NOVAVEST Real Estate AG mit deutlich höherem Gewinn im 1. Halbjahr 2025

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Novavest Real Estate AG / Schlagwort(e): Halbjahresergebni

NOVAVEST Real Estate AG mit deutlich höherem Gewinn im 1. Halbjahr

2025

20.08.2025 / 06:30 CET/CEST

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber

verantwortlich.

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Medienmitteilung, 20. August 2025

Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

* Gewinn inkl. Neubewertungserfolg auf CHF 16.0 Mio. gesteigert

(H1 2024 pro forma: CHF 6.4 Mio.)

* Gewinn exkl. Neubewertungserfolg bei CHF 12.7 Mio. (H1 2024

pro forma: CHF 8.4 Mio.)

* Marktwert des Immobilienportfolios bei CHF 1'004.2 Mio.; fünf

kleinere Liegenschaften im H1 2025 verkauft

* Soll-Mietzinseinnahmen annualisiert bei CHF 41.9 Mio.;

Wohnanteil auf 60% erhöht per 30.06.2025

* Leerstandsquote um weitere 0.4 Prozentpunkte auf 2.3%

reduziert per 30.06.2025

* Net Asset Value von CHF 41.79 per 30.06.2025 (NAV per

30.06.2024 CHF 40.23)

* Fremdbelehnungsquote um 1.2 Prozentpunkte reduziert auf 52.6%

per 30.06.2025

Die Novavest Real Estate AG („NOVAVEST“ oder „Gesellschaft“; SIX

Swiss Exchange: NREN) erzielte im ersten Halbjahr 2025 ein gute

Ergebnis, was die strategische Wichtigkeit der erfolgreichen

Fusion zwischen der Gesellschaft und der ehemaligen SenioResidenz

AG unterstreicht. NOVAVEST hat im ersten Halbjahr 2025 den Gewinn

inkl. Neubewertungen über 150% auf CHF 16.0 Mio. gesteigert. Da

operative Ergebnis erhöhte sich mit einem Gewinn exkl.

Neubewertungen um 52% auf CHF 12.7 Mio. Zudem wurde die

Leerstandsquote auf 2.3% weiter erfolgreich reduziert und die

Fremdbelehnung der Liegenschaften verringerte sich um 1.2

Prozentpunkte auf 52.6%.

Zur Optimierung des Portfolios und Reduktion de

Fremdbelehnungsgrads hat die NOVAVEST im ersten Halbjahr 2025 fünf

Liegenschaften verkauft. Dabei handelt es sich um selektiv

ausgewählte, eher kleinere Immobilien in den Kantonen BE, LU und

SH, deren Mietertragspotenzial aus Sicht der Gesellschaft und

unter Berücksichtigung von zukünftig zu tätigenden Investitionen

ausgeschöpft war. Aus dem Verkauf dieser Liegenschaften

resultierte ein Gewinn von insgesamt CHF 0.3 Mio.

Der Marktwert des Immobilienportfolios lag per 30. Juni 2025 bei

CHF 1'004.2 Mio. (31.12.2024: CHF 1'038.5 Mio.). Die

Wertveränderung ist im Wesentlichen auf folgende Faktoren

zurückzuführen: den Verkauf der erwähnten fünf Liegenschaften (CHF

-42.4 Mio.), Investitionen in bestehende Renditeliegenschaften

(CHF +2.2 Mio.) und in die fertiggestellten Umnutzungsprojekte

Basel und Oberburg (CHF +1.7 Mio.) sowie den Erfolg au

Neubewertung (CHF +4.1 Mio.).

Halbjahresergebnis 2025 im Detail

Soll-Mietertrag Renditeliegenschaften von CHF 41.9 Mio. p.a.

Die Soll-Mietzinseinnahmen der Renditeliegenschaften lagen per 30.

