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EQS-News: PSI Software SE / Schlagwort(e): Stellungnahme/Übernahmeangebot

Vorstand und Aufsichtsrat der PSI Software SE empfehlen die Annahme de

freiwilligen öffentlichen Übernahmeangebots von Warburg Pincu

28.11.2025 / 08:37 CET/CEST

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Vorstand und Aufsichtsrat der PSI Software SE empfehlen die Annahme de

freiwilligen öffentlichen Übernahmeangebots von Warburg Pincu

* Gemeinsame begründete Stellungnahme von Vorstand und Aufsichtsrat

veröffentlicht

* Angebotspreis von 45,00 EUR je PSI-Aktie als fair, angemessen und

attraktiv bewertet

* Vorstand und Aufsichtsrat unterstützen die strategische Partnerschaft

und empfehlen den Aktionären, das Angebot anzunehmen

Berlin, 28. November 2025 - Der Vorstand und der Aufsichtsrat der PSI

Software SE („PSI“ oder die „Gesellschaft“) haben ihre gemeinsame begründete

Stellungnahme gemäß § 27 Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz („WpÜG“) zum

freiwilligen öffentlichen Übernahmeangebot der Zest Bidco GmbH (die

„Bieterin“), einer Holdinggesellschaft, die indirekt von Fonds kontrolliert

wird, die von Warburg Pincus LLC (zusammen „Warburg Pincus“) verwaltet

werden, an die Aktionäre der PSI veröffentlicht.

Nach sorgfältiger und unabhängiger Prüfung der am 17. November 2025 von

Warburg Pincus veröffentlichten Angebotsunterlage bekräftigen Vorstand und

Aufsichtsrat ihre Unterstützung für das Angebot und empfehlen den Aktionären

der PSI, das freiwillige öffentliche Übernahmeangebot anzunehmen.

Vorstand und Aufsichtsrat begrüßen die in der Angebotsunterlage

beschriebenen Ziele und Absichten der Bieterin für die weitere strategische

Entwicklung der PSI sowie den Umstand, dass im Investment Agreement wichtige

Interessen der PSI und ihrer wesentlichen Stakeholder gesichert sind.

Auf Grundlage ihrer unabhängigen Beurteilung und unter Berücksichtigung der

Strategie und Finanzplanung von PSI sowie des hochkompetitiven

Bieterprozesses, aus dem das Angebot von Warburg Pincus hervorgegangen ist,

sind Vorstand und Aufsichtsrat der Auffassung, dass der Angebotspreis von

45,00 EUR je PSI-Aktie aus finanzieller Sicht fair, angemessen und attraktiv

ist.

Der Angebotspreis beinhaltet eine attraktive Prämie von rund 84 Prozent auf

den XETRA-Schlusskurs der PSI-Aktien am 8. Oktober 2025, dem letzten

Börsenschlusskurs, der nicht durch Presseberichte zu Übernahmespekulationen

von PSI vom 9. Oktober 2025 beeinflusst war, und von rund 63 Prozent auf den

unbeeinflussten Drei-Monats-Durchschnittskurs vor diesem Datum.

Nach Auffassung von Vorstand und Aufsichtsrat ist der Angebotspreis im

Vergleich zu den historischen Börsenkursen der PSI-Aktie höchst attraktiv

und ermöglicht den Aktionären, sofort und im Voraus einen wesentlichen Teil

des zukünftigen Wertpotentials außerhalb des Kapitalmarkts zu sichern, ohne

das Umsetzungsrisiko und die damit verbundenen temporären Auswirkungen auf

die Ertragslage von PSI tragen zu müssen. Zur Beurteilung der finanziellen

Angemessenheit des Angebotspreises haben Vorstand und Aufsichtsrat Goldman

Sachs Bank Europe SE als Finanzberater mandatiert. Goldman Sachs hat eine

schriftliche Stellungnahme zum Angebotspreis aus finanzieller Sicht (sog.

Fairness Opinion) erstellt, welche die Angemessenheit des Angebotspreise

bestätigt und welche der gemeinsamen begründeten Stellungnahme beigefügt

ist.

