Nein, an dieser Stelle kommen jetzt keine heißen Empfehlungen. Aber bei der Suche nach langfristig aussichtsreichen Titeln, wie weiland Microsoft oder SAP, ist es schon interessant, welche Aktien die Favoriten von Top-Fondsmanagern und renommierten Researchern sind. Dies alles, wie bei Lotto und Toto, natürlich ohne Gewähr.

Wer favorisiert nun welche Titel? „Letztlich geht es in einem inflationären Umfeld darum, Unternehmen zu identifizieren, die über ausreichend Preissetzungsmacht verfügen, also die gestiegenen Kosten an ihre Kunden weitergeben können. Unternehmen aus dem Bereich Basisgüterkonsum gehören beispielsweise dazu“, erklärt Top-Fondsmanager Bert Flossbach von Flossbach von Storch. „Wir mögen Unternehmen wie Nestlé, Unilever oder auch Procter & Gamble, auch wenn wir die Positionen zuletzt aus Bewertungsgründen etwas reduziert haben. Aufgestockt haben wir dagegen Reckitt Benckiser.“

Frank Fischer von der Shareholder Value Management AG, der den Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen managt, favorisiert die Aktien von Sartorius Stedim Biotech und Scor. „Sartorius Stedim Biotech ist der einzige wirkliche Pure Play in der aussichtsreichen Biotech-Branche der Single Use Container“, erklärt Fischer. „Bei den maßgeblichen Mitbewerbern ist das nur ein Teilbereich eines viel breiter angelegten Geschäftsmodells. Sartorius Stedim Biotech ist also als Zulieferer in der innovativen Biotech-Branche sehr gut positioniert.“ Scor überzeuge durch die gute Marktstellung und die wieder deutlich verbesserten Perspektiven.

Peter E. Huber und Norbert Keimling, Fondslenker des Hubert Portfolio Sicav beim Taunus Trust, favorisieren aktuell u. a. die Aktien von Bayer, Porsche-Holding-Vorzüge und Tui. „Bayer ist unter dem neuen CEO Bill Anderson in den Zukunftsthemen Gesundheit und Agrarwirtschaft optimal positioniert. Aufgrund jahrelanger Kursverluste notiert das Unternehmen aktuell ca. 60% unter seinem Allzeithoch und ist entsprechend attraktiv bewertet“, so die Fondsmanager. „Nach einer Kurshalbierung in den letzten Monaten übersteigt bei der Porsche Holding mittlerweile allein die im Holding-Besitz befindliche Beteiligung an VW und Porsche AG den Börsenwert der Porsche Holding deutlich, selbst wenn man Fremdkapital und Klagerisiken einbezieht.“ Nachdem sich die spekulative Turnaround-Aktie in den letzten fünf Jahren mehr als gezehntelt habe, bekommt man Tui aktuell zu extrem niedrigen Bewertungsniveaus.

Klaus Schlote, Head of Research bei Solventis, nennt Vonovia, KSB und Kabel Deutschland als seine Favoriten bei Aktien. „Der Abschlag auf den NAV, der den Substanzwert der Aktie anzeigt, liegt bei weit über 50%“, erklärt der renommierte Analyst zu Vonovia. „Hohe Nachfrage und ein geringes Angebot sorgen dafür, dass die Wohnungsmieten weiter steigen. Das hilft dem Unternehmen, höhere Kreditzinsen und energetische Sanierungen zu finanzieren. Die Risiken weiterer Abschreibungen auf den Bilanzwert der Immobilien sind überschaubar.“ Insgesamt sei Vonovia ein attraktiver Dividendenwert mit erheblichem Kurspotenzial, für dessen Realisierung man Zeit mitbringen müsse. KSB zähle zu den Unternehmen, die eine attraktive Dividendenrendite bieten. Zudem dürfte KSB laut Schlote längerfristig von der weltweiten Renaissance der Nukleartechnik profitieren. Die Aktie von Kabel Deutschland biete ein interessantes Chance-Risiko-Verhältnis.

