ams-OSRAM AG: ams OSRAM platziert EUR500Mio. 2029er Anleihen, um ausstehende OSRAM Aktien vorzufinanzieren u. EUR150Mio. der 2027er Wandelanleihe zurückzukaufen, u. berichtet solide vorläuf. Q2 Ergebnisse

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ams-OSRAM AG: ams OSRAM platziert EUR500Mio. 2029er Anleihen, um ausstehende

OSRAM Aktien vorzufinanzieren u. EUR150Mio. der 2027er Wandelanleihe

zurückzukaufen, u. berichtet solide vorläuf. Q2 Ergebnisse

23.07.2025 / 07:15 CET/CEST

Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung

(EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group.

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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ams OSRAM platziert EUR500 Mio. 2029er Anleihen, um ausstehende OSRAM-Aktien

vorzufinanzieren und EUR150 Mio. der 2027er Wandelanleihe zurückzukaufen, und

berichtet solide vorläufige Q2 Ergebnisse

* Privatplatzierung von weiteren vorrangigen Anleihen in Teilbeträgen von

EUR 200 Mio. zu 10,5 % und USD 350 Mio. zu 12,25 % mit Fälligkeit 2029

* Ca. EUR 350 Mio. (äquivalent) der Gesamtsumme sind hauptsächlich für die

vorzeitige langfristige Vorfinanzierung von in größerem Umfang

erwarteten Andienungen von ausstehenden OSRAM-Aktien vorgesehen

* Ca. EUR 150 Mio. (äquivalent) der Gesamtsumme sind hauptsächlich für

Teilrückkaufsangebote der ausstehenden Wandelanleihe mit Fälligkeit 2027

vorgesehen, abhängig vom Marktumfeld

* Q2/25 (vorläufig): Umsatz EUR 775 Mio. und 18,8 % ber. EBITDA-Marge, auf

dem Mittelpunkt der Erwartungsspanne

* Q2/25 (vorläufig): FCF (einschließlich gezahlter Nettozinsen) leicht

negativ mit minus EUR 14 Mio.

* H1/25: Neugeschäft (Design-Wins) im Halbleiterbereich voll im Plan mit

rund EUR 2,5 Mrd. in H1/25

* Q3/25: Erwarteter Umsatz von EUR 790 - 890 Mio. bei einer EBITDA-Marge

von 19,5 % +/-1,5 %, auf Basis eines EUR/USD Kurses von 1.16

* GJ25: Ausblick auf verbesserte Profitabilität und freien Cashflow (FCF,

inkl. Nettozinsen) von mehr als EUR 100 Mio. bestätigt

Premstätten, Österreich, und München, Deutschland (23. Juli 2025) -- am

OSRAM platziert EUR500 Mio. 2029er Anleihen, um ausstehende OSRAM Aktien

vorzufinanzieren und EUR150 Mio. der 2027er Wandelanleihe zurückzukaufen, und

berichtet solide vorläufige Q2 Ergebnisse

"Unser Plan zur beschleunigten Entschuldung kommt gut voran. Aber wir denken

bereits an die absehbare, letztinstanzliche Entscheidung im Spruchverfahren

zum fairen Ausgleich für die OSRAM-Minderheitsaktionäre. Deshalb haben wir

im Rahmen einer Privatplatzierung zusätzliche vorrangige EUR- und

USD-Anleihen mit Fälligkeit 2029 begeben, um größere Andienungen

ausstehender OSRAM-Minderheitsanteile vorzufinanzieren", sagte Rainer Irle,

CFO von ams OSRAM.

ams OSRAM hat erfolgreich vorrangige unbesicherte Euro- und

US-Dollar-Anleihen im Gesamtgegenwert von rund EUR 500 Mio., mit Fälligkeit

2029 bei ausgewählten Investoren platziert.

