kjo Frankfurt – Am Bondmarkt findet derzeit ein Run auf neue Anleihen statt. Einen Mega-Ansturm erlebte nun die US-Drogeriekette CVS, die insgesamt neun Anleihen zur Finanzierung der Aetna-Übernahme brachte. 40 Mrd. Dollar wurden aufgenommen, womit es der drittgrößte Bond-Deal im High-Grade-Bereich war. Dieses Volumen zu realisieren war für die Lead Managers überhaupt kein Problem. Denn es lagen am Ende Orders in der Größenordnung zwischen 111 und 112 Mrd. Dollar vor. Damit wurde im Investment-Grade-Bereich das größte Orderbuch in der Geschichte erzielt. Zwischenzeitlich wurde im Handel sogar von einem noch größeren Orderbuch gesprochen. Zeitweise sollen Orders von mehr als 120 Mrd. Dollar vorgelegen haben. Beim endgültigen Orderabgleich kam es zur leichten Reduktion. Nach den volatilen Wochen griffen die Anleger nun wieder beherzter zu, hieß es. Die Bonds sollen im Graumarkt schon Spread-Einengungen gezeigt haben Zwei Floater dabeiIm Einzelnen brachte CVS einen zweijährigen Fixkupon-Bond über 2 Mrd. Dollar zu einer Rendite von 3,15 % und mit einem Kupon von 3,125 %. Des Weiteren gab es einen zweijährigen Floater über 1 Mrd. Dollar, der zu 63 Basispunkten (BP) über dem Drei-Monats-Libor an die Anleger ging. Einen dreijährigen Festsatzbond platzierte CVS zu einer Rendite von 3,368 % (Kupon: 3,35 %) und im Umfang von 3 Mrd. Dollar. Ein dreijähriger Floater über 1 Mrd. Dollar kam zu 72 BP über dem Drei-Monats-Libor. Des Weiteren gab es noch die folgenden fünf Fixkuponbonds: Ein fünfjähriger Titel über 6 Mrd. Dollar ging zu einer Rendite von 3,899 % an die Anleger. Der Kupon war bei 3,70 %. Eine siebenjährige Laufzeit im Umfang von 5 Mrd. Dollar kam mit einem Kupon von 4,10 % und zu einer Rendite von 4,262 %. Ein zehnjähriger Bond brachte den Investoren eine Rendite von 4,475 % und hat einen Kupon von 4,30 %. Mit 9 Mrd. Dollar war es der voluminöseste Titel. Eine 20-jährige Anleihe mit einem Kupon von 4,78 % hatte eine Rendite von 4,937 % und ein Volumen von 5 Mrd. Dollar. Bei der neunten Anleihe handelte es sich um eine 30-jährige Laufzeit. Sie ging zu einer Rendite von 5,087 % an die Anleger. Der Kupon liegt bei 5,05 %. Dieser Bond kam im Volumen von 8 Mrd. Dollar.