sollen solche Marktteilnehmer, welche die entsprechende Mindestquote erfüllen – das Stellen von Mindestkursen während 70 % der Handelszeit zwischen 9 und 17.30 Uhr – 80 % Rabatt auf alle Transaktionen erhalten, die bis und mit 31. Dezember 2017 auf M-Accounts in den genannten Produkten gehandelt werden. Der maximale Aufschlag je Kursfeststellung soll 0,8 % des Geldbriefs betragen. Die Standardgebühr je gehandelten Kontrakt beträgt 0,30 Euro (Orderbuch) oder 0,45 Euro (Off-book).