Juni 2025 auf annualisierter Basis bei CHF 41.9 Mio. (31.12.2024:

CHF 43.6 Mio.), was im Vergleich zum Jahresende 2024 mehrheitlich

im Zusammenhang steht mit dem Verkauf der fünf Liegenschaften (CHF

-1.8 Mio.) und positiven Effekten aus den ehemaligen

Umnutzungsprojekten Basel/Oberburg sowie der Umgliederung einer

Liegenschaft in Schaffhausen in die Projekte. Durch den Abschlu

von neuen Mietverträgen in der Liegenschaft in Volketswil/ZH wird

der Soll-Mietertrag des Portfolios zukünftig um weitere CHF 0.3

Mio. gesteigert werden können. Per 30. Juni 2025 belief sich die

Wohnquote im Portfolio auf 60% (31.12.2024: 59%).

Erfolgsrechnung H1 2025^1

Der Mietertrag im ersten Halbjahr 2025 erreichte CHF 21.2 Mio. (H1

2024 pro forma: CHF 20.9 Mio.). Die Nettorendite der

Renditeliegenschaften belief sich per 30. Juni 2025 auf 3.5%

(31.12.2024: 3.6%; 30.06.2024: 3.5%). Die Leerstandsquote konnte

insbesondere durch den Abbau von Wohnungsleerständen weiter

gesenkt werden auf 2.3% (31.12.2024: 2.7%; 30.06.2024: 3.1%).

Der Erfolg aus Vermietung erhöhte sich gegenüber dem pro forma

Wert des Vorjahres leicht auf CHF 17.64 Mio. (H1 2024 pro forma:

CHF 17.55 Mio.). Gemessen am Netto-Mietertrag lag der direkte

Aufwand für die vermieteten Renditeliegenschaften damit im ersten

Halbjahr 2025 bei 16.7% (H1 2024 pro forma: 16.0%). Der

Personalaufwand für die Geschäftsleitungspositionen CEO und CFO

reduzierte sich auf CHF 0.3 Mio. (H1 2024 pro forma: CHF 0.4

Mio.). Der Beratungsaufwand erhöhte sich auf CHF 0.6 Mio. (H1 2024

pro forma: CHF 0.5 Mio.), was mit den Zusatzkosten der im Januar

2025 durchgeführten ausserordentlichen Generalversammlung in

Verbindung steht. Der Verwaltungsaufwand lag bei CHF 2.6 Mio. (H1

2024 pro forma: CHF 2.7 Mio.).

Die Marktbewertung des Immobilienportfolios durch den unabhängigen

Immobilienschätzer Wüest Partner AG führte zu einem Erfolg au

Neubewertung von CHF 4.1 Mio. (H1 2024 pro forma: CHF -2.4 Mio.).

Der durchschnittlich angewandte Diskontierungssatz reduzierte sich

nur leicht um 0.02 Basispunkte auf 2.86% (31.12.2024 und

30.06.2024: 2.88%).

Das EBIT, inklusive anteiliger Auflösung von negativem Goodwill in

Höhe von CHF 2.97 Mio. im ersten Halbjahr 2025, erhöhte sich auf

CHF 21.5 Mio. (H1 2024 pro forma: CHF 11.7 Mio.). Aufgrund de

tieferen Zinsniveaus im Vergleich zur Vorjahresperiode und der

veräusserten fünf Liegenschaften im ersten Halbjahr 2025

reduzierten sich die Kosten der Hypothekarverbindlichkeiten de

Gesamtportfolios. Der Nettofinanzaufwand verringerte sich auf CHF

3.0 Mio. (H1 2024 pro forma: CHF 3.7 Mio.). Die Ertragssteuern

beliefen sich, nach anteiliger Auflösung bestehender

Verlustvorträge der bisherigen SenioResidenz AG, auf CHF 2.5 Mio.

mit einer dadurch tiefen Steuerquote von 13.6% für das erste

Halbjahr 2025 (H1 2024 pro forma: CHF 1.6 Mio.; Steuerquote

20.2%).

