wb Frankfurt – Die an der Euronext Paris mit 5,8 Mrd. Euro bewertete Beteiligungsgesellschaft Eurazeo akquiriert Idinvest Partners, einen europäischen Unternehmensfinanzierer aus Frankreich. Die beiden Finanzinvestoren bilden damit eine Investmentgesellschaft mit einem verwalteten Vermögen von 15 Mrd. Euro. Derzeit verwaltet Idinvest rund 7 Mrd. Euro, die institutionelle Investoren und rund 80 000 Privatanleger stellen, wies es heißt. Das Unternehmen wurde 1997, damals Teil der Allianz-Gruppe, als AGF Private Equity gegründet und ist seit 2010 eigenständig am Markt. Verkäufer ist die ebenfalls in Paris notierte IDI, die etwa Leveraged Buy-outs finanziert.Sie verkauft ihren Anteil an Idinvest der Eurazeo, die künftig 70 % halten wird, wobei das Management zunächst auf 30 % kommen soll. Das Investment beläuft sich für Eurazeo nach deren Angaben auf 230 Mill. Euro bei einem Unternehmenswert von 310 Mill. Euro. Eurazeo kann die vom Management gehaltenen Anteile in den nächsten Jahren schrittweise erwerben, ist vereinbart. Eurazeo investiert institutionelles Geld sowie Mittel von Unternehmerfamilien und kommt auf ein Portfolio im Vermögenswert von rund 8 Mrd. Euro. Die neue Gesellschaft will sich auf die Wachstumsfinanzierung von europäischen und nordamerikanischen Unternehmen fokussieren. Ihre Portfolios halten die beiden Fusionspartner für komplementär. Zudem will Eurazeo in von Idinvest verwaltete Fonds investieren. In Deutschland aktivDie beiden französischen Häuser sind auch in der deutschen Wirtschaft tätig. Idinvest ist hier bisher primär mit Private Debt in Erscheinung getreten, Eurazeo mit Private-Equity-Deals. Idinvest stellt unter anderem Unitranche-Finanzierungen. Investiert wird in Unternehmen mit einer Bewertung zwischen 30 Mill. und 800 Mill. Euro. Das Unternehmen ist auf Wachstumskurs: Zuletzt wurde ein Fonds für Asset-Finanzierungen aufgelegt (vgl. BZ vom 5.10.2017). Dieser hat ein Zielvolumen von 300 Mill. Euro und ein Startkapital von 150 Mill. Euro von der Europäischen Investitionsbank, dem Europäischen Investitionsfonds sowie europäischen institutionellen Investoren erhalten. Das ermögliche die Finanzierung von 70 bis 100 Projekten in Europa, hieß es.Für Private Debt eröffnete Idinvest Partners 2017 ein Büro in Frankfurt zur Begleitung von Portfoliounternehmen und Kunden im deutschen Markt. Zu den offerierten Fremdkapitallösungen gehören Direktdarlehen, Übernahmekredite sowie Asset Finance. Im vergangenen Jahr wurden gut 750 Mill. Euro in Private Debt investiert, das verwaltete Vermögen stieg binnen fünf Jahren von 300 Mill. auf mehr als 3 Mrd. Euro. “Trotz des zunehmenden Marktdrucks konzentrieren wir uns weiter auf unser Kerngeschäft: Unitranche-Finanzierungen für kleine und mittlere Unternehmen und Leveraged Loans für Midmarket-Unternehmen”, sagt Eric Gallerne, Partner für Private Debt bei Idinvest.Zum Portfolio von Eurazeo gehörte hierzulande bis 2014 der seinerzeit stark verschuldete Parkhausbetreiber Apcoa. Beteiligt ist Eurazeo etwa an Europcar, Moncler, Accor Hotels oder Elis. Sie entstand 2001 aus der Fusion von Eurafrance und Azeo, die ursprünglich als Holdinggesellschaften der Lazard-Gruppe in Frankreich fungierten. Der lange Zeit größte Aktionär Crédit Agricole verkaufte sein Paket 2017 an die Gesellschafter des Außenwerbers JC Decaux für 800 Mill. Euro.