Apollo will Brenntag-Rivalen Taminco an US-Börse führen
wb Frankfurt – Der US-Finanzinvestor Apollo will den belgischen Chemiekonzern Taminco an die Börse bringen. Nach einem gescheiterten Versuch 2010 an der Euronext soll es nun nach New York gehen. Underwriter für den aktuellen Versuch der Belgier, bei den Eigenkapitalanlegern zu landen, sind Citi, Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs, Nomura und UBS.Taminco will nach indikativen Angaben im Filing bei der Aufsicht US Securities and Exchange Commission (SEC) um die 250 Mill. Dollar einwerben. Apollo hält derzeit 95,5 % an Taminco. An die Beteiligungsgesellschaft CVC hatte Apollo Ende 2011 rund 1,1 Mrd. Euro für Taminco gezahlt, davon wurden 80 % fremdfinanziert, sodass auf Apollo lediglich 220 Mill. Euro zukamen. Diesen Einsatz hat sich der US-Finanzinvestor bereits zurückgeholt: Im Dezember 2012 hatte Taminco 250 Mill. Dollar an in Zins und Tilgung endfälligen Schuldtiteln (“Senior PIK Toggle Notes”) begeben, womit sich Apollo schon eine Dividende ausschütten ließ.Taminco gilt als führender Hersteller von Alkylaminen und deren Derivaten. Unter anderen ist auch BASF in dem Geschäft tätig. Spezialamine sind Ausgangsstoffe für die Herstellung verschiedener Zwischenprodukte, die unter anderem in der Agro-, Pharma-, Gummi-, Beschichtungs- und Kühlschmierstoffindustrie eingesetzt werden. Mehr erhofftIm vorigen Anlauf Anfang 2010 zielte Taminco mit Goldman Sachs auf einen Erlös von 421 Mill. Euro, doch wurde dieser Versuch infolge der Euro-Staatsschuldenkrise gestoppt, CVC verkaufte den Konzern weiter und holte damit das Dreifache des eigenen Einsatzes von 2007 heraus, wie kolportiert worden war. Apollo und Bain Capital waren damals im Schlussrennen, nachdem Pamplona Capital aus der Auktion ausgestiegen war.Auch Lanxess hatte Gespräche über eine Übernahme mit CVC geführt, war aber von den Finanzinvestoren mit einer höheren Bewertung ausgehebelt worden. Taminco wurde 2003 vom belgischen Pharmakonzern UCB abgespalten. Im Zusammenhang mit der eigenen Übernahme durch Apollo waren 452 Mill. Dollar über vorrangig besicherte Anleihen eingesammelt worden.
