Instone besorgt sich frisches Kapital
ab Düsseldorf – Instone Real Estate erhöht das Grundkapital um 27 %, obwohl sich der Immobilienentwickler bereits im ersten Halbjahr mit einer Gewinnhalbierung konfrontiert gesehen hat. Die neuen Aktien, es geht um 10 Millionen Stück, werden den Aktionären zum Bezug zu einem Preis von 18,20 Euro angeboten, wie mitgeteilt wird. Für 15 alte Aktien erhalten die Aktionäre vier neue Papiere. Die Bezugsfrist läuft vom 1. bis 14. September.Die Konsortialbanken, Crédit Suisse und Deutsche Bank als Joint Global Coordinators sowie Unicredit und Mainfirst als Joint Lead Managers, haben die Kapitalerhöhung nach den Angaben vollständig garantiert. Mit dem Geld – avisiert wird ein Nettoerlös von 175 Mill. Euro – wollen die Essener von Investitionschancen im Zusammenhang mit dem Covid-19-Umfeld profitieren. Nach den Angaben hat sich das Grundstücksangebot erhöht, während die Zahl der solventen Käufer zugleich zurückgegangen ist.Mit dem zusätzlichen finanziellen Spielraum sollen in den nächsten sechs bis 18 Monaten Projekte akquiriert werden mit einem erwarteten Gesamtverkaufsvolumen von mindestens 1,5 Mrd. Euro. Damit Hand in Hand ginge ein beschleunigtes Wachstum. Entsprechend wird das mittelfristige Umsatzziel (bereinigt) auf 1,6 bis 1,7 Mrd. Euro erhöht.Den Aktionären wird die Zeichnung mit dem erneuerten Dividendenversprechen für 2020 schmackhaft gemacht. Als Ausschüttungsquote werden 30 % des bereinigten Ergebnisses nach Steuern ins Auge gefasst. Vor diesem Hintergrund gibt Instone auch eine neue Prognose für 2020 aus, die ursprüngliche Zielsetzung hatte der Vorstand Anfang Mai coronabedingt kassiert.Für den laufenden Turnus wird ein bereinigter Umsatz von 470 bis 500 (i. V. 737) Mill. Euro avisiert sowie ein bereinigtes Nettoergebnis von 30 bis 35 (106) Mill. Euro. Im Folgejahr soll der bereinigte Nettogewinn bei 90 Mill. Euro liegen. Im ersten Halbjahr 2020 stieg der bereinigte Umsatz um 3 % auf 180 Mill. Euro, während das bereinigte Ergebnis nach Steuern um fast die Hälfte auf 13,7 Mill. Euro nachgab. Die Investoren quittierten die Ankündigung mit einem Kursabschlag um 4,6 %.
