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EQS-News: Aareal Bank AG / Schlagwort(e): Quartalsergebni

Aareal Bank: Guter Start ins Geschäftsjahr 2025

15.05.2025 / 06:58 CET/CEST

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Aareal Bank: Guter Start ins Geschäftsjahr 2025

* Bereinigtes Betriebsergebnis steigt im ersten Quartal um 15 Prozent auf

107 Mio. EUR

* Zinsüberschuss mit 249 Mio. EUR weiterhin auf hohem Niveau

* Gesamtrisikovorsorge mit 55 Mio. EUR deutlich unter Vorjahr

* Starkes Neugeschäft mit guten Margen und konservativen

Beleihungsausläufen

* Abbau leistungsgestörter Kredite weiter fortgesetzt

* Starke Kapitalquoten und komfortable Funding- und Liquiditätsposition

Wiesbaden, 15. Mai 2025 - Die Aareal Bank ist mit einem guten Ergebnis in

das Geschäftsjahr 2025 gestartet. Das bereinigte Betriebsergebnis stieg im

ersten Quartal um 15 Prozent auf 107 Mio. EUR an (Q1 2024: 93 Mio. EUR).

Einschließlich Einmalkosten erhöhte sich das Betriebsergebnis auf 100 Mio. EUR

(Q1 2024: 91 Mio. EUR), ein Plus von 10 Prozent.

Der Zinsüberschuss ging um 7 Prozent auf 249 Mio. EUR zurück (Q1 2024: 268

Mio. EUR), was vor allem auf das niedrigere Zinsumfeld und verstärkte

Refinanzierungsaktivitäten zurückzuführen ist. Er blieb aber auf einem

historisch hohen Niveau, dank des im Vorjahresvergleich gestiegenen

Kreditvolumens und guter Margen.

Die Gesamtrisikovorsorge sank im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 36

Prozent auf 55 Mio. EUR (Q1 2024: 86 Mio. EUR). Darin enthalten ist eine

Zuführung von 9 Mio. EUR in den Management Overlay von derzeit insgesamt 94

Mio. EUR. Mit Blick auf die zuletzt gestiegenen geopolitischen und

makroökonomischen Unsicherheiten verfolgt die Aareal Bank weiterhin eine

vorsichtige Risikopolitik.

Der Vorstandsvorsitzende Dr. Christian Ricken erklärte: "Wir sind sehr

zufrieden mit dem Ergebnis des ersten Quartals. Der starke Jahresauftakt

unterstreicht die Ertragskraft und das umsichtige Risikomanagement der

Aareal Bank. Dank unserer ausgeprägten operativen Resilienz sind wir auch

für Zeiten volatiler Märkte gut gewappnet."

Auch der Bestand an leistungsgestörten Krediten (NPLs) konnte weiter

reduziert werden. Er lag per Quartalsende bei 1,3 Mrd. EUR (31.12.2024: 1,4

Mrd. EUR). Die Non Performing Exposure (NPE)-Quote nach EBA Risk Dashboard

Definition belief sich per Ende März auf 2,6 Prozent (31.12.2024: 2,8

Prozent).

Der bereinigte Verwaltungsaufwand erhöhte sich aufgrund einer Priorisierung

von Change-Projekten im ersten Quartal leicht auf 88 Mio. EUR (Q1 2024: 82

Mio. EUR). Insgesamt fielen im ersten Quartal 7 Mio. EUR an Einmalkosten an (Q1

2024: 2 Mio. EUR).

Nach Abzug von Steuern und Verzinsung der AT1-Anleihe belief sich da

Nettoergebnis auf 60 Mio. EUR (Q1 2024: 59 Mio. EUR). Die bereinigte

Eigenkapitalrendite nach Steuern blieb mit 8,2 Prozent (Q1 2024: 8,2

Prozent) stabil, da die Steigerung des bereinigten Betriebsergebnisse

insbesondere durch höhere AT1-Kosten und ein höheres Kapital kompensiert

wurde.

Die Kapitalausstattung blieb auch im ersten Quartal auf einem sehr soliden

Niveau. Die harte Kernkapitalquote (Basel IV phase-in-Quote) konnte weiter

gestärkt werden und lag zum Quartalsende bei 20,6 Prozent (31.12.2024: 20,2

Prozent). Die fully-phased Basel IV CET1 Quote stieg an auf 15,3 Prozent von

15,2 Prozent zum Ende letzten Jahres. Die Gesamtkapitalquote (Basel IV

phase-in-Quote) belief sich auf 28,5 Prozent (31.12.2024: 26,6 Prozent).

