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EQS-News: Aareal Bank AG / Schlagwort(e): Halbjahresergebni

Aareal Bank steigert bereinigtes Betriebsergebnis im ersten Halbjahr 2025 um

mehr als 20 Prozent

07.08.2025 / 06:59 CET/CEST

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Aareal Bank steigert bereinigtes Betriebsergebnis im ersten Halbjahr 2025 um

mehr als 20 Prozent

* Bereinigtes Betriebsergebnis im ersten Halbjahr um 21 Prozent auf 223

Mio. EUR gesteigert

* Keine erkennbaren Auswirkungen der jüngsten Markvolatilität

* Höhere Neugeschäftsaktivitäten als im Vorjahreszeitraum

* Einfluss des niedrigeren Zinsumfelds im Rahmen der Erwartungen

* Gesamtrisikovorsorge sinkt um ein Drittel auf 116 Mio. EUR

* Verwaltungsaufwand um 8 Prozent gesunken, ,best in class'

Cost-Income-Ratio

* Starkes Wachstum der BDS-Einlagen auf 14,0 Mrd. EUR im zweiten Quartal

* Sehr robuste Kapital- und Liquiditätsquoten

* Bereinigte Eigenkapitalrendite steigt von 8,0 auf 9,1 Prozent

* Strategie Aareal Ambition in aktiver Umsetzung

Wiesbaden, 7. August 2025 - Die Aareal Bank hat das bereinigte

Betriebsergebnis im ersten Halbjahr 2025 in einem volatilen und

anspruchsvollen Marktumfeld kräftig gesteigert. Es stieg im Vergleich zum

Vorjahreszeitraum um 21 Prozent auf 223 Mio. EUR an (H1 2024: 185 Mio. EUR).

Davon entfielen 116 Mio. EUR auf das zweite Quartal (Q2 2024: 93 Mio. EUR).

Einschließlich Einmalkosten erhöhte sich das Betriebsergebnis auf 208 Mio. EUR

(H1 2024: 181 Mio. EUR), davon wurden 108 Mio. EUR im Zeitraum von April bi

Juni (Q2 2024: 90 Mio. EUR) erzielt.

Dr. Christian Ricken, Vorstandsvorsitzender der Aareal Bank: "Unsere

hervorragenden Zahlen zeigen, dass sich die Aareal Bank äußerst erfreulich

entwickelt. Das ist eine starke Leistung des gesamten Teams. Wir sind auf

einem sehr guten Weg, unsere ambitionierten Jahresziele zu erreichen." Mit

Blick auf die strategische Weiterentwicklung der Bank sagte Christian

Ricken: "Wir haben Anfang des Jahres zügig damit begonnen, unsere Strategie

Aareal Ambition umzusetzen. Unter anderem sind wir in die neue Assetklasse

Data Center eingestiegen und haben den Aufbau einer zentralen Einheit für IT

und Operations angeschoben. Bei der Realisierung der beschlossenen

Kostensenkungen kommen wir schneller als geplant voran."

Der Zinsüberschuss ging im ersten Halbjahr angesichts des niedrigeren

Zinsumfelds und verstärkter Refinanzierungsaktivitäten der Bank

erwartungsgemäß auf 473 Mio. EUR zurück (H1 2024: 530 Mio. EUR). Er blieb damit

aber weiterhin auf einem guten Niveau, dank eines im Vorjahresvergleich

höheren durchschnittlich Kreditvolumens und guter Margen. Im zweiten Quartal

lag der Zinsüberschuss bei 224 Mio. EUR (Q2 2024: 262 Mio. EUR). Für den

weiteren Jahresverlauf ist die Aareal Bank zuversichtlich, dass der

Zinsüberschuss pro Quartal auf dem aktuellen Niveau stabil bleiben wird.

Die Gesamtrisikovorsorge sank sowohl im Halbjahres- als auch im

Quartalsvergleich. Im ersten Halbjahr ging sie um 34 Prozent auf 116 Mio. EUR

(H1 2024: 176 Mio. EUR) zurück. Im zweiten Quartal betrug sie 61 Mio. EUR (Q2

2024: 90 Mio. EUR). Die Aareal Bank hält insbesondere in dieser Zeit erhöhter

geopolitischer und makroökonomischer Unsicherheit an ihrer konservativen

Risikopolitik fest.

