Auf einen spektakulären Kapitalmarktauftritt der Saudi Aramco waren die Marktteilnehmer eingestellt. Doch selbst die bereits hochgesteckten Erwartungen wurden um Längen übertroffen. Die Transaktion des Öl- und Gasriesen setzt Maßstäbe. Mit einem Volumen von mehr als 100 Mrd. Dollar erzielte er das größte Orderbuch, das jemals ein Emerging-Market-Emittent gesehen hat. Zudem fehlte damit nicht mehr viel zum mehr als 120 Mrd. Dollar schweren Orderbuch der CVS Health aus dem letzten Jahr, das bislang drittgrößte Orderbuch eines amerikanischen Investment-Grade-Unternehmensemittenten. Saudi Aramco, die ihren Nettogewinn im zurückliegenden Jahr um rund 50 % auf 111 Mrd. Dollar gesteigert hat und damit weltweit das Unternehmen mit dem höchsten Gewinn war, profitierte nicht nur wie andere Corporate-Emittenten in jüngster Zeit vom Niedrigzinsumfeld und der Jagd der Investoren nach Rendite. Dem Unternehmen spielte auch der deutliche Anstieg der Ölpreise in die Hände. Zudem gab es sein Kapitalmarktdebüt, was die Investoren auch aus Diversifikationsgründen zugreifen ließ.ck