Auch ihre Refinanzierungsaktivitäten gestaltete die Aareal Bank erfolgreich.

Im ersten Quartal wurden Anleihen und Pfandbriefe von insgesamt 1,4 Mrd. EUR

am Kapitalmarkt platziert, darunter ein Benchmark-Pfandbrief mit einem

Volumen von 750 Mio. EUR sowie ein Pfandbrief über 750 Mio. schwedische

Kronen, rund 200 Mio. EUR über Private Placements und eine Tier-2-Anleihe über

100 Mio. EUR. Zudem löste die Aareal Bank ihre seit 2013 bestehende

AT1-Anleihe von 300 Mio. EUR erfolgreich mit einer neuen AT1-Anleihe in einem

Volumen von 425 Mio. US-Dollar ab. Damit hat die Aareal Bank ihren

Funding-Plan für das Gesamtjahr bereits weitgehend erfüllt.

Die Liquiditätsquoten LCR und die NSFR blieben mit 219 bzw. 118 Prozent auf

einem sehr guten Niveau.

Entwicklung der Geschäftssegmente

Im Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen zeichnete die Aareal Bank

im ersten Quartal ein starkes Neugeschäft zu guten Konditionen. Das Volumen

von Prolongationen und neu ausgereichten Krediten lag bei 2,3 Mrd. EUR und

damit deutlich über dem Vorjahresniveau von 0,9 Mrd. EUR - auch dank

angezogener Transaktionsvolumina im Markt. Im Auftaktquartal 2025 entfielen

1,2 Mrd. EUR auf die Erstkreditvergabe, bei weiterhin guten Margen und

niedrigen Beleihungsausläufen. Die durchschnittliche Bruttomarge belief sich

auf rund 280 Basispunkte und die durchschnittlichen Beleihungsausläufe lagen

bei konservativen 56 Prozent.

Gegenüber dem Vorjahresquartal stieg das Portfoliovolumen auf 33,0 Mrd. EUR an

(31.03.2024: 32,1 Mrd. EUR), belief sich aber aufgrund von Währungseffekten

leicht unter dem Niveau des Jahresendes 2024 (31.12.2024: 33,5 Mrd. EUR). Die

Portfoliokennzahlen lagen auf einem konservativen Risikoniveau. De

durchschnittlichen Beleihungsausläufe im Bestandsportfolio betrugen 57

Prozent, der Yield-on-debt 9,7 Prozent.

Im ersten Quartal finanzierte die Aareal Bank unter anderem ein

pan-europäisches Hotelportfolio in einem Gesamtvolumen von rund 600 Mio. EUR.

Das Portfolio besteht aus sieben Hotels aus dem Premium-Segment in

Frankreich, den Niederlanden, Irland und Schweden mit hohen ESG-Standards.

Die Objekte liegen in erstklassigen Lagen in Paris, Amsterdam, Dublin und

Stockholm.

Im Segment Banking & Digital Solutions blieb das Einlagenvolumen von Kunden

aus der Wohnungs- und Energiewirtschaft mit 13,4 Mrd. EUR auf einem hohen

Niveau und innerhalb der anvisierten Spanne von 13 bis 14 Mrd. EUR. Die

Einlagen aus diesem Kundensegment, das rund 4.000 Unternehmen mit insgesamt

mehr als neun Millionen Wohneinheiten umfasst, sind ein wichtiger Baustein

im Refinanzierungsmix der Aareal Bank.

Der Zinsüberschuss des Segments belief sich trotz des allgemein niedrigeren

Zinsniveaus im ersten Quartal auf 59 Mio. EUR (Q1 2024: 65 Mio. EUR). Da

Geschäftssegment trägt damit weiterhin positiv zum Zinsüberschuss der

Gesamtbank bei.

Ausblick

Die gute Entwicklung des ersten Quartals steht im Einklang mit dem

kommunizierten Ausblick der Aareal Bank für das Gesamtjahr, auch wenn die

Auswirkungen der zuletzt gestiegenen Marktvolatilität erst nach einiger Zeit

sichtbar werden.