Im Einklang mit ihrer langfristigen Strategie betreibt die Bank weiterhin

ein proaktives Management ihrer leistungsgestörten Kredite (NPLs), die sich

per 30. Juni 2025 auf 1,4 Mrd. EUR beliefen (31.12.2024: 1,4 Mrd. EUR).

Der bereinigte Verwaltungsaufwand reduzierte sich aufgrund einer hohen

Kostendisziplin und positiven Effekten aus Effizienzmaßnahmen um 8 Prozent

auf 162 Mio. EUR (H1 2024: 176 Mio. EUR). Auf das zweite Quartal entfielen davon

74 Mio. EUR (Q2 2024: 92 Mio. EUR). Insgesamt fielen im ersten Halbjahr 15 Mio.

EUR an Einmalkosten an (H1 2024: 4 Mio. EUR). Die Cost-Income-Ratio der Bank lag

ohne Sonderaufwendungen bei 32 Prozent, ein auch im internationalen

Vergleich sehr guter Wert.

Nach Abzug von Steuern und Verzinsung der AT1-Anleihe erhöhte sich da

Nettoergebnis deutlich auf 133 Mio. EUR (H1 2024: 112 Mio. EUR), im zweiten

Quartal auf 73 Mio. EUR (Q2 2024: 54 Mio. EUR). Die bereinigte

Eigenkapitalrendite nach Steuern stieg auf 9,1 Prozent (H1 2024: 8,0

Prozent).

Die Kapitalausstattung blieb weiterhin auf einem sehr soliden Niveau. Die

Basel IV CET1 Quote (fully-phased) stieg an auf 15,5 Prozent von 15,2

Prozent zum Ende letzten Jahres. Die Basel IV CET Quote (phase-in) lag zum

Ende des ersten Halbjahrs bei 21,8 Prozent (31.12.2024: 20,2 Prozent). Die

Gesamtkapitalquote (Basel IV phase-in) belief sich auf 29,9 Prozent

(31.12.2024: 26,6 Prozent). Ihre seit 2013 bestehende AT-1-Anleihe löste die

Aareal Bank im ersten Halbjahr erfolgreich mit einer neuen AT1-Anleihe ab.

Im ersten Halbjahr war die Areal Bank mit ihren Refinanzierungsaktivitäten

am Kapitalmarkt sehr aktiv. Insgesamt wurden Anleihen und Pfandbriefe von

insgesamt 2,1 Mrd. EUR am Kapitalmarkt platziert. Ihren Funding Plan für 2025

hat die Aareal Bank damit bereits weitgehend umgesetzt. Die

Liquiditätsquoten LCR und die NSFR lagen mit 262 bzw. 121 Prozent auf einem

sehr guten Niveau.

Entwicklung der Geschäftssegmente

Im Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen war die Entwicklung im

Neugeschäft im ersten Halbjahr sehr erfreulich. Nach einem starken

Jahresauftakt hielt die Dynamik im Neugeschäft auch im zweiten Quartal an.

Das Volumen von Prolongationen und neu ausgereichten Krediten lag bei

insgesamt 4,7 Mrd. EUR und damit deutlich über dem Vorjahresniveau von 3,1

Mrd. EUR. Damit liegt die Aareal Bank voll im Plan, ihr anvisierte

Neugeschäftsziel von 9 bis 10 Mrd. EUR für das Gesamtjahr zu erreichen. Auf

die Erstkreditvergabe entfielen 2,8 Mrd. EUR, bei guten Margen und niedrigen

Beleihungsausläufen. Die durchschnittliche Bruttomarge belief sich auf 251

Basispunkte (H1 2024: 259 Basispunkte). Die durchschnittlichen

Beleihungsausläufe betrugen konservative 55 Prozent (H1 2024: 46 Prozent).

