ku Frankfurt – Der französische Konzern Saint-Gobain ist zum Wochenauftakt am europäischen Bondmarkt aufgetreten. Abgesetzt wurden achtjährige Titel im Volumen von 750 Mill. Euro. Die Nachfrage war groß, das Orderbuch war mehr als 2,6 Mrd. Euro schwer. Das Pricing erfolgte auf Reoffer-Basis zu 98,8520 % bzw. zu Midswaps plus 60 Basispunkte (BP). Eingangs war von Swaps plus 80 BP die Rede gewesen. Dann konnte die Guidance auf 65 bis 60 BP eingekürzt werden. Mandatiert waren Citigroup, Commerzbank, Mitsubishi UFG, Natwest, Santander und Unicredit.Aufgetreten ist auch die finnische Nokia mit zwei Tranchen mit vier bzw. sieben Jahren Laufzeit im Volumen von jeweils 500 Mill. Euro. Auch hier gab es eine üppige Nachfrage, die beiden Orderbücher waren zusammen mehr als 6,5 Mrd. Euro schwer. Nachdem die Tranchen mit 125 BP bzw. 195 BP über Swapmitte in die Vermarktung gegangen waren, war dann später von 105 BP bzw. 175 BP die Rede. Das Pricing erfolgte zu Swaps plus 95 BP für die Anleihe per 2021 und zu 165 BP für die Titel per 2024.Die Investoren besucht hat auch die schwedische Immobiliengesellschaft Balder mit unbesicherten Titeln in zwei Tranchen im Volumen von jeweils 500 Mill. Euro mit Laufzeiten per 2022 und 2025. Das Pricing erfolgte für die Tranche per 2022 auf Reoffer-Basis zu 99,441 % bzw. 105 BP über Swaps. Für die Tranche per 2015 wurden es 99,033 % bzw. 145 BP. In die Vermarktung gegangen waren die Anleihen mit 120 BP bzw. 160 BP. Mandatiert waren Barclays, Danske Bank, Deutsche Bank und Nordea.Angekündigt hat sich unterdessen der Europäische Stabilitätsmechanismus ESM mit zehnjährigen Anleihen. Mandatiert wurden Barclays, Crédit Agricole CIB und Deutsche Bank.Italien will derweil Linker mit einer Laufzeit bis Mai 2018 über ein Bankenkonsortium absetzen. Mandatiert wurden als Joint Leads Deutsche Bank, J.P. Morgan, MPS Capital Services, Société Générale CIB und UBS. Spanien will an den Geldmarkt mit sechs- und zwölfjährigen Papieren über 4 bis 5 Mrd. Euro.