Ansprechpartner für Medien:

Christian Feldbrügge

Telefon: +49 611 348 2280

Mobil: +49 171 866 7919

christian.feldbruegge@aareal-bank.com

Thomas Rutzki

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Ansprechpartner für Investoren:

Aareal Bank AG - Investor Relation

Telefon: +49 611 348 3009

ir@aareal-bank.com

Über die Aareal Bank

Die Aareal Bank AG mit Hauptsitz in Wiesbaden ist ein führender

internationaler Immobilienspezialist. Die Bank nutzt ihre Expertise, um

Trends, Herausforderungen und Chancen frühzeitig zu erkennen und für ihre

Stakeholder zu nutzen. Sie bietet Finanzierungs-, Banking- und

Zahlungsverkehrslösungen für die Immobilienbranche und angrenzende Branchen

und ist auf drei Kontinenten - in Europa, Nordamerika und Asien - vertreten.

Die Geschäftsstrategie ist auf einen nachhaltigen Geschäftserfolg

ausgerichtet, mit ESG-Aspekten (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung)

als zentrale Bestandteile.

Die Aareal Bank umfasst die Geschäftssegmente Strukturierte

Immobilienfinanzierungen und Banking & Digital Solutions. Das Segment

Strukturierte Immobilienfinanzierungen beinhaltet die

Immobilienfinanzierungs- und Refinanzierungsaktivitäten. Hier begleitet sie

Kunden bei großvolumigen Investitionen in gewerbliche Immobilien. Dabei

handelt es sich vor allem um Bürogebäude, Hotels, Shoppingcenter, Logistik-

und Wohnimmobilien sowie Studierenden-Appartements. Im Geschäftssegment

Banking & Digital Solutions bietet die Aareal Bank Unternehmen aus der

Wohnungs- und Immobilienwirtschaft sowie der Energiewirtschaft al

Digitalisierungspartner umfassende Beratungsservices und Produktlösungen an

und bündelt diese mit klassischem Firmenkunden-Banking und Einlagengeschäft.

Aareal Bank - Wesentliche Kennzahlen

01.01.-31.03.2- 01.01.-31.03.20-

025 241

Ergebnisgrößen

Bereinigtes Betriebsergebnis (Mio. 107 93

EUR)2)

Betriebsergebnis (Mio. EUR) 100 91

Nettoergebnis (Mio. EUR)3) 60 59

Cost Income Ratio (%)4) 35,0 31,3

(Netto-)Ergebnis je Stammaktie 1,00 0,98

(EUR)5) 6)

Bereinigter RoE nach Steuern (%)2) 8,2 8,2

5) 7)

31.03.2025 31.12.2024

Bilanz

Immobilienfinanzierungen (Mio. EUR) 33.033 33.471

Eigenkapital (Mio. EUR) 3.844 5.460

Bilanzsumme (Mio. EUR) 46.138 47.814

Aufsichtsrechtliche Kennziffern8)

Basel IV (phase-in)

Risikogewichtete Aktiva (Mrd. EUR) 14,0 14,3

Harte Kernkapitalquote (CET1-Quote) (%) 20,6 20,2

Kernkapitalquote (T1-Quote) (%) 23,5 22,3

Gesamtkapitalquote (TC-Quote) (%) 28,5 26,6

Basel IV (fully phased)

Harte Kernkapitalquote (CET1-Quote) (%) 15,3 15,2

Mitarbeiter 1.179 1.198

1) Vorjahreszahlen beziehen sich lediglich auf den damals als fortgeführten

Geschäftsbereich ausgewiesenen Teil (exkl. Fremdanteile)