Somit lag der Gewinn inkl. Neubewertungserfolg in der

Berichtsperiode 2025 bei CHF 16.0 Mio. (H1 2024 pro forma: CHF 6.4

Mio.) und der Gewinn exkl. Neubewertungserfolg bei CHF 12.7 Mio.

(H1 2024 pro forma: CHF 8.4 Mio.). Der Gewinn pro Aktie inklusive

Neubewertungserfolg erreichte im ersten Halbjahr 2025 CHF 1.58,

respektive exkl. Neubewertungserfolg CHF 1.25 (H1 2024 pro forma:

CHF 0.63 inkl. bzw. CHF 0.82 exkl. Neubewertungserfolg).

Bilanz per 30. Juni 2025

Das Eigenkapital per 30. Juni 2025 belief sich auf CHF 425.0 Mio.

(31.12.2024: CHF 423.2 Mio.) mit einer Eigenkapitalquote von 41.6%

(31.12.2024: 40.2%). Die Veränderung des Eigenkapitals begründet

sich durch die Nennwertrückzahlung von CHF 1.40 pro Namenaktie im

Gesamtbetrag von CHF 14.2 Mio. im Juni 2025 und den Gewinnbeitrag

des ersten Halbjahrs 2025 von CHF 16.0 Mio. Der Net Asset Value

(NAV) pro Namenaktie lag per Bilanzstichtag bei CHF 41.79

(31.12.2024: CHF 41.61; 30.06.2024: CHF 40.23). Der in der Bilanz

ausgewiesene negative Goodwill von CHF 23.8 Mio., der über die

verbleibende Restzeit von 4 Jahren weiter linear abgeschrieben

wird, hat nach Berücksichtigung von steuerlichen Aspekten und

berechnet auf der aktuell ausstehenden Anzahl Namenaktien

(10'170'915 Aktien), einen zusätzlichen zukünftigen NAV-Wert von

netto CHF 1.89 pro Aktie.

Die kurz- und langfristigen Hypothekarverbindlichkeiten summierten

sich per Bilanzstichtag auf CHF 528.2 Mio. (31.12.2024: CHF 559.1

Mio.). In der Berichtsperiode 2025 wurde der Fremdbelehnungsgrad

der Liegenschaften somit um 1.2 Prozentpunkte auf 52.6% reduziert

(31.12.2024: 53.8%). Die durchschnittliche Restlaufzeit der

Finanzverbindlichkeiten lag bei 1.9 Jahren (31.12.2024: 2.0

Jahre), der durchschnittliche Zinssatz der

Hypothekarverbindlichkeiten belief sich auf 1.1% (31.12.2024:

1.2%).

Nachhaltigkeit

Die NOVAVEST setzt ihre fokussierte Nachhaltigkeitsstrategie im

kombinierten Immobilienportfolio weiter fort und optimiert durch

verschiedene Projektentwicklungen auch die Nachhaltigkeit de

Portfolios. So erfolgte beispielsweise die Aufstockung an der

Johanniterstrasse 5, 11 in Basel als Holzelementbau mit

vorvergrauter, hinterlüfteter Holzfassade und die Flachdächer

wurden extensiv begrünt. Der Einsatz von Holz unterstreicht die

Verwendung von klimaneutralen Baustoffen und trägt zur

Verbesserung der Ökobilanz bei.

Im laufenden Geschäftsjahr 2025 nimmt die NOVAVEST erstmals am

ESG-Benchmark Global Real Estate Sustainability Benchmark (GRESB)

teil. Zudem evaluiert die Gesellschaft alle

Portfolio-Liegenschaften mit den 36 ESG-Indikatoren des Swi

Sustainable Real Estate Index (SSREI), die sich am Standard

Nachhaltiges Bauen Schweiz und an den Bereichen Gesellschaft,

Wirtschaft und Umwelt orientieren.