Oliver Collin, Co-Head Europäische Aktien bei Invesco, nennt als aktuell favorisierte Aktien Siemens, Sanofi, Deutsche Telekom und Veolia Environnement. „Siemens ist ein spannendes Unternehmen, da es sich in drei Megatrends engagiert: digitale Industrie, intelligente Infrastruktur und Transport“, erklärt Collin. „Das Unternehmen ist perfekt positioniert, um von den Trends zur Digitalisierung der Produktionsprozesse in allen Branchen, der Verlagerung der Produktion und neuen Investitionen in die Elektrifizierung und Batterieherstellung zu profitieren.“ Sanofi sei ein globales Medikamenten- und Impfstoffunternehmen mit einer eingebetteten Turnaround-Story, die das Unternehmen sowohl defensiv als auch mit Aufwärtspotenzial für eine Neubewertung innerhalb der großen Pharmakonzerne mache. „Veolia ist ein wichtiger Akteur im Bereich der Kreislaufwirtschaft und wird eindeutig vom EU Green Deal profitieren“, so Collin.

Hyun Ho Sohn, Top-Fondsmanager des Fidelity Global Technology, nennt Qualcomm, Ericsson und Amazon als favorisierte Aktien. Qualcomm sei im Halbleitergeschäft tätig mit einem hohen Exposure im Smartphone-Endmarkt. Hier könne es zu einem zyklischen Aufschwung kommen. Bei Ericsson seien es Umstrukturierungs- und Kostensenkungsmaßnahmen, die für künftige Margen vielversprechend seien. Zu Amazon erklärt er: „Der US-Konzern bleibt ein langfristiger Gewinner im E-Commerce.“

Top-Fondsmanager Franz Weis, der den Comgest Europe Growth lenkt, nennt Straumann und Novo Nordisk als favorisierte Titel. Straumann sei führend im Bereich der Zahnimplantate. „Die Übernahme von Clear Correct, Hersteller von Aligners bzw. transparenten Zahnspangen, dürfte einer der wichtigsten Wachstumstreiber in den nächsten Jahren sein“, sagt Weis. „Novo Nordisk verzeichnete im Jahr 2021 einen Umsatzanstieg von 14%, angeführt von der GLP-1-Produktreihe zur Behandlung von Diabetes und den Verkäufen von Medikamenten gegen Fettleibigkeit.“ Auch Christian Henke, Senior Analyst beim Broker IG Europe, favorisiert Novo Nordisk als Ertragsperle aus Dänemark. Henke wörtlich: „Die Aktie befindet sich seit über 20 Jahren in einem intakten Aufwärtstrend. Kurzfristige Kursrücksetzer könnten zum Einstieg genutzt werden.“

Craig Cameron, Manager des Templeton Global Climate Change Fund, nennt folgende drei Aktien, die von einem inflationärem Umfeld profitieren dürften: Shoals Technologies, ING und Norsk Hydro. Wobei Norsk Hydro einen wachsenden Wettbewerbsvorteil als Produzent von „Low Carbon“-Aluminium habe. Jochen Kurz, Co-Gründer und Portfoliomanager von Kahler & Kurz Capital, nennt den dänischen Getränkehersteller Royal Unibrew und die Munich Re als favorisierte Aktien. Die Munich-Re-Aktie biete die Möglichkeit, mit einem attraktiven Risiko-Rendite-Profil am Wachstum langfristig zu partizipieren.

Hans-Marius Lee Ludvigsen, Portfolio Manager des DNB Fund Nordic Small Cap, stuft die Aktien von Emracer, Zaptech und Garo als auch bei einer möglichen Rezession gut aufgestellt ein. Cathrine Gether, Fondsmanagerin des Schwellenländerfonds Skagen Kon-Tiki, nennt Simpar und Raizen als favorisierte Aktien. Darüber hinaus stuft Javier Lodeiro, Anlagestratege bei Willbe, der digitalen Vermögensverwaltung für nachhaltige Geldanlage der Liechtensteinischen Landesbank, Vestas Wind als Impact-Aktie mit großem Potenzial ein.

Wer sind nun die Reichmacher von morgen? Die Zukunft wird es weisen.