2) Bereinigt um Kosten für Effizienzmaßnahmen, Investitionen in

IT-Infrastruktur und sonstige wesentliche Einmaleffekte

3) Vormals Stammaktionären zugeordnetes Konzernergebni

4) Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen und Banking & Digital

Solutions branchenüblich ohne Bankenabgabe und Beiträge zur

Einlagensicherung sowie ohne Kosten für Effizienzmaßnahmen, Investitionen in

IT-Infrastruktur und sonstige wesentliche Einmaleffekte

5) Ergebniszuordnung unter der Annahme einer zeitanteiligen Abgrenzung der

Nettoverzinsung der AT1-Anleihe

6) Ohne Berücksichtigung des Ergebnisses der nicht beherrschenden Anteile

7) Auf das Jahr hochgerechnet

8) 31. Dezember 2024: inklusive Jahresergebnis 2024 abzüglich einer

inzwischen ausgeschütteten Dividende und inklusive zeitanteiliger Abgrenzung

der Verzinsung der AT1-Anleihe

31. März 2025 (vorläufig; aufgrund der Einführung der CRR III wurde die

Einreichungsfrist der regulatorischen Meldung auf den 30. Juni 2025

verschoben): Inklusive Zwischengewinn 2025 abzüglich einer geplanten

Dividende und inklusive zeitanteiliger Abgrenzung der Verzinsung der

AT1-Anleihe. Die vorläufige CET1-Quote aus der aufsichtsrechtlichen Meldung

zum 31. März 2025 beträgt 19,9%, da die Aareal Bank zum 31. März 2025 bei

der EZB keinen Antrag auf Gewinneinbeziehung gestellt hat.

Die SREP-Empfehlungen zum NPL-Bestand und die NPL-Guidelines der EZB für die

aufsichtsrechtliche Kapitaldeckung neuer NPLs sowie ein zusätzlich

freiwilliger und vorsorglicher Kapitalabzug für regulatorische

Unsicherheiten aus EZB-Prüfungen wurden berücksichtigt.

Ertragslage

01.01.-31.03.202- 01.01.-31.03.2024-

5 1

Mio. EUR

Zinsüberschuss 249 268

Provisionsüberschuss 1 -2

Gesamtrisikovorsorge2) -55 -86

Verwaltungsaufwand -88 -82

(bereinigt)3)

Sonstige Komponenten 0 -5

Bereinigtes Betriebsergebnis3) 107 93

Einmaleffekte -7 -2

Betriebsergebnis 100 91

Ertragsteuern -27 -24

AT1-Zinsen -13 -8

Nettoergebnis4) 60 59

1) Vorjahreszahlen beziehen sich lediglich auf den damals als fortgeführten

Geschäftsbereich ausgewiesenen Teil (exkl. Fremdanteile)

2) inkl. FVPL-Fälle

3) Kosten für Effizienzmaßnahmen, Investitionen in IT-Infrastruktur und

sonstige wesentliche Einmaleffekte

4) vormals Stammaktionären zugeordnetes Konzernergebni

Segmentergebnisse1)

Struktu- Ban- Konso- Aare-

rierte king & lidie- al

Immobili- Digi- rung / Bank

enfinan- tal Über- Kon-

zierungen Soluti- lei- zern

ons tung

01.01.-31- 01.0- 01.01.- 01.0- 01.01.- 01.0- 01.0- 01.0-

.03. 2025 1.-3- -31.03- 1.-3- -31.03- 1.-3- 1.-3- 1.-3-

1.03- . 2025 1.03- . 2025 1.03- 1.03- 1.03-

. . . . .

2024 2024 2024 2025 2024

Mio. EUR

Zinsüberschuss 190 203 59 65 0 0 249 268

Risikovorsorge -54 -83 0 0 -54 -83

Provisionsüber- 1 -1 0 -1 0 0 1 -2

schu

Abgangsergeb- 4 3 4 3

ni

Ergebnis aus 1 -17 0 -1 1 -18

Finanzinstru-

menten fvpl

Ergebnis aus -4 8 -4 8

Sicherungszu-

sammenhängen

Ergebnis aus 1 1

at equity

bewerteten

Unternehmen

Verwaltungsauf- -70 -60 -25 -24 0 -95 -84

wand

Sonstiges -3 0 0 -1 0 0 -3 -1

betriebliche

Ergebni

Betriebsergeb- 65 53 35 38 0 0 100 91

ni

Ertragsteuern -17 -12 -10 -12 -27 -24

Konzernergeb- 48 41 25 26 0 0 73 67

nis vor

veräußerten

Geschäftsberei-

chen

Ergebnis aus 6 6

veräußerten

Geschäftsberei-

chen

Konzernergeb- 48 41 25 26 0 6 73 73

ni

Nicht 0 0 0 0 2 0 2

beherrschenden

Anteilen

zurechenbare

Konzernergeb-

ni

Eigentümern 48 41 25 26 0 4 73 71

der Aareal

Bank AG

zurechenbare

Konzernergeb-

ni

1) Die Darstellung unterliegt der IFRS 5-Systematik.

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E-Mail: aareal@aareal-bank.com

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