Julius Bär: Zielgerichtete Strategie zur Freisetzung des vollen Potenzials bei disziplinierter Ausführung

^

Julius Baer Group Ltd. / Schlagwort(e): Strategische

Unternehmensentscheidung

Julius Bär: Zielgerichtete Strategie zur Freisetzung des vollen Potenzial

bei disziplinierter Ausführung

03.06.2025 / 07:00 CET/CEST

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

---------------------------------------------------------------------------

Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

* Julius Bär gibt heute ein Update zu den seit Januar 2025 erreichten

Fortschritten bei der Bewältigung von unmittelbaren Herausforderungen

und Altlasten sowie zu den Ergebnissen der Strategieüberprüfung und

kündigt neue Mittelfristziele an.

* Die bereits umgesetzten Massnahmen - von Änderungen in der

Unternehmensführung über eine Stärkung des Risikomanagements bis hin zur

Optimierung des Betriebsmodells und der geografischen Präsenz - bilden

eine solide Basis für den bevorstehenden Transformationsprozess.

* Aufbauend auf einem starken Fundament und einzigartigen Geschäftsmodell

hat die Gruppe zur Freisetzung ihres vollen Potenzials fünf strategische

Prioritäten festgelegt, die das Umsatzwachstum ankurbeln und einen

positiven operativen Hebel (Operating Leverage) wiederherstellen sollen,

gestützt auf ein diszipliