Independent Research bekräftigt die Verkaufsempfehlung für die Aktie der Commerzbank und hebt auf Basis einer Sum-of-the-Parts-Betrachtung lediglich das Kursziel von 7 Euro auf 8 Euro an. Am Dienstag notierte der Wert zum Handelsschluss bei 8,75 Euro. Markus Beumer, Vorstand für das Segment Mittelstand, hatte in einem Interview der Börsen-Zeitung für das Jahr 2013 einen deutlichen Gewinnrückgang in der Firmenkundensparte in Aussicht gestellt. Die Analysten von Independent Research zeigen sich davon angesichts der rückläufigen Entwicklung im ersten Halbjahr grundlegend zwar nicht überrascht, rechnen nun aber mit einem Vorsteuergewinn unter ihrer bislang gültigen Prognose von 1,2 Mrd. Euro. Trotz des vergleichsweise geringen Bewertungsniveaus sehen die Experten “angesichts der schwachen operativen Entwicklung in Kernsegmenten” und “einer unterdurchschnittlichen Kapitalisierung” weiterhin Abwärtspotenzial.kra