Griechenland ist am Mittwoch mit seiner ersten 30-jährigen Anleihe seit dem Jahr 2008 auf eine enorm starke Nachfrage gestoßen. Bei einem Volumen von 2,5 Mrd. Euro war das Angebot mit Orders von rund 26 Mrd. Euro mehr als zehnfach überzeichnet. Entsprechend konnte der den Investoren gebotene Aufschlag eingekürzt werden. Nach ersten Vorstellungen um 160 Basispunkte (BP) wurde die Anleihe mit dem Kupon von 1,875% zu 150 BP über der Swap-Mitte untergebracht. Die Verzinsung betrug 1,96%.

Der Bund musste dagegen bei der Aufstockung seiner 30-jährigen Anleihe eine Unterdeckung hinnehmen. Bei einem angestrebten Volumen von 1,5 Mrd. Euro reichten 21 der 33 Mitglieder der Bietergruppe Bundesemissionen 40 Gebote für 1,415 Mrd. Euro ein. Zugeteilt wurden rund 1,22 Mill. Euro, rund 280 Mill. Euro wurden für die Marktpflege einbehalten. Das Gebots-Deckungs-Verhältnis betrug 1,2 nach 1,4 bei der Vorgängerauktion vom 20. Januar. Die rechnerische Durchschnittsrendite belief sich auf 0,21% nach –0,13%.

Das Geschäft am Primärmarkt war insgesamt sehr rege. Im Corporate-Bereich stieß der Wohnimmobilienkonzern Vonovia mit einer zehnjährigen grünen Anleihe im Volumen von 600 Mill. Euro auf starke Nachfrage. Investoren reichten Orders für mehr als 2,4 Mrd. Euro ein, so dass der Aufschlag deutlich gesenkt werden konnte. Nach ersten Vorstellungen um 90 BP wurde der 0,635-%-Titel zu 65 BP über der Swap-Mitte untergebracht.