Die zusätzlichen Euro-Anleihen im Umfang von EUR 200 Mio. haben einen Kupon

von 10,5 % und wurden zu einem Preis von EUR 104,00 begeben. Die

zusätzlichen US-Dollar-Anleihen im Umfang von

USD 350 Mio. haben einen Kupon von 12,25 % und wurden zu einem Preis von USD

104,75 begeben.

ams OSRAM beabsichtigt, ca. EUR 350 Mio. (äquivalent) der Gesamtsumme der

Erlöse aus der Privatplatzierung dieser vorrangigen Anleihen primär zur

Vorfinanzierung potenzieller umfangreicher Ausübungen der Put-Optionen der

verbleibenden OSRAM-Minderheitsaktionäre zu nutzen und hat dabei von den

derzeit günstigen Marktbedingungen profitiert. Die OSRAM-Put-Optionen

verfallen zwei Monate nach Veröffentlichung der endgültigen Entscheidung im

Spruchverfahren. Das Unternehmen geht davon aus, dass es nach der

gerichtlichen Entscheidung zu umfangreichen Ausübungen dieser Put-Optionen

kommen wird, wie es in solchen Situationen üblich ist. EUR 50 Mio. werden

zur Rückzahlung einer temporären Ziehung der revolvierenden Kreditlinie

(Revolving Credit Facility, RCF) verwendet, die im zweiten Quartal 2025 in

Anspruch genommen wurde, um den größten Teil der im ersten Halbjahr 2025

ausgeübten OSRAM-Put-Optionen zu bedienen. Die RCF dient primär dazu, genau

solche Put-Options-Ausübungen vorübergehend zu finanzieren. Die übrigen

Erlöse von ca. EUR 150 Mio. (äquivalent) der Gesamtsumme aus der Platzierung

der zusätzlichen vorrangigen Anleihen, die nicht zur Vorfinanzierung von

OSRAM-Put-Optionen verwendet werden, sind potenziellen

Teil-Rückkaufangeboten für die ausstehenden Wandelanleihen mit Fälligkeit

2027 vorbehalten - abhängig vom jeweiligen Marktumfeld.

Der Abschluss der Privatplatzierung und die Ausgabe der zusätzlichen

vorrangigen Anleihen wird am oder um den 29. Juli 2025 erwartet,

vorbehaltlich der für ähnliche Transaktionen üblichen aufschiebenden

Bedingungen.

Vorläufige Ergebnisse 2. Quartal 2025

Im Zusammenhang mit der Privatplatzierung von vorrangigen Euro- und

US-Dollar-Anleihen mit Fälligkeit 2029 gibt ams OSRAM auch vorläufige und

ungeprüfte Ergebnisse für das zweite Quartal bekannt.

Konzernumsatz

Der Konzern erzielte im zweiten Quartal 2025 einen Umsatz von EUR 775 Mio.

und liegt damit im mittleren Bereich der prognostizierten Spanne von EUR 725

bis 825 Mio. Der schwächere US-Dollar wirkte sich im Vergleich zum

Vorquartal mit rund minus EUR 35 Mio. negativ auf den Umsatz aus.

Bereinigtes Konzernergebnis (EBITDA)

Das bereinigte EBITDA (Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen,

bereinigt um Sondereffekte) lag im zweiten Quartal 2025 bei EUR 145 Mio.

Dies entspricht einer bereinigten EBITDA-Marge von 18,8 % und damit leicht

über der Mitte der prognostizierten Spanne von 18,5 % +/- 1,5 %.

Free Cash Flow

Free Cash Flow - definiert als operativer Cashflow inklusive gezahlter

Nettozinsen abzüglich des Cashflows aus Investitionstätigkeit (CAPEX)

zuzüglich Erlösen aus Desinvestitionen - war im zweiten Quartal 2025 mit

minus EUR 14 Mio. leicht negativ und verbesserte sich damit gegenüber dem

ersten Quartal 2025.

Vorläufiger Ausblick 3. Quartal 2025

Konzernumsatz

Das Unternehmen erwartet für das dritte Quartal einen Konzernumsatz in einer

Spanne von EUR 790 bis 890 Mio., ausgehend von einem EUR/USD-Wechselkurs von

1,16. Der Einfluss des schwächeren US-Dollars auf den Umsatz im Vergleich

zum Jahresbeginn liegt dabei im mittleren zweistelligen

Millionen-Euro-Bereich.

