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Leonteq AG / Schlagwort(e): Prognoseänderung

Medienmitteilung: Leonteq schliesst Übergang zu FRTB ab und publiziert

Business Update

04.12.2025 / 07:00 CET/CEST

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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MEDIENMITTEILUNG | LEONTEQ SCHLIESST ÜBERGANG ZU FRTB AB UND PUBLIZIERT

BUSINESS UPDATE

Zürich, 4. Dezember 2025 | Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

Leonteq AG (SIX: LEON) gab heute wichtige Fortschritte bei der Umsetzung

ihrer Strategie bekannt, darunter den erfolgreichen Übergang zu SA-FRTB mit

einer CET1-Quote von über 15% per Ende November 2025. Gleichzeitig

verzeichnete Leonteq trotz einer stetigen Verbesserung der Kundenaktivität

eine deutliche Reduktion der positiven Absicherungsbeiträge und rechnet für

2025 mit einem zugrundeliegenden Verlust. Zudem hat Christopher Chamber

angekündigt, dass er nach mehr als acht Jahren als Verwaltungsratspräsident

bei der nächsten Generalversammlung nicht zur Wiederwahl antreten wird.

Christian Spieler, CEO von Leonteq: «Unsere Fortschritte im Kundengeschäft

und bei der Wiederherstellung des Kundenvertrauens unterstreichen, da

unsere „ROE“-Strategie in die richtige Richtung zielt. Wir haben auch den

Übergang zu Kapitalberechnung gemäss den finalen Basel-III-Standards schnell

abgeschlossen und verbleibende Altfälle adressiert. Gleichzeitig ist unser

Geschäftsmodell nach wie vor relativ stark von den Marktbedingungen

abhängig. Die Massnahmen, die wir zur Erweiterung unserer Ertragsbasis und

zur umfassenden Verbesserung unserer Organisation umsetzen, sollen unsere

Kommissions- und Dienstleistungserträge steigern und über Zeit unsere

Abhängigkeit vom Aktienhandelsumfeld verringern. Dies wird auch nachhaltig

Wert für Kunden und Aktionäre schaffen.»

Übergang zu FRTB abgeschlossen

Wie mit den Halbjahresergebnissen 2025 kommuniziert, hat Leonteq einen

Fahrplan für die Umsetzung der Strategie für die nächsten 12 bis 24 Monate

festgelegt, um die Profitabilität zu verbessern und die Kapitaleffizienz zu

stärken. Bei der Umsetzung der wichtigsten strategischen Prioritäten wurden

bereits gute Fortschritte erzielt:

Gemäss den mit der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) vereinbarten

Übergangsregelungen durfte Leonteq, wie bereits bekannt gegeben, bis Ende

2026 für die Berechnung der marktrisikogewichteten Aktiven den vereinfachten

Standardansatz (SSA) anwenden (unter Berücksichtigung von Phase-in Niveaus).

Das seit dem Frühjahr 2025 amtierende Managementteam hatte für die zweite

Jahreshälfte einen klaren Fokus gesetzt, den Übergang zum erweiterten

Regulierungsregime voranzutreiben. Nach intensiven Bemühungen zur Umsetzung

der Berechnung der marktrisikogewichteten Aktiven nach dem Standardansatz im

Rahmen des Fundamental Review of the Trading Book (SA-FRTB) hat Leonteq den

Übergang zum neuen Regime in Rekordzeit im November 2025 und damit deutlich

vor dem geplanten Termin abgeschlossen. Basierend auf den ungeprüften

Finanzzahlen per Ende November 2025 lag die CET1-Quote von Leonteq nach

SA-FRTB bei über 15%.

Geschäftsentwicklung von Juli bis November 2025 und Ausblick für da

Gesamtjahr

Das neue Managementteam hat zudem wichtige Fortschritte bei der

Wiederherstellung des Vertrauens in Leonteq und der Revitalisierung de

Kundengeschäfts über alle Regionen erzielt. Im Zeitraum von Juli bi

November 2025 wickelte Leonteq mehr als 127'000 Kundentransaktionen ab (ein

Plus von 18% gegenüber dem Vorjahr) und emittierte mehr als 27'000 Produkte

(ein Plus von 49% gegenüber dem Vorjahr). Das Transaktionsvolumen belief

sich auf rund CHF 11.9 Milliarden (ein Plus von 23% gegenüber dem Vorjahr).

Die Margen waren mit rund 60 Basispunkten stabil im Vergleich zum ersten

Halbjahr 2025 und niedriger als im Vorjahr, was auf eine Veränderung im

Partnermix zurückzuführen ist. Nach den saisonal schwachen Sommermonaten

beschleunigte sich das Geschäft deutlich. Dank dieser soliden Entwicklung

rechnet das Unternehmen mit einem vergleichbaren Kommissions- und

Dienstleistungsertrag wie im ersten Halbjahr 2025.

Im Gegensatz dazu normalisierte sich das Marktumfeld im Laufe des zweiten

Halbjahrs nach einer Phase erhöhter Marktvolatilität zu Beginn des Jahres,

wodurch sich der Grossteil der positiven Absicherungsbeiträge aus der

Vorperiode wieder reduzierte.