Ausblick

Die Schweizerische Nationalbank („SNB“) hat ihre Geldpolitik im

ersten Halbjahr 2025 - unter Berücksichtigung der rückläufigen

Teuerung und um dem Aufwertungsdruck des Schweizer Franken

entgegenzuwirken - weiter gelockert und den SNB-Leitzins von 0.5%

per Jahresende 2024 in zwei Zinsschritten auf 0% per 30. Juni 2025

gesenkt. Im Jahresdurchschnitt prognostiziert die SNB eine

Inflationsrate von 0.2% für 2025 und 0.5% für 2026^2.

Trotz geopolitischer und weltwirtschaftlicher Unsicherheiten

erwartet die NOVAVEST für das Gesamtjahr 2025 eine positive

Dynamik im Schweizer Immobilienmarkt. Dies gilt insbesondere im

Wohnbereich, da hier die Nachfrage das Angebot aufgrund der

anhaltenden Zuwanderung und der tiefen Bautätigkeit weiterhin

übersteigt.

Die Gesellschaft fokussiert auf ihr Kerngeschäft und die Umsetzung

der Synergiemöglichkeiten und -potenziale aus der Fusion. Durch

Portfoliooptimierungen, Mietertragssteigerungen und

Effizienzgewinne soll die attraktive Ausschüttungspolitik

mittelfristig kontinuierlich gesteigert und allfällige

überschüssige Liquidität für die weitere Reduktion der

Fremdbelehnungsquote oder alternativ für Aktienrückkäufe verwendet

werden.

Kennzahlen 1. Halbjahr 2025

Erfolgsrechnung

Einheit

Finanzbericht ^1)

H1 2025

Pro forma ^2)

H1 2024

Finanzbericht ^1)

H1 2024

Mietertrag

TCHF

21 188

20 898

15 128

Erfolg aus Verkauf von Renditeliegenschaften

TCHF

281

0

0

Übriger Ertrag

TCHF

0

83

0

Total Betriebsertrag

TCHF

21 470

20 981

15 128

Direkter Aufwand vermietete Renditeliegenschaften

TCHF

-3 546

-3 344

-2 483

Personalaufwand

TCHF

-323

-382

-382

Beratungsaufwand

TCHF

-603

-476

-323

Verwaltungsaufwand

TCHF

-2 564

-2 683

-1 760

Total Betriebsaufwand

TCHF

-7 036

-6 886

-4 947

Total Erfolg aus Neubewertung

TCHF

4 142

-2 401

-1 337

Auflösung negativer Goodwill (Badwill)

TCHF

2 972

n/a

n/a

Betriebsergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)

TCHF

21 548

11 693

8 844

Finanzergebnis netto

TCHF

-2 997

-3 685

-2 589

Ertragssteuern

TCHF

-2 525

-1 617

-1 204

Gewinn inkl. Neubewertungen / latente Steuern

TCHF

16 026

6 392

5 051

Gewinn exkl. Neubewertungen / latente Steuern ^3)

TCHF

12 663

8 354

6 134

Gewinn je Aktie inkl. Neubewertungen / lat. Steuern (EPS)

CHF

1.58

0.63

0.64

Gewinn je Aktie exkl. Neubewertungen / lat. Steuern (EPS)

CHF

1.25

0.82

0.77

Durchschnittliche Anzahl Aktien zur Berechnung der EP

Anzahl

10 170 915

10 170 915

7 924 857

Bilanz

Einheit

Finanzbericht ^1)

30.06.2025

Finanzbericht ^1)

31.12.2024

Bilanzsumme

TCHF

1 022 900

1 052 739

Eigenkapital

TCHF

425 027

423 240

Eigenkapitalquote

%

41.6

40.2

Hypothekarvolumen

TCHF

528 154

559 131

Fremdfinanzierungsgrad

%

58.4

59.8

Fremdbelehnung der Liegenschaften

%

52.6

53.8

Net Gearing ^4)

%

123.2

131.3

Net Asset Value (NAV) ^5)

CHF

41.79

41.61

Zukünftiger NAV-Wert aus Auflösung negativer Goodwill

CHF

1.89

2.13

Portfolioangaben

Einheit

Finanzbericht ^1)

30.06.2025

Finanzbericht ^1)

