Viessmann

Dealmakers faced a challenging market environment last year. The winners who gathered in Frankfurt for the Corporate Finance Award ceremony hosted by Börsen-Zeitung and PwC shared some stories of navigating through turbulent waters.

Viessmann has sold its heating division to US company Carrier Global for 12 billion euros, plus a stake in Carrier. The timing was good given the value realised, but the calculations of the Viessmann family went beyond price.

Viessmann will die MIttel aus ihrem 12.-Mrd. Euro-Deal als Investor in Beteiligungen stecken, bei denen der Unternehmer aktiv mitwirken kann.

2023 war von Unsicherheiten geprägt. Für dieses Jahr wurden daher viele Transaktionen ausgezeichnet, bei denen es darum ging Risiken zu minimieren, aber auch Chancen zu nutzen. In Videoporträts sprechen die Verantwortlichen über Einzelheiten der jeweiligen Deals.

Die Unternehmerfamilie Viessmann hat die dominierende Heizungssparte ihres Traditionskonzerns für 12 Mrd. Euro an Carrier Global veräußert und sich im Gegenzug substanziell an dem US-Unternehmen beteiligt. Das Timing war aus Sicht der Finanzmarktbeobachter perfekt. Das Kalkül dahinter aber ein anderes.

Das Jahr 2023 war von Unsicherheiten geprägt. Entsprechend erhalten dieses Jahr viele Deals eine Auszeichnung, bei denen Risiken minimiert wurden. Einige wollten aber auch Chancen nutzen.

Am Dienstag legt der Wind- und Solarparkbetreiber Encavis seinen Jahresfinanzbericht 2023 vor – zwölf Tage nach Bekanntgabe einer Kaufofferte für das MDax-Unternehmen durch den Finanzinvestor KKR in Verbindung mit dem Familienunternehmen Viessmann.

Gemeinsam mit der Milliardärsfamilie Viessmann will die Private-Equity-Firma KKR den börsennotierten Windparkbetreiber Encavis übernehmen. Das Unternehmen wird bei der Transaktion inklusive Schulden mit rund 5 Mrd. Euro bewertet.

Nach Achim Berg holt die Viessmann-Gruppe einen weiteren Investmentprofi in ihr Team: Stefan Wegener bringt unter anderem Erfahrung von CVC mit.

Investment bankers are hoping for an end to the M&A slump through private equity deals. "Financial investors are under enormous pressure to invest due to an estimated worldwide dry powder of more than 2 trillion dollars", says Sebastian Bladt, Germany's M&A chief at J.P. Morgan, to Börsen-Zeitung.

Für eine Prüfung des Viessmann-Milliardendeals durch die Bundesregierung fehlt die Rechtsgrundlage. Die Unternehmerfamilie hat den bestmöglichen Zeitpunkt erwischt, um ihre Firma zu versilbern.

Ein Grund für den Verkauf des Familienunternehmens Viessmann in die USA ist offenbar der hohe Kapitalbedarf für die Expansion des Wärmepumpengeschäfts von 1 Mrd. Euro. Laut Finanzminister Christian Lindner (FDP) muss die Bundesregierung den Fall Viessmann genau unter die Lupe nehmen.

Viessmann, ein Spezialist für Heiz- und Kühltechnik, hat den Umsatz im vergangenen Jahr um 6 % auf 2,8 Mrd. Euro gesteigert und damit einen Rekordwert erreicht.