Leonteq setzte auch wichtige strategische Prioritäten zur Redimensionierung

und Optimierung um. Das Unternehmen hat vereinbart ihre Niederlassung in

Japan zu verkaufen. Der Abschluss der Transaktion wird für das erste Quartal

2026 erwartet. Darüber hinaus hat Leonteq die Mitarbeiterzahl in ihrem

Servicezentrum in Lissabon von 85 auf 97 erhöht, was 25% der Mitarbeitenden

(ohne Vertrieb und Handel) entspricht (Ziel: 30% bis Ende 2026). Dank dieser

und weiterer Kostensenkungsmassnahmen rechnet Leonteq für das Gesamtjahr

2025 mit zugrundeliegenden Kosten von rund CHF 205 Millionen (vorherige

Prognose: CHF 220 Millionen). Die Kosten für die Umstrukturierung und den

regulatorischen Übergang werden voraussichtlich rund CHF 10 Millionen

betragen und damit im Rahmen der Prognose liegen.

Aufgrund dieser Faktoren rechnet Leonteq für 2025 mit einem

zugrundeliegenden Verlust im niedrigen zweistelligen Millionenbereich.

Regulatorische Altfälle vor Abschlu

Leonteq hat mit hoher Priorität alle verbleibenden aufsichtsrechtlichen

Anforderungen adressiert, die von der FINMA im Rahmen des im Dezember 2024

abgeschlossenen Verfahrens in Bezug auf Transaktionen mit zwei ehemaligen

Vertriebspartnern im Zeitraum von Januar 2018 bis Juni 2022 angeordnet

worden waren. Die Überprüfung dieser Massnahmen wurde von einem von der

FINMA beauftragten Prüfungsbeauftragten im Laufe des zweiten Halbjahres 2025

abgeschlossen, wobei nur noch wenige Punkte bis Ende 2025 geändert oder in

die Prozesse des Unternehmens integriert werden müssen - die abschliessende

Kontrolle dieser Punkte wird kurz danach erfolgen.

Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) hat wegen

Verletzung der Aufsichtspflichten gegenüber Mitarbeitern eine Geldbusse im

Betrag von EUR 35'000 verhängt. Dies steht im Zusammenhang mit einer bereit

2023 kommunizierten Massnahme.

Leonteq hat in den letzten Jahren ein umfassendes Programm zur Stärkung

ihres globalen Compliance- und Risikomanagements durchgeführt. Da

Unternehmen hat wichtige Führungs- und Expertenpositionen neu besetzt und

ihr internes Kontrollsystem durch den Erlass neuer Richtlinien und die

Ausweitung des Umfangs ihres Monitorings verbessert. Die Wirksamkeit der

Kontrollfunktionen wurde durch erhebliche Investitionen in Personal deutlich

verbessert - die Zahl der Mitarbeitenden in den Bereichen Compliance und

Risikokontrolle wurde in den letzten Jahren mehr als verdoppelt.

Änderung im Verwaltungsrat

Nach mehr als acht Jahren als Präsident des Verwaltungsrats von Leonteq hat

Christopher Chambers angekündigt, dass er bei der Generalversammlung 2026

nicht zur Wiederwahl antreten wird. Unter der Leitung des Präsidenten de

Nominations- und Vergütungsausschusses läuft derzeit ein Prozess zur

Ernennung eines geeigneten Nachfolgers.

Alternative Performancekennzahlen in dieser Medienmitteilung

Diese Medienmitteilung und andere Investorenmitteilungen enthalten bestimmte

Finanzkennzahlen, die von IFRS nicht definiert oder festgelegt sind. Da

Management erachtet diese alternativen Performancekennzahlen (Alternative

Performance Measures, APM) als nützliche Informationen für das Verständni

der finanziellen und operativen Performance der Gruppe. APMs sind weder al

Ergänzung noch als Ersatz für IFRS-Zahlen gedacht. Definitionen und

Überleitungen zu den entsprechenden IFRS-Positionen finden Sie im Kapitel

„Alternative Performance Measures“ des Leonteq-Halbjahresberichts 2025 auf

den Seiten 78 bis 80.

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Investor Relation

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LEONTEQ

Leonteq ist ein Schweizer Fintech-Unternehmen mit einem führenden Marktplatz

für strukturierte Anlagelösungen. Basierend auf einer proprietären modernen

Technologie bietet das Unternehmen derivative Anlageprodukte und

Dienstleistungen an und deckt vorwiegend die Produktklassen Kapitalschutz,

Renditeoptimierung und Partizipation ab. Leonteq tritt als direkte

Emittentin von eigenen Produkten wie auch als Partnerin von anderen

Finanzinstituten auf. Darüber hinaus unterstützt Leonteq

Versicherungsgesellschaften und Banken bei der Produktion von

kapitaleffizienten anteilsgebundenen Vorsorgeprodukten mit Garantien. Da

Unternehmen ist mit Büros und Niederlassungen in 13 Ländern in Europa, dem

Nahen Osten und Asien präsent. Leonteq AG verfügt über ein BBB- Kreditrating

von Fitch Ratings, wurde von MSCI mit einem AA ESG-Rating bewertet und ist

an der Schweizer Börse SIX Swiss Exchange kotiert (SIX: LEON).

www.leonteq.com

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Ende der Adhoc-Mitteilung

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