Robert Klaffus, Vorstandsvorsitzender der PSI, sagte: "Die Partnerschaft mit

Warburg Pincus markiert einen entscheidenden Moment in unserer

Wachstumsgeschichte. Gemeinsam beschleunigen wir unsere Transformation zu

einem führenden Anbieter von Software-as-a-Service- und Cloud-gestützten

Lösungen und industrieller KI. Das Angebot zeugt von starkem Vertrauen in

unsere Strategie und unsere Zukunft und liegt im besten Interesse unserer

Aktionäre, Mitarbeitenden, Kunden und aller Stakeholder."

Uwe Hack, Vorsitzender des Aufsichtsrats der PSI Software SE, ergänzte:

"Nach umfassender Prüfung der strategischen und finanziellen Aspekte sind

wir überzeugt, dass dieses Angebot eine hervorragende Gelegenheit für PSI

und ihre Aktionäre darstellt. Der vorgeschlagene Preis spiegelt den Wert und

das Potenzial der PSI attraktiv wider."

Vorstand und Aufsichtsrat weisen darauf hin, dass unabhängig von dieser

Empfehlung jeder PSI-Aktionär unter Würdigung der Gesamtumstände, seiner

individuellen Verhältnisse und seiner persönlichen Einschätzung über die

mögliche künftige Entwicklung des Wertes der PSI und des Börsenkurses der

PSI-Aktie seine eigene Entscheidung darüber treffen muss, ob und

gegebenenfalls für wie viele PSI-Aktien er das Angebot annimmt oder nicht.

Die Frist für die Annahme des Angebots (Annahmefrist) begann mit der

Veröffentlichung der Angebotsunterlage am 17. November 2025 und endet am 15.

Dezember 2025 um 24:00 Uhr MEZ. PSI-Aktionäre können das Angebot der

Bieterin über ihre jeweilige depotführende Bank annehmen. Die detaillierten

Bestimmungen und Bedingungen des Angebots sind in der Angebotsunterlage

beschrieben, welche unter www.offer-power.com abrufbar ist.

Das Angebot unterliegt einer Mindestannahmeschwelle von 50 Prozent plu

einer Aktie zum Ablauf der Annahmefrist, welche die Bieterin bereit

erreicht hat. Der Vollzug des Angebots unterliegt außerdem den

Angebotsbedingungen - der Erteilung fusionskontrollrechtlicher und

investitionskontrollrechtlicher Freigaben. Der Abschluss der Transaktion

wird für das erste Quartal 2026 erwartet.

Warburg Pincus beabsichtigt nach dem Vollzug des Angebots ein Delisting der

PSI-Aktien. Der Vorstand unterstützt ein solches Delisting vorbehaltlich

seiner Prüfung entsprechend den gesetzlichen Pflichten. Ein Delisting könnte

es verbleibenden Aktionären erschweren, ihre Aktien zukünftig zu verkaufen.

Darüber hinaus haben die Parteien vereinbart, nach Abwicklung des Angebot

für zwei Jahre keinen Beherrschungs- und/oder Gewinnabführungsvertrag

abzuschließen.

Die vollständige gemeinsame begründete Stellungnahme des Vorstands und de

Aufsichtsrats der PSI ist kostenfrei erhältlich bei der PSI Software SE,

Investor Relations, Dircksenstraße 42-44, 10178 Berlin, oder per E-Mail an

kpierschke@psi.de. Sie wurde außerdem auf der PSI-Website veröffentlicht

unter www.psi.de/uebernahmeangebot-warburg-pincus.

Bitte beachten Sie, dass ausschließlich die gemeinsame begründete

Stellungnahme von Vorstand und Aufsichtsrat maßgeblich ist. Diese

Pressemitteilung stellt keine Erläuterung oder Ergänzung zum Inhalt der

gemeinsamen begründeten Stellungnahme dar.