Bereinigtes Konzernergebnis (EBITDA)

Das Unternehmen erwartet, dass das bereinigte EBITDA im dritten Quartal 2025

gegenüber dem Vorquartal auf 19,5 % +/-1,5 % ansteigt. Grundlage hierfür

sind steigende Umsätze sowie die reibungslose und schneller als geplante

Umsetzung des strategischen Effizienzprogramms „Re-establish the Base“.

Free Cash Flow - GJ 2025

Für das gesamte Geschäftsjahr rechnet das Unternehmen weiterhin mit einem

positiven Free Cash Flow (einschließlich gezahlter Nettozinsen) von mehr al

EUR 100 Mio.

Wichtiger Hinweis:

Diese Pressemitteilung dient ausschließlich Informationszwecken und stellt

weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eine

Angebots zum Kauf der zusätzlichen 10,5 % vorrangigen Schuldverschreibungen

über 200 Millionen Euro mit Fälligkeit 2029 und zusätzlichen 12,25 %

vorrangigen Schuldverschreibungen über 350 Millionen US-Dollar mit

Fälligkeit 2029 oder sonstiger Wertpapiere (zusammen die „Wertpapiere“) dar.

Sie stellt auch kein Angebot, keine Aufforderung zur Abgabe eines Angebot

zum Kauf oder einen Verkauf in einer anderen Rechtsordnung dar, in der ein

solches Angebot, eine solche Aufforderung oder ein solcher Verkauf

rechtswidrig wäre. Die Wertpapiere wurden und werden nicht gemäß dem U.S.

Securities Act von 1933 („Securities Act“) oder den Wertpapiergesetzen eine

Bundesstaates der Vereinigten Staaten von Amerika registriert und dürfen in

den Vereinigten Staaten von Amerika oder an, für Rechnung oder zugunsten von

U.S. Personen (wie in Regulation S definiert) oder anderen Personen nicht

angeboten oder verkauft werden, es sei denn, es liegt eine anwendbare

Befreiung von den Registrierungserfordernissen des Securities Act vor oder

es handelt sich um eine Transaktion, die diesen nicht unterliegt. Es wird

kein öffentliches Angebot von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten von

Amerika geben. Die Wertpapiere werden im Rahmen einer Privatplatzierung

angeboten, die von den Registrierungserfordernissen des Securities Act

befreit ist, und werden daher nur Nicht-US-Personen außerhalb der

Vereinigten Staaten in Übereinstimmung mit Regulation S des Securities Act

angeboten.

Europäischer Wirtschaftsraum („EWR“) - Diese Bekanntmachung stellt weder ein

öffentliches Angebot noch eine Aufforderung an die Öffentlichkeit im

Zusammenhang mit einem Angebot im Sinne der Europäischen Prospektverordnung

(EU) 2017/1129 (die „EU-Prospektverordnung“) dar und wird dies unter keinen

Umständen tun. Die Emission und der Verkauf der Wertpapiere erfolgt gemäß

einer Ausnahme von der Pflicht zur Veröffentlichung eines Prospekts für

Wertpapierangebote nach der EU-Prospektverordnung.

Zielmarkt des EWR-Herstellers (MIFID II Product Governance) für die Anleihen

sind ausschließlich geeignete Gegenparteien und professionelle Kunden (alle

Vertriebskanäle). Es wurde kein EWR-PRIIPs-Key Information Document (KID)

erstellt, da es Kleinanlegern im EWR nicht zur Verfügung gestellt wird.

Vereinigtes Königreich („UK“) - Diese Bekanntmachung stellt kein Angebot an

einen Kleinanleger im Vereinigten Königreich dar und wird dies auch unter

keinen Umständen tun. Die Emission und der Verkauf der Wertpapiere erfolgt

gemäß einer Befreiung nach Artikel 2 der Verordnung (EU) 2017/1129, die

aufgrund des European Union (Withdrawal) Act 2018 (die "UK Prospectu

Regulation") und des Financial Services and Markets Act 2000 („FSMA“)

Bestandteil des nationalen Rechts ist, von der Pflicht zur Veröffentlichung

eines Prospekts für Wertpapierangebote.

UK Zielmarkt des Herstellers (UK MiFIR Product Governance) für die

Wertpapiere sind ausschließlich geeignete Gegenparteien und professionelle

Kunden (alle Vertriebskanäle). Es wurde kein UK PRIIPs Key Information

Document (KID) erstellt, da es Kleinanlegern im Vereinigten Königreich nicht

zur Verfügung gestellt wird.

