Der jüngste Kurssturz der Rheinmetall-Aktie sei eine günstige Kaufgelegenheit, konstatieren die Analysten der DZ Bank und erhöhen den fairen Wert der mit “Kaufen” eingestuften Aktie von 42 auf 46 Euro. Aktuell notiert das Papier bei 36,09 Euro. Die Enttäuschung von Anlegern über den Ausblick von Rheinmetall für 2013 und der damit einhergegangene Kursverfall um 15 % seien übertrieben. Die überdurchschnittliche Dividendenrendite von 5 %, das umfangreiche Auftragsbuch von mehr als 3 Mrd. Euro sowie das solide Geschäftsmodell dürften das weitere Abwärtsrisiko begrenzen. Zudem sei ab der zweiten Jahreshälfte mit ersten Restrukturierungserfolgen zu rechnen. Im Jahresverlauf rechnen die Analysten daneben mit positiven Auftragsmeldungen, etwa hinsichtlich eines um über ein Jahr verzögerten Australienauftrags. Die Gewinnschätzungen für 2013 und 2014 werden von 4,48 Euro auf 1,86 Euro bzw. von 5,02 Euro auf 4,15 Euro je Aktie nach unten revidiert. kko