Über PSI

Der PSI-Konzern entwickelt Softwareprodukte zur Optimierung des Energie- und

Materialflusses bei Versorgern und Industrie. Als unabhängiger

Softwarehersteller mit über 2.300 Beschäftigten ist PSI seit 1969

Technologieführer für Prozesssteuerungssysteme, die durch die Kombination

von KI-Methoden mit industriell bewährten Optimierungsverfahren für eine

nachhaltige Energieversorgung, Produktion und Logistik sorgen. Die

innovativen Branchenprodukte können vom Kunden selbst oder in der Cloud

betrieben werden. www.psi.de

Über Warburg Pincu

Warburg Pincus LLC ist der Pionier im Bereich globaler

Wachstumsinvestitionen. Das Unternehmen besteht seit 1966 als Partnerschaft

und verfügt über die Flexibilität und Erfahrung, um Investoren und

Managementteams über Marktzyklen hinweg nachhaltig zum Erfolg zu führen.

Aktuell verwaltet das Unternehmen mehr als 85 Milliarden US-Dollar und hat

über 215 Unternehmen im Portfolio, die über unterschiedliche

Entwicklungsphasen, Branchen und Regionen verteilt sind. Seit Gründung hat

Warburg Pincus im Rahmen seiner Private Equity-, Immobilien- und

Kapitallösungsstrategien in mehr als 1.000 Unternehmen investiert. Warburg

Pincus hat seinen Hauptsitz in New York und unterhält 15 Büros weltweit.

Weitere Informationen finden Sie unter www.warburgpincus.com oder folgen Sie

uns auf LinkedIn.

Kontakt

PSI Software SE

Karsten Pierschke

Head of Investor Relations and Corporate Communication

Tel. +49 30 2801-2727

E-Mail: kpierschke@psi.de

Warburg Pincu

Alice Gibb

Director - Head of Communications, Europe

Tel. +44 20 7306 3090

E-Mail: alice.gibb@warburgpincus.com

Katharina Gebsattel

Communication

Tel. +49 172 7186 857

E-Mail: katharina.gebsattel@warburgpincus.com

Haftungsausschlu

Diese Veröffentlichung stellt weder ein Angebot zum Kauf noch eine

Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Verkauf von Aktien oder anderen

Wertpapieren der PSI Software SE dar. Das öffentliche Übernahmeangebot

selbst sowie dessen Bedingungen und weitere Informationen zum öffentlichen

Übernahmeangebot werden in der Angebotsunterlage von Warburg Pincu

veröffentlicht. Anlegern und Aktionären der PSI Software wird empfohlen, die

Angebotsunterlage und alle anderen Dokumente im Zusammenhang mit dem

öffentlichen Übernahmeangebot, insbesondere die gemeinsame Begründung von

Vorstand und Aufsichtsrat, sorgfältig zu lesen, da sie wichtige

Informationen enthalten werden. Den Aktionären der PSI Software wird

außerdem empfohlen, sich gegebenenfalls unabhängig beraten zu lassen, um

eine fundierte Entscheidung über den Inhalt der Angebotsunterlage und da

Übernahmeangebot treffen zu können.

Zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Veröffentlichung kann zukunftsgerichtete Aussagen enthalten, die auf

aktuellen Annahmen und Prognosen der PSI Software basieren. Verschiedene

bekannte und unbekannte Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren können

dazu führen, dass die tatsächlichen zukünftigen Ergebnisse, die Finanzlage,

die Entwicklung oder die Performance des Unternehmens wesentlich von den

hier gegebenen Einschätzungen abweichen. Zu diesen Faktoren gehören auch

diejenigen, die in den öffentlichen Berichten der PSI Software unter

https://www.psi.de/unternehmen/investor-relations/finanzberichte diskutiert

werden. Das Unternehmen übernimmt keinerlei Verpflichtung, diese

zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren oder an zukünftige Ereignisse

oder Entwicklungen anzupassen.

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Unternehmen: PSI Software SE

Dircksenstraße 42-44

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Telefon: +49 (0)30 2801-0

Fax: +49 (0)30 2801-1000

E-Mail: ir@psi.de

Internet: www.psi.de

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