31.12.2024

Total Liegenschaftsportfolio

TCHF

1 004 194

1 038 530

Anzahl Renditeliegenschaften

Anzahl

69

73

Anzahl Liegenschaften in Projekten

Anzahl

1

2

Bruttorendite ^6)

%

4.3

4.4

Nettorendite ^7)

%

3.5

3.6

Leerstandsquote ohne Umbauprojekte

%

2.3

2.7

Durchschnittlicher Diskontierungssatz für Neubewertung

%

2.9

2.9

Durchschnittlicher Zinssatz Finanzverbindlichkeiten

%

1.1

1.2

Durchschnittliche Restlaufzeit Finanzverbindlichkeiten

Jahre

1.9

2.0

1. Halbjahresrechnung bzw. Jahresrechnung Novavest Real Estate AG

gemäss Swiss GAAP FER. Die Erfolgsrechnung für

Vorjahresperiode H1 2024 beinhaltet Erträge der NOVAVEST,

jedoch ohne Erträge der SenioResidenz, da die Fusion am 14.

Juni 2024 stattfand, mit buchhalterischer Integration der

ehemaligen SenioResidenz per 30. Juni 2024.

2. Pro forma Angaben zur Erfolgsrechnung der Vorjahresperiode H1

2024 beinhalten jeweils 6 Monate der NOVAVEST und der

SenioResidenz. Die Auflösung des negativen Goodwills mit CHF

2.97 Mio. pro Halbjahresperiode begann per 1. Juli 2024.

3. Gewinn vor Steuern (EBT) minus Erfolg aus Neubewertung, minu

Ertragssteuern plus Anteil latente Steuern, die dem Erfolg au

Neubewertung zurechenbar sind.

4. Nettofinanzverbindlichkeit (Kurzfristige und langfristige

Hypothekarverbindlichkeiten minus flüssige Mittel) in Relation

zum Eigenkapital per Bilanzstichtag.

5. Total Eigenkapital pro ausgegebener Namenaktie per

Bilanzstichtag.

6. Bruttorendite entspricht dem Soll-Mietertrag

(Soll-Mietzinseinnahmen basierend auf Jahresmieten der

Renditeliegenschaften per Bilanzstichtag) in Prozent de

Marktwertes (Fair Value) der Renditeliegenschaften.

7. Nettorendite entspricht dem Nettoertrag (Ist-Mietzinseinnahmen

basierend auf Jahresmieten der Renditeliegenschaften per

Bilanzstichtag abzüglich Betriebs- und Instandhaltungskosten

für das Berichtsjahr) in Prozent des Marktwertes (Fair Value)

der Renditeliegenschaften.

Ein Glossar weiterer Kennzahlen findet sich auf den Seiten 56/57

im Halbjahresbericht 2025. Der Halbjahresbericht und ein

Kurzbericht sind auf der Website der Gesellschaft unter Investor

Relations - Finanzberichte / Präsentationen einsehbar:

https://www.novavest.ch/de/investor-relations/?section=investor-re

lations__finanzberichte_praesentationen

^1 Die Halbjahresrechnung des Vorjahres 2024 umfasst nach Swi

GAAP FER nur die Erträge/Aufwände der Stand-alone NOVAVEST (Fusion

mit SenioResidenz fand am 14. Juni 2024 statt, mit

buchhalterischer Integration der ehemaligen SenioResidenz per 30.

Juni 2024). Aus Gründen der Vergleichbarkeit und Transparenz

werden für die Vergleichswerte betreffend H1 2024 die pro forma

Zahlen 2024 (inkl. SenioResidenz Liegenschaften) verwendet. Siehe

als Information auch die Zahlentabelle am Ende der

Medienmitteilung.