Das Portfoliovolumen lag per 30.06.2025 mit 32,4 Mrd. EUR aufgrund de

schwächeren US-Dollars etwas unter dem Niveau des Jahresendes 2024

(31.12.2024: 33,5 Mrd. EUR). Bei konstanten Währungskursen wird da

Portfoliovolumen zu Jahresende weiterhin in einer Spanne von 34 bis 35 Mrd.

EUR erwartet. Die Portfoliokennzahlen blieben auf einem konservativen

Risikoniveau: Der durchschnittliche Beleihungsauslauf im Portfolio betrug 56

Prozent (31.12.2024: 57 Prozent), der durchschnittliche Yield-on-debt 9,9

Prozent (31.12.2024: 9,6 Prozent).

Die Aareal Bank hat ihr Angebot um die neue Assetklasse Data Center

erweitert und ein erstes Rechenzentrum in der Nähe von Frankfurt über 160

Mio. EUR finanziert.

Das Einlagenvolumen von Kunden aus der Wohnungs- und Energiewirtschaft im

Segment Banking & Digital Solutions (BDS) belief sich über das erste

Halbjahr hinweg auf durchschnittlich 13,7 Mrd. EUR und blieb damit weiterhin

auf einem hohen Niveau. Im zweiten Quartal wuchs das Volumen auf

durchschnittlich 14,0 Mrd. EUR. Die Einlagen aus diesem Kundensegment, da

rund 4.000 Unternehmen mit insgesamt mehr als neun Millionen Wohneinheiten

umfasst, sind ein wichtiger Baustein im Refinanzierungsmix der Aareal Bank.

Der im Segment generierte Zinsüberschuss lag aufgrund des allgemein

niedrigeren Zinsniveaus im ersten Halbjahr bei 120 Mio. EUR (H1 2024: 135 Mio.

EUR).

Außerdem hat das Segment BDS mit den Zeitwertkonten ein neues Produkt für

den deutschen Markt eingeführt und seine mit Aareal Ambition angekündigte

Internationalisierung weiter vorangetrieben. Der Markteintritt in diesem

Segment in den Niederlanden steht bevor und soll im zweiten Halbjahr 2025

stattfinden.

Ausblick

Die Aareal Bank hat einen guten Start in das Jahr gehabt und bestätigt ihre

Jahresziele.

Ansprechpartner für Medien:

Christian Feldbrügge

Telefon: +49 611 348 2280

Mobil: +49 171 866 7919

christian.feldbruegge@aareal-bank.com

Thomas Rutzki

Telefon: +49 611 348 2947

Mobil: +49 170 543 1458

thomas.rutzki@aareal-bank.com

Ansprechpartner für Investoren:

Aareal Bank AG - Investor Relation

Telefon: +49 611 348 3009

ir@aareal-bank.com

Über die Aareal Bank

Die Aareal Bank AG mit Hauptsitz in Wiesbaden ist ein führender

internationaler Immobilienspezialist. Die Bank nutzt ihre Expertise, um

Trends, Herausforderungen und Chancen frühzeitig zu erkennen und für ihre

Stakeholder zu nutzen. Sie bietet Finanzierungs-, Banking- und

Zahlungsverkehrslösungen für die Immobilienbranche und angrenzende Branchen

und ist auf drei Kontinenten - in Europa, Nordamerika und Asien - vertreten.

Die Geschäftsstrategie ist auf einen nachhaltigen Geschäftserfolg

ausgerichtet, mit ESG-Aspekten (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung)

als zentrale Bestandteile.

Die Aareal Bank umfasst die Geschäftssegmente Strukturierte

Immobilienfinanzierungen und Banking & Digital Solutions. Das Segment

Strukturierte Immobilienfinanzierungen beinhaltet die

Immobilienfinanzierungs- und Refinanzierungsaktivitäten. Hier begleitet sie

Kunden bei großvolumigen Investitionen in gewerbliche Immobilien. Dabei

handelt es sich vor allem um Bürogebäude, Hotels, Shoppingcenter, Logistik-

und Wohnimmobilien sowie Studierenden-Appartements. Im Geschäftssegment

Banking & Digital Solutions bietet die Aareal Bank Unternehmen aus der

Wohnungs- und Immobilienwirtschaft sowie der Energiewirtschaft al

Digitalisierungspartner umfassende Beratungsservices und Produktlösungen an

und bündelt diese mit klassischem Firmenkunden-Banking und Einlagengeschäft.

