ck Frankfurt – Zwei Tage nach dem spektakulären Social-Bond-Debüt der EU hat Italien mit seiner neuen 30-Jährigen (September 2051) ebenfalls ein Mega-Orderbuch generiert. Trotz der am Freitag anstehenden Rating-Entscheidung von S&P, die das Land seit Oktober auf der untersten Investment-Grade-Stufe mit negativem Ausblick führt, wurden für das Angebot mehr als 90 Mrd. Euro abgegeben. Damit verdrängte das Papier die zwanzigjährige Tranche des Social Bond der EU (mehr als 88 Mrd. Euro) auf den fünften Rang der bislang größten Euro-Orderbücher nach Einzeltiteln. DZ Hyp stark gefragtDer Investorenansturm auf die 8 Mrd. Euro schwere 1,7-%-Emission ermöglichte eine Verbesserung der Konditionen zugunsten des Landes. Zunächst um 10 Basispunkte (BP) über der Rendite der im September 2050 fälligen Anleihe Italiens angepriesen, erfolgte die Platzierung mit einem Aufschlag von 5 BP. Ihren Hunger auf Langläufer können die Investoren voraussichtlich heute beim Auftritt der staatlichen französischen Eisenbahngesellschaft SNCF stillen. Sie vergab die Mandate für ein 30-jähriges Papier an BNP Paribas, Bank of America, Crédit Agricole, HSBC und ING. Auf sehr gute Nachfrage stieß der achtjährige Hypothekenpfandbrief der DZ Hyp. Für den 1 Mrd. Euro schweren 0,01-%-Titel gingen Orders für mehr als 2,5 Mrd. Euro ein. Nach ersten Vorstellungen um 6 BP wurde die Anleihe zu 2 BP über der Swap-Mitte platziert.