^2 Quelle: Medienmitteilung SNB vom 19. Juni 2025

Kontaktpersonen:

Peter Mettler, CEO / Fabio Gmür, CFO

NOVAVEST Real Estate AG

Feldeggstrasse 26

8008 Zürich

+41 (0)44 276 40 40

info@novavest.ch

www.novavest.ch

NOVAVEST Real Estate AG

www.novavest.ch

Die NOVAVEST Real Estate AG ist eine Schweizer

Immobiliengesellschaft mit Sitz in Zürich. Sie fokussiert ihre

Aktivitäten auf die Bewirtschaftung und Entwicklung von

Liegenschaften mit reiner Wohnnutzung (Mietwohnungen) und Wohnraum

für das Leben im Dritten Alter (Seniorenresidenzen,

Pflegeeinrichtungen) sowie mit Büro- und Gewerbenutzung und auf

Neubauprojekte in all diesen Segmenten. Der Mietertragsanteil au

Wohnnutzung macht strategisch mindestens 50% der gesamten

Soll-Mieterträge aus. Das Immobilienportfolio umfasst Objekte in

der ganzen Schweiz, die betreffend reinen Wohnliegenschaften in

der Stadt oder Agglomeration liegen und/oder eine gute

Erschliessung mit öffentlichen Verkehrsmitteln bzw. für den

motorisierten Individualverkehr aufweisen. Im Bereich

Seniorenresidenzen und Pflegeeinrichtungen können sich die

Liegenschaften sowohl in städtischen wie auch in ländlichen

Regionen der Schweiz befinden. Die Namenaktien der Gesellschaft

sind an der SIX Swiss Exchange kotiert (Ticker NREN, Valor

21218624, ISIN CH0212186248).

Disclaimer

Diese Medienmitteilung dient ausschliesslich zu

Informationszwecken. Sie stellt keinen Prospekt im Sinne de

schweizerischen Finanzdienstleistungsgesetzes (FIDLEG) oder de

Kotierungsreglements der SIX Swiss Exchange dar. Sie stellt weder

ein Angebot noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von

Aktien der NOVAVEST Real Estate AG noch zum Erwerb oder Verkauf

von anderen Finanzinstrumenten oder Dienstleistungen dar. Diese

Medienmitteilung kann bestimmte, in die Zukunft gerichtete

Aussagen enthalten, z.B. Angaben unter Verwendung von Worten wie

„glaubt“, „geht davon aus“, „erwartet“, „plant“ oder

Formulierungen ähnlicher Art. Solche in die Zukunft gerichteten

Aussagen unterliegen bekannten und unbekannten Risiken,

Unsicherheiten und sonstigen Faktoren, die dazu führen können,

dass die tatsächlichen Ereignisse, finanzielle Situation,

Entwicklung oder Leistungen des Unternehmens wesentlich von

denjenigen in den zukunftsgerichteten Aussagen direkt oder

indirekt genannten abweichen. Vor dem Hintergrund dieser

Unsicherheiten sollten die Leser sich nicht auf diese in die

Zukunft gerichteten Aussagen verlassen. Das Unternehmen übernimmt

keine Verpflichtung, diese zukunftsgerichteten Aussagen zu

aktualisieren oder diese an zukünftige Ereignisse oder

Entwicklungen anzupassen. Diese Medienmitteilung sowie die darin

enthaltenen Informationen dürfen nicht in die Vereinigten Staaten

von Amerika (USA) gebracht oder übertragen werden oder an

US-amerikanische Personen (einschliesslich juristischer Personen)

sowie an Publikationen mit einer allgemeinen Verbreitung in den

USA verteilt oder übertragen werden. Aktien der NOVAVEST Real

Estate AG werden weder in den USA noch US-amerikanischen Personen

zum Kauf angeboten.

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Ende der Adhoc-Mitteilung

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Sprache: Deutsch

Unternehmen: Novavest Real Estate AG

Feldeggstrasse 26

8008 Zürich

Schweiz

Telefon: +41442764040

E-Mail: info@novavest.ch

Internet: www.novavest.ch

ISIN: CH0212186248

Valorennummer: 21218624

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EQS News ID: 2185854

Ende der Mitteilung EQS News-Service

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2185854 20.08.2025 CET/CEST

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