Diese Mitteilung ist kein Prospekt im Sinne von Artikel 35 ff. de

Schweizerischen Finanzdienstleistungsgesetzes („FIDLEG“) und stellt weder

ein öffentliches Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots im

Sinne des FIDLEG dar und wird dies auch unter keinen Umständen tun. Die

Wertpapiere dürfen weder direkt noch indirekt in der Schweiz im Sinne de

FIDLEG öffentlich angeboten werden und es wurde und wird kein Antrag auf

Zulassung der Wertpapiere zum Handel an einem Handelsplatz (Börse oder

multilaterales Handelssystem) in der Schweiz gestellt.

Die Investitionen, auf die sich diese Bekanntmachung bezieht, richten sich

nur an Nicht-US-Personen, die gemäß der Regulation S des United State

Securities Act außerhalb der Vereinigten Staaten ansässig sind und (a) wenn

sie in einem Mitgliedstaat des EWR ansässig sind, an Personen, die

qualifizierte Anleger (im Sinne der EU-Prospektverordnung) sind; (b) wenn

sie im Vereinigten Königreich ansässig sind, an (i) Personen, die über

berufliche Erfahrung in Anlagefragen verfügen und unter Artikel 19(5) der

Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 in

ihrer geänderten Fassung (die „Order“) fallen; (ii) Personen, die unter

Artikel 49(2)(a) bis (d) (high net worth companies, unincorporated

associations, etc.) der Order fallen; oder (iii) Personen, denen eine

Aufforderung oder ein Anreiz zu einer Anlagetätigkeit im Sinne von Abschnitt

21 des FSMA in Verbindung mit der Emission oder dem Verkauf von Wertpapieren

auf andere Weise rechtmäßig mitgeteilt oder mitgeteilt werden kann (alle

diese Personen werden zusammen als „relevante Personen“ bezeichnet). Die

Anlagen, auf die sich diese Mitteilung bezieht, stehen nur relevanten

Personen zur Verfügung, und jede Aufforderung, jedes Angebot oder jede

Vereinbarung zur Zeichnung, zum Kauf oder zum anderweitigen Erwerb dieser

Anlagen steht nur relevanten Personen zur Verfügung bzw. wird nur mit diesen

abgeschlossen. Personen, die keine relevanten Personen sind, sollten nicht

auf der Grundlage dieser Bekanntmachung oder ihres Inhalts handeln oder sich

darauf verlassen. Personen, die diese Bekanntmachung verbreiten, müssen sich

selbst davon überzeugen, dass dies rechtmäßig ist.

Diese Mitteilung kann Aussagen über die ams-OSRAM AG (die „Gesellschaft“ und

zusammen mit ihren Tochtergesellschaften der „Konzern“) oder den Konzern

enthalten, die zukunftsgerichtete Aussagen darstellen oder enthalten können.

Zukunftsgerichtete Aussagen sind Aussagen, die nicht auf historischen

Tatsachen beruhen und durch Wörter wie „plant“, „zielt“, „strebt an“,

„glaubt“, „erwartet“, „antizipiert“, „beabsichtigt“, „schätzt“, „wird“,

„kann“, „setzt fort“, „sollte“ und ähnliche Ausdrücke gekennzeichnet sein

können. Diese zukunftsgerichteten Aussagen spiegeln die Überzeugungen,

Absichten und aktuellen Ziele/Ansichten der Gruppe zu dem Zeitpunkt wider,

zu dem sie gemacht werden, unter anderem in Bezug auf die

Geschäftsergebnisse, die Finanzlage, die Liquidität, die Aussichten, da

Wachstum und die Strategien des Unternehmens oder des Konzerns.

