igo Stuttgart – Der Zulieferkonzern ZF Friedrichshafen hat seinen Investoren die teilweise, vorzeitige Rückzahlung sowie den kompletten Rückkauf bestimmter Dollar-Anleihen angeboten. Insgesamt beträgt das Rückkaufvolumen 1,3 Mrd. Dollar. Das Angebot bezieht sich hauptsächlich auf drei Anleihen mit Laufzeiten bis 2020, 2022 und 2025 und einer Verzinsung zwischen 4 % und 4,75 %.Die Papiere, die in das Rückzahlungsangebot eingehen, haben einen ausstehenden Nennwert von rund 3,4 Mrd. Dollar und wurden im April 2015 von der US-Tochter ZF North America Capital in einer Mindeststückelung von 150 000 Dollar an institutionelle Investoren begeben. Neben einem 2,2 Mrd. Euro schweren Schuldscheindarlehen finanzierten sie die Übernahme des US-Wettbewerbers TRW. Die Anleihen, die komplett abgelöst werden sollen, wurden von TRW emittiert und haben aktuell ein Nominalvolumen von rund 160 Mill. Dollar. Ziel des Konzerns ist es, die Schulden aus der Übernahme schnell zu senken, was die derzeit gute Ertragslage des Stiftungskonzerns erleichtert.Das Angebot gilt bis zum 29. November. Lead Dealer Managers der Transaktion sind die US-Banken Citi und J.P. Morgan.