Es soll die größte Übernahme eines chinesischen Unternehmens im Ausland werden: 15 Mrd. Dollar bietet der von Peking kontrollierte Ölkonzern CNOOC für das kanadische Förderunternehmen Nexen. Peking bekäme so Zugriff auf riesige Öl- und Gasreserven. Die Volksrepublik lockt mit einer Prämie von 60 %.wb Frankfurt – Der Beutezug Chinas auf die Rohstoffreserven erreicht eine neue Stufe. Der chinesische Ölkonzern CNOOC bietet 15,1 Mrd. Dollar für das kanadische Energieunternehmen Nexen. Die Zielgesellschaft bringt zudem 2,8 Mrd. Dollar an Nettoschulden mit. Im Erfolgsfall ist es die größte Akquisition aus der Volksrepublik in Übersee. Der staatliche Konzern testet damit, inwieweit die Regierung in Toronto bereit ist, im Rohstoffsektor große Auslandsinvestoren ins Land zu lassen. Die Regierung in Toronto hatte vor zwei Jahren den Verkauf des heimischen weltgrößten Düngemittelherstellers Potash Corporation of Saskatchewan an den britisch-australischen Bergbauriesen BHP Billiton blockiert. Damals ging es um 39 Mrd. Dollar in einer dann letztendlich gescheiterten Transaktion, die allerdings auch gegen den Willen des Managements eingefädelt worden war. CNOOC agiert nun aber im Einvernehmen mit der Konzenleitung von Nexen. In den USA war CNOOC schon 2005 mit dem Versuch gescheitert, den Öl- und Gasproduzenten Unocal für 18,5 Mrd. Dollar zu übernehmen. Die Chinesen versuchen schon in ihrer Ankündigungsmeldung, den Deal der Politik schmackhaft zu machen.CNOOC verfügt bereits über die Zusage für ein Paket von 64,5 % an Nexen. Die getroffene Vereinbarung zur Übernahme schließt eine “Break-up Fee”, also eine Gebühr bei Vertragsbruch einer Seite, von 425 Mill. Dollar ein. CNOOC bietet 27,50 Dollar je Aktie von Nexen und damit einen Aufschlag von 61 % auf den Schlusskurs Ende voriger Woche und von 66 % auf den volumengewichteten Preis der vergangenen 20 Handelstage. Der Kurs der Nexen-Aktie zog zu Wochenbeginn anfänglich um 52 % auf knapp 26 Dollar an. Die Papiere von CNOOC gaben um knapp 4 % nach. Die Marktkapitalisierung der Chinesen stellt sich damit auf rund 87 Mrd. Dollar.CNOOC werde in bar bezahlen und den Kauf aus vorhandenen Cashbeständen und mit Darlehen finanzieren. Sowohl Nexen als auch CNOOC sind an der Nyse notiert, die Chinesen zudem in Hongkong, Nexen in Toronto; im Erfolgsfall will sich das Unternehmen aus der Volksrepublik ebenfalls in Kanada listen lassen. Bank of Montreal und Citi beraten CNOOC, während Goldman Sachs und Royal Bank of Canada Nexen zur Seite stehen.Die Chinesen verschaffen sich mit Nexen Zugriff auf einige der wichtigsten Förderregionen der Welt: in Kanada, im britischen Teil der Nordsee – dort ist Nexen die Nummer 2 nach BP -, im Golf von Mexiko und in Nigeria. Nexen beutet unter anderem Ölsandvorkommen in ihrem Heimatland aus und bohrt in der Tiefsee nach Öl und Gas. Nexen hat im zweiten Quartal 207 000 Fass Öläquivalent produziert und wird den Output der Chinesen um ein Fünftel erhöhen, die Reserven um 30 %. Der Marktwert von Nexen ist gemessen am Hoch von vor vier Jahren um 60 % gesunken, maßgeblich, weil die Preise für Gas gefallen sind.CNOOC erweitert ihre Kapazitäten seit Längerem in Kanada. Laut Bloomberg haben Chinesen damit 49 Mrd. Dollar für kanadische Öl- und Gasfelder und Unternehmen in der Branche lockergemacht. So erwarb der staatliche Konzern dort 16,7 % am Ölsandentwickler MEG Energy. 2010 wurde für 4,6 Mrd. Dollar Syncrude Canada gekauft. Nach Angaben des Datendienstleisters Dealogic wäre der Deal nicht nur die größte Akquisition von Chinesen außerhalb Asiens, sondern auch die größte grenzüberschreitende Übernahme in der Öl- und Gasindustrie und der drittgrößte M & ADeal 2012 überhaupt. Bis dato ist der Kauf von 12 % am Bergbaukonzern Rio Tinto durch Aluminium Corp. of China die größte Auslandsinvestition aus dem Reich der Mitte. Der Deal bringt die angekündigten grenzüberschreitenden M & A-Transaktionen Chinas laut Thomson Reuters auf 37,8 Mrd. Dollar, 72 % mehr als in der gleichen Vorjahreszeit. Als Ziele stehen Kanada (52 %), die USA (19 %) und Hongkong (7 %) vorn.Außerdem hat Sinopec (China Petrochemical) bekannt gegeben, 49 % an den britischen Aktivitäten der kanadsichen Talisman Energy für 1,5 Mrd. Dollar zu erwerben. In Kanada hatte Sinopec schon für 2,2 Mrd. Dollar Daylight Energy gekauft.—– Kommentar Seite 1 ——Nexen- Der Unternehmensnameklingt eher nach Software oder IT als nach Öl und Gas. Nexen aus dem kanadischen Calgary wurde denn auch 1971 als Canadian Occidental Petroleum gegründet.- 80 % gehörten anfangs demUS-Energiekonzern Occidental Petroleum. Inzwischen ist Occidental aber ganz ausgestiegen.- Nexen fördert Erdgas undErdöl in Kanada, am Golf von Mexiko, in Kolumbien, im Jemen sowie in der Nordsee und vor der westafrikanischen Küste.——