Aareal Bank - Wesentliche Kennzahlen

01.01.-30.06.2- 01.01.-30.06.202-

025 4¹

Ergebnisgrößen

Bereinigtes Betriebsergebnis 223 185

(Mio. EUR)2)

Betriebsergebnis (Mio. EUR) 208 181

Nettoergebnis (Mio. EUR)3) 5) 133 112

Cost Income Ratio (%)4) 32,0 32,3

Ergebnis je Stammaktie (EUR)5) 6) 2,23 1,88

Bereinigter RoE nach Steuern 9,1 8,0

(%)2) 5) 7)

30.06.2025 31.12.2024

Bilanz

Immobilienfinanzierungen (Mio. EUR) 32.430 33.471

Eigenkapital (Mio. EUR) 3.717 5.460

Bilanzsumme (Mio. EUR) 47.281 47.814

Aufsichtsrechtliche Kennziffern8)

Basel IV (phase-in)

Risikogewichtete Aktiva (Mrd. EUR) 13,3 14,3

Harte Kernkapitalquote (CET1-Quote) (%) 21,8 20,2

Kernkapitalquote (T1-Quote) (%) 24,8 22,3

Gesamtkapitalquote (TC-Quote) (%) 29,9 26,6

Basel IV (fully phased)

Harte Kernkapitalquote (CET1-Quote) (%) 15,5 15,2

Mitarbeiter 1.172 1.198

1) Vorjahreszahlen beziehen sich lediglich auf den damals als fortgeführten

Geschäftsbereich ausgewiesenen Teil (exkl. Fremdanteile).

2) Bereinigt um Kosten für Effizienzmaßnahmen, Investitionen in

IT-Infrastruktur und sonstige wesentliche Einmaleffekte

3) Stammaktionären zugeordnetes Konzernergebni

4) Branchenüblich ohne Bankenabgabe und Beiträge zur Einlagensicherung sowie

ohne Kosten für Effizienzmaßnahmen, Investitionen in IT-Infrastruktur und

sonstige wesentliche Einmaleffekte

5) Ergebniszuordnung unter der Annahme einer zeitanteiligen Abgrenzung der

Nettoverzinsung der AT1-Anleihe

6) Ohne Berücksichtigung des Ergebnisses der nicht beherrschenden Anteile

7) Auf das Jahr hochgerechnet

8) 31. Dezember 2024: inklusive Jahresergebnis 2024 abzüglich einer

inzwischen ausgeschütteten Dividende und inklusive zeitanteiliger Abgrenzung

der Verzinsung der AT1-Anleihe

30. Juni 2025 (vorläufig): inklusive Zwischenergebnis 2025 abzüglich einer

geplanten Dividende gemäß Dividendenpolitik und inklusive zeitanteiliger

Abgrenzung der Verzinsung der AT1-Anleihe.

Die SREP-Empfehlungen zum NPL-Bestand (Non-performing loans) und die

NPL-Guidelines der EZB für die aufsichtsrechtliche Kapitaldeckung neuer NPL

sowie ein zusätzlich freiwilliger und vorsorglicher Kapitalabzug für

regulatorische Unsicherheiten aus EZB-Prüfungen wurden berücksichtigt.

Ertragslage

Konzernergebnis der Aareal Bank Gruppe

01.01.-30.06- 01.01.-30.06.-

.2025 2024¹

Mio. EUR

Zinsüberschuss 473 530

Provisionsergebnis 3 -2

Gesamtrisikovorsorge2) -116 -176

Verwaltungsaufwand (bereinigt)3) -162 -176

Sonstige Komponenten 25 9

Bereinigtes Betriebsergebnis3) 223 185

Einmaleffekte -15 -4

Betriebsergebnis 208 181

Ertragsteuern -52 -53

Konzernergebnis (aus fortgeführten 156 128

Geschäftsbereichen)

AT1-Zinsen -23 -16

Nettoergebnis4) 133 112

1) Vorjahreszahlen beziehen sich lediglich auf den damals als fortgeführten

Geschäftsbereich ausgewiesenen Teil (exklusive Fremdanteile).

2) Inklusive NPL-FVPL-Fälle

3) Kosten für Effizienzmaßnahmen, Investitionen in IT-Infrastruktur und

sonstige wesentliche Einmaleffekte wurden bereinigt.

4) Stammaktionären zugeordnetes Konzernergebni

Segmentergebnisse1)

Stru- Ban- Konso- Aareal

ktu- king & lidie- Bank

rier- Digi- rung / Kon-

te tal Über- zern

Immo- Soluti- lei-

bili- ons tung

enfi-

nan-

zie-

run-

gen

01.0- 01.01.- 01.01.- 01.01.- 01.01.- 01.01- 01.01.- 01.01.-

1.-3- -30.06- -30.06- -30.06- -30.06- .-30.- -30.06- -30.06-

0.06- . 2024 . 2025 . 2024 . 2025 06. . 2025 . 2024

. 2024

2025

Mio. EUR

Zinsüber- 353 395 120 135 0 0 473 530

schu

Risikovor- -112 -163 0 0 0 0 -112 -163

sorge

Provisions- 4 1 -1 -3 0 0 3 -2

überschu

Abgangser- 10 9 0 0 0 0 10 9

gebni

Ergebnis -5 -28 0 -1 0 0 -5 -29

au

Finanzin-

strumenten

fvpl

Ergebnis -4 8 0 0 0 0 -4 8

au

Sicherungs-

zusammen-

hängen

Ergebnis 0 0 2 0 0 0 2 0

aus at

equity

bewerteten

Unterneh-

men

Verwal- -127 -132 -50 -48 0 0 -177 -180

tungsauf-

wand

Sonstiges 19 9 -1 -1 0 0 18 8

betriebli-

che

Ergebni

Betriebser- 138 99 70 82 0 0 208 181

gebni

(au

fortgeführ-

ten

Geschäftsb-

ereichen)

Ertragsteu- -31 -27 -21 -26 0 0 -52 -53

ern

Konzerner- 107 72 49 56 0 0 156 128

gebni

(au

fortgeführ-

ten

Geschäftsb-

ereichen)

Ergebnis 0 0 0 0 0 -136 0 -136

au

veräußer-

ten

Geschäfts-

bereichen

Konzerner- 107 72 49 56 0 -136 156 -8

gebni

Nicht 0 0 0 0 0 -30 0 -30

beherr-

schenden

Anteilen

zurechenba-

re

Konzerner-

gebni

Eigentü- 107 72 49 56 0 -106 156 22

mern der

Aareal

Bank AG

zurechenba-

re

Konzerner-

gebni

Allokier- 2.17- 1.632 371 415 633 830 3.181 2.877

tes 7

Eigenkapit-

al2)

RoE nach 8,1 7,0 24,3 26,9 0 0 8,4 7,8

Steuern

(%)3) 4)

Beschäftig- 779 816 399 385 1.178 1.201

te

(Durchschn-

itt)

Segmentver- 33.5- 31.128 13.752 13.843 0 1.318 47.281 46.289

mögen 29

1) Darstellung unterliegt der IFRS 5-Systematik.

2) Im Hinblick auf die Steuerung erfolgt die Berechnung des allokierten

Eigenkapitals für beide Segmente auf Basis eines normierten Kapitalbedarf

nach Basel IV (fully phased) von 13,5 %.

3) Auf das Jahr hochgerechnet

4) Ergebniszuordnung erfolgt unter der Annahme einer zeitanteiligen

Abgrenzung der Verzinsung der AT1-Anleihe.

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Sprache: Deutsch

Unternehmen: Aareal Bank AG

Paulinenstr. 15

65189 Wiesbaden

Deutschland

Telefon: +49 (0)611 348 - 0

E-Mail: aareal@aareal-bank.com

Internet: www.aareal-bank.com

ISIN: XS2971584813

WKN: A289M2

Börsen: Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburg,

Hannover, München, Stuttgart, Tradegate Exchange; Börse

Luxemburg

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