Hohe Nachfrage für Vonovia-Bonds
kjo Frankfurt – Die Nachfrage der Anleiheinvestoren nach neuen Unternehmensbonds ist derzeit zumeist recht gut. Davon konnte sich gestern auch Vonovia überzeugen. Das Immobilienunternehmen aus Bochum hatte zwei Anleihen im Angebot und bekam dafür ein Gesamtorderbuch von mehr als 5,7 Mrd. Euro zusammen.Vonovia sammelte über einen bis 2026 laufenden Titel 750 Mill. Euro ein. Erste preisliche Überlegungen gingen in die Richtung eines Spread von 145 bis 150 Basispunkten (BP), was später auf “den Bereich von 115 BP” eingegrenzt wurde. Die Anleger bekamen den Bond zum Spread von 100 BP. Hierfür kamen Orders von mehr als 3,2 Mrd. Euro zusammen.Über einen zehnjährigen Bond kamen weitere 750 Mill. Euro in die Firmenkasse. Es lagen für diesen Titel Zeichnungswünsche von mehr als 2,5 Mrd. Euro vor. Erste preisliche Überlegungen gingen in die Richtung eines Spread von 165 bis 170 BP, was im weiteren Verlauf auf “den Bereich von 135 BP” eingekürzt wurde. Platziert wurde der Bond zum Spread von 125 BP.Am Start war auch Fraport. Es gab einen bis 2024 laufenden Bond über 300 Mill. Euro. Er ging zum Spread von 210 BP an die Anleger und kam zur Rendite von 1,727 %. Der zweite Bond läuft bis 2027 und kam im Volumen von 500 Mill. Euro. Er wurde zum Spread von 250 BP an den Markt gebracht und lag bei einer Rendite von 2,217 %. Für die beiden Titel kamen insgesamt Orders von mehr als 1,3 Mrd. Euro zusammen. Die Investoren hatten dem Vernehmen nach ein etwas stärkeres Interesse für den siebenjährigen Titel gezeigt.In den Reihen der Staaten war Spanien aktiv. Das Land brachte vier Anleihen am Markt unter und nahm darüber insgesamt 6,75 Mrd. Euro auf. Es gab einen bis 2030 laufenden Linker, der zur Rendite von – 0,361 % nach – 0,72 % beim vorigen Mal an die Anleger ging. Die vorige Auktion war aber schon im September 2019. Ein fünfjähriger Bond kam zur Rendite von – 0,153 % nach – 0,075 % im Juni. Ein siebenjähriger Bond zahlt den Anlegern eine Rendite von 0,146 % nach 0,62 % bei der Auktion im Mai. Bei dem vierten Titel handelte es sich um eine zehnjährige Laufzeit, die zur Rendite von 0,451 % wegging nach 0,55 % im Juni.
