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EQS-News: Blue Cap AG / Schlagwort(e): Verkauf/Prognoseänderung

Blue Cap AG veräußert con-pearl - attraktive Bewertung über Net Asset Value

erzielt

13.08.2025 / 14:24 CET/CEST

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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* Verkauf der 100%-Beteiligung an strategischen Investor

* Verkaufspreis im hohen zweistelligen Millionenbereich und über letzter

Net Asset Value-Bewertung

* Deutliches Ergebniswachstum unter Zugehörigkeit zur Blue Cap-Gruppe

* Anpassung der Prognose für das Geschäftsjahr 2025 auf die fortgeführten

Geschäftsbereiche

München, 13. August 2025 - Die Blue Cap AG („Blue Cap“) hat heute einen

Vertrag über den Verkauf der 100%-Beteiligung con-pearl GmbH („con-pearl“)

geschlossen. Käufer ist die Inteplast Group Corporation („Inteplast“), ein

strategischer Investor mit Sitz in Livingston, New Jersey, USA. Der Vollzug

des Kaufvertrags wird voraussichtlich im dritten Quartal 2025 erfolgen.

Der Gesamterlös (vor Steuern) liegt im hohen zweistelligen Millionenbereich

und mehr als 10 % über der Net Asset Value-Bewertung zum 31. Dezember 2024.

Der Unternehmensverkauf entspricht einer Verzinsung des investierten

Kapitals (Internal Rate of Return) von jährlich rund 60 % und bedeutet ein

Multiple auf das eingesetzte Kapital von rund 15x.

Wertgenerierende Transformation mit starkem Ergebniswachstum

con-pearl ist ein international tätiger Hersteller von innovativen

Leichtbau-Kunststoffprodukten, die unter anderem im Bereich der Transport-

und Lagerverpackung zum Einsatz kommen. Mit dem Einstieg im Jahr 2019

leitete Blue Cap eine strategisch und operativ gezielte Weiterentwicklung

des Unternehmens ein. Zu Beginn stand dabei die konsequente Fokussierung auf

das Kerngeschäft und die Weiterentwicklung des Produktportfolios im

Vordergrund. In der Folge gelang es, neue Wachstumsfelder zu erschließen -

allen voran den damals für con-pearl noch unerschlossenen Logistiksektor.

Das Unternehmen kehrte erfolgreich auf einen profitablen Wachstumspfad

zurück. Getragen wurde dieser Kurs insbesondere durch die gezielte Expansion

in die USA sowie die Nachhaltigkeitskompetenz von con-pearl, die sich

zunehmend als differenzierender Wettbewerbsvorteil erwies.

Dr. Henning von Kottwitz, CEO der Blue Cap, kommentiert: "Der nun vollzogene

Verkauf markiert den richtigen Schritt zum richtigen Zeitpunkt - im Rahmen

unseres Best Owner Ansatzes prüfen wir regelmäßig die individuelle Exit

Readiness unserer Beteiligungen, um geschaffene Wertpotenziale gezielt zu

realisieren. Mit dem Verkauf von con-pearl ist uns dies in besonderer Weise

gelungen. Ich bin überzeugt, dass sich das Unternehmen auch unter dem neuen

Eigentümer dynamisch weiterentwickeln wird. Dafür wünschen wir dem gesamten

Team weiterhin viel Erfolg."

Stefan Hoedt, Geschäftsführer der con-pearl, ergänzt: "Die Blue Cap hat un

mit ihrer Erfahrung und Expertise im Umgang mit mittelständischen

Unternehmen bei der Entwicklung und Umsetzung unserer Unternehmensstrategie

hervorragend unterstützt. Mit Inteplast gemeinsam werden wir auf dieser

Basis aufbauen und con-pearl erfolgreich weiterentwickeln."

Anpassung der Prognose für das Geschäftsjahr

Unter Berücksichtigung der Transaktion passt die Blue Cap ihre Prognose für

das Gesamtjahr an. Der Vorstand erwartet nun für die fortgeführten

Geschäftsbereiche(2) einen Konzernumsatz für das Gesamtjahr 2025 in einer

Bandbreite von EUR 120-140 Mio. (zuvor EUR 200-220 Mio.) und eine Adjusted(1)

EBITDA-Marge von 5,0-6,0 % (zuvor 10,0-11,0 %). Die deutliche Reduktion der

Zielgrößen ist auf den hohen Umsatz- und Ergebnisanteil der con-pearl

zurückzuführen. So erwirtschaftete das Unternehmen im vergangenen Jahr einen

Umsatz von EUR 71 Mio. und eine deutlich zweistellige EBITDA-Marge. Die au

dem Verkauf erzielten Zuflüsse sollen insbesondere zur Erweiterung de

Portfolios verwendet werden. Der Fokus der M&A-Aktivitäten liegt damit

unverändert auf der Akquisitionsseite.

(1) Adjustments: Bereinigt um außergewöhnliche, periodenfremde sowie

sonstige Effekte aus Reorganisationsmaßnahmen und Einmaleffekte

(2) Aufgrund des Verkaufes von con-pearl werden die Beiträge de

Unternehmens im laufenden Jahr wie auch im Vorjahr nach IFRS-Systematik

unter aufgegebene Geschäftsbereiche zusammengefasst werden. Zu den

fortgeführten Geschäftsbereichen werden demzufolge alle übrigen

Portfoliounternehmen gehören. Die hier angegebene Prognose für da

Gesamtjahr 2025 berücksichtigt bereits nur noch die fortgeführten

Geschäftsbereiche ohne con-pearl.

Über die Blue Cap AG

Die Blue Cap AG ist eine im Jahr 2006 gegründete, kapitalmarktnotierte

Beteiligungsgesellschaft mit Sitz in München. Die Gesellschaft erwirbt

mittelständische Unternehmen aus dem B2B-Bereich in Sondersituationen und

begleitet sie in ihrer unternehmerischen Entwicklung, mit dem Ziel sie

später gewinnbringend zu verkaufen. Die akquirierten Unternehmen haben ihren

Hauptsitz in der DACH-Region, erwirtschaften einen Umsatz zwischen EUR 20

und 200 Mio. und haben ein nachhaltig stabiles Kerngeschäft. Die Blue Cap

hält meist mehrheitliche Anteile an fünf Unternehmen aus den Branchen

Kunststofftechnik, Produktionstechnik, Life Sciences und Business Services.

Der Konzern beschäftigt derzeit rund 550 Mitarbeitende in Deutschland und

weiteren europäischen Ländern. Die Blue Cap AG ist im Freiverkehr notiert

(Scale, Frankfurt und m:access, München; ISIN: DE000A0JM2M1; Börsenkürzel:

B7E). www.blue-cap.de

Kontakt

Blue Cap AG

Annika Küpper

Corporate Affair

Tel. +49 89 288909-24

ir@blue-cap.de

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Internet: www.blue-cap.de

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