sck München – Der Dax-Aufsteiger MTU Aero Engines hat die niedrigen Zinsen genutzt, um sich am Markt günstig Kapital zu beschaffen. Der Triebwerkhersteller teilte mit, eine Wandelanleihe von 500 Mill. Euro erfolgreich emittiert zu haben. Die Transaktion stieß trotz einer negativen Rendite unter institutionellen Investoren auf eine rege Nachfrage. Die Emission sei um das Zweieinhalbfache überzeichnet gewesen, sagte ein Unternehmenssprecher. Für eine Laufzeit von siebeneinhalb Jahren akzeptierten die Anleger eine negative Rendite von jährlich 0,34 %. Die Anleihegläubiger erhalten alle zwölf Monate einen Zins von 0,05 %.Die Erlöse aus der Transaktion dienen vor allem dazu, den relativ teuren vorzeitigen Teilrückkauf einer ausstehenden Wandelanleihe vom Mai 2016 zu refinanzieren. Vor über drei Jahren hatte MTU eine Wandelschuldverschreibung von ebenfalls 500 Mill. Euro mit einer Laufzeit von sieben Jahren und einem Kupon von 0,125 % begeben. Den Verwässerungseffekt aus dem Teilrückkauf kann MTU mit der Neuemission reduzieren – basierend auf dem zuletzt deutlich gestiegenen Aktienkurs. Vorige Woche sorgte Siemens mit Anleiheemissionen bei ebenfalls negativen Renditen für Aufsehen (vgl. BZ vom 7. September).