Georg Fischer setzt auf Milliardenübernahme von Sanitärausrüster
Der Schweizer Industriekonzern Georg Fischer AG will den finnischen Sanitärausrüster Uponor Oyj übernehmen. Dazu haben die Schaffhauser eine Offerte unterbreitet, die 12% über dem Gebot der belgischen Aliaxis liegt, das als zu niedrig durchgefallen war.
Der Deal über 28,85 Euro je Uponor-Anteilschein geht mit einer Bewertung von rund 2,1 Mrd. Euro einher. Er soll helfen, GF Piping Systems zu einem führenden Anbieter von nachhaltigen Rohrleitungssystemen für den Transport von Wasser und anderen Flüssigkeiten zu machen. Georg Fischer betonte die einander ergänzenden Produktportfolios und die komplementäre geografische Präsenz beider Unternehmen.
Der Kurs der Uponor-Titel legte an der Börse Helsinki um zeitweise 7,1% zu. Mit 29,46 Euro notierten sie 77% über dem Stand vom Jahreswechsel.
Bereits im Mai hatte Bloomberg berichtet, Georg Fischer erwäge ein Gegengebot für Uponor. Zuvor hatte die belgische Aliaxis ihre Offerte auf 1,9 Mrd. Euro in bar angehoben. Das Gebot war jedoch als zu niedrig zurückgewiesen worden.
Der größte Aktionär von Uponor ist Oras Invest Oy. Das Unternehmen mit einem Anteil von 25,7% unterstützt das Angebot, da es „die Identität von Uponor bewahren und gleichzeitig ein weltweit führendes Unternehmen im Bereich der Wasserversorgung schaffen würde”, wie es in einer separaten Erklärung mitteilte. Oras Invest will sich an Georg Fischer beteiligen und kündigte an, möglicherweise Aktien des Unternehmens zu kaufen.
Insgesamt unterstützen Uponor-Aktionäre mit einem Gesamtanteil von 36,9% die Offerte. Das Angebot ist an die Bedingung geknüpft, dass Georg Fischer die Kontrolle über mehr als 50% der Aktien erlangt.
Angesichts der Unterstützung durch die Uponor-Aktionäre sieht Analyst Walter Bamert von der Zürcher Kantonalbank eine große Chance, dass die Transaktion zustande kommt.
Georg Fischer hat nach eigenen Angaben die Finanzierung des Angebots durch eine Kombination aus bestehenden Barmitteln und Bankkrediten sichergestellt. Darüber hinaus ist die Ausgabe von acht Millionen jungen Georg-Fischer-Aktien geplant. Die UBS Group berät das Schweizer Unternehmen bei der Transaktion.
