ars Frankfurt – Absolute-Return-Fonds haben sich im Mai deutlich besser schlagen können als der Gesamtmarkt. Während der Euro Stoxx 50 einen Verlust von 6,7 % hinnehmen musste, verzeichneten die Ucits-III-kompatiblen Investmentfonds, die alternative Anlagestrategien verfolgen, lediglich einen Verlust von 1,1 %. Rund 96 % aller von dem Hamburger Analysehaus Absolut Research untersuchten alternativen Ucits-III-Fonds erreichten eine höhere Rendite als der Euro Stoxx 50. In den ersten fünf Monaten erreichten die Fonds mit alternativer Anlagestrategie einen Gewinn von 0,5 %. Die weniger regulierten Alternativen auf Offshore-Fonds mit vergleichbarer Anlagestrategie mussten dagegen im Mai einen Verlust von 1,7 % hinnehmen. Sie wurden also von den regulierten Fonds geschlagen. Die Offshore- Fonds konnten in den ersten fünf Monaten mit einem Plus von 1,5 % die regulierten Fonds leicht schlagen. Am besten schnitt in den ersten fünf Monaten die Kategorie der Fonds mit Währungsstrategien ab. Mit einem Gewinn von 0,02 % lagen sie jedoch nur minimal in der Gewinnzone. Auf Jahressicht liegen vier von sieben Produktkategorien im positiven Bereich. Vor allem Aktienstrategien wie Long-Short-Aktienfonds konnten von den steigenden Aktienkursen profitieren. Allerdings kamen sie im laufenden zweiten Quartal leicht unter Druck. Volatilitätsstrategien erreichten im aktuellen schwankenden Marktumfeld in den ersten fünf Monaten eine Performance von 2,2 %. Bei den Rentenfonds verzeichneten die Multi-Strategie-Ansätze mit 0,06 % die größten Gewinne. Seit dem Jahresanfang summieren sich die Gewinne des Multi-Strategie-Ansatzes bei den Rentenprodukten auf 2,5 %. Es war damit noch vor den Volatilitätsstrategien die beste Kategorie. Bester Einzelfonds war mit einem Plus von 11,6 % der MLIS Dunn WMA Ucits Fonds, der als Multi-Assets-Fonds eine Managed-Futures-Strategie verfolgt. Bester Fonds im laufenden Jahr ist der Antecedo CIS Strategic Invest, der 33 % gewann.