Zukunftsgerichtete Aussagen beinhalten Aussagen über: Zielsetzungen,

Strategien, Aussichten und Wachstumsaussichten; zukünftige Pläne, Ereignisse

oder Leistungen und das Potenzial für zukünftiges Wachstum; wirtschaftliche

Aussichten und Branchentrends; Entwicklungen der Märkte des Unternehmen

oder des Konzerns; und die Stärke der Wettbewerber des Unternehmens oder

eines anderen Mitglieds des Konzerns. Zukunftsgerichtete Aussagen beinhalten

Risiken und Ungewissheiten, da sie sich auf Ereignisse beziehen und von

Umständen abhängen, die in der Zukunft eintreten können oder auch nicht. Die

zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Mitteilung beruhen auf verschiedenen

Annahmen, von denen viele wiederum auf weiteren Annahmen beruhen,

einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Prüfung historischer

operativer Trends durch die Geschäftsleitung, auf Daten in den Unterlagen

des Konzerns und auf andere Daten, die von Dritten zur Verfügung gestellt

wurden. Obwohl der Konzern davon ausgeht, dass diese Annahmen zum Zeitpunkt

ihrer Aufstellung vernünftig waren, unterliegen diese Annahmen naturgemäß

erheblichen bekannten und unbekannten Risiken, Ungewissheiten,

Eventualitäten und anderen wichtigen Faktoren, die schwierig oder unmöglich

vorherzusagen sind und außerhalb der Kontrolle des Konzerns liegen. Solche

Risiken, Ungewissheiten, Eventualitäten und andere wichtige Faktoren können

dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse sowie die Betriebsergebnisse,

die Finanzlage und die Liquidität des Unternehmens und anderer Mitglieder

des Konzerns oder der Branche erheblich von den in dieser Mitteilung durch

solche zukunftsgerichteten Aussagen ausgedrückten oder implizierten

Ergebnissen abweichen. Es kann keine Zusicherung gegeben werden, dass die

zukunftsgerichteten Aussagen eintreffen werden. Die zukunftsgerichteten

Aussagen beziehen sich nur auf das Datum dieser Bekanntmachung. Der Konzern

lehnt ausdrücklich jegliche Verpflichtung oder Zusage ab, Aktualisierungen

oder Überarbeitungen von zukunftsgerichteten Aussagen zu veröffentlichen, um

Änderungen der diesbezüglichen Erwartungen des Konzerns oder Änderungen von

Ereignissen, Bedingungen oder Umständen, auf denen zukunftsgerichtete

Aussagen beruhen, widerzuspiegeln. Es wird keine Zusicherung oder Garantie

dafür gegeben, dass eine dieser zukunftsgerichteten Aussagen oder Prognosen

eintreten oder dass ein prognostiziertes Ergebnis erreicht werden wird.

Zukunftsgerichtete Aussagen sollten nicht in unangemessener Weise

beeinflusst werden, und es sollte kein Vertrauen in sie gesetzt werden.

Über ams OSRAM

Die ams OSRAM Gruppe (SIX: AMS) ist ein weltweit führender Anbieter von

innovativen Licht- und Sensorlösungen.

Mit mehr als 110 Jahren Branchenerfahrung verbinden wir Ingenieurskunst und

globale Fertigungen mit Leidenschaft für bahnbrechende Innovationen. Unser

Ansporn, die Grenzen der Beleuchtung, Visualisierung und Sensorik ständig zu

erweitern, ermöglicht grundlegende Fortschritte in den Märkten Automobil,

Industrie, Medizin und Consumer-Elektronik.

„Sense the power of light“ - unser Erfolg basiert auf dem tiefen Verständni

des Potenzials von Licht sowie unserem einzigartigen Portfolio an Emitter-

und Sensortechnologien. Rund 19.700 Mitarbeiter weltweit konzentrieren sich

auf wegweisende Innovationen im Zusammenhang mit gesellschaftlichen

Megatrends wie Digitalisierung, Smart Living und Nachhaltigkeit. Da

spiegelt sich in über 13.000 erteilten und angemeldeten Patenten wider. Die

Gruppe mit Hauptsitz in Premstätten/Graz (Österreich) und einem Co-Hauptsitz

in München (Deutschland) erzielte 2024 einen Umsatz von 3,4 Milliarden Euro

und ist als ams-OSRAM AG an der SIX Swiss Exchange notiert (ISIN:

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23.07.2025 CET/CEST Mitteilung übermittelt durch die EQS Group. www.eqs.com

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Unternehmen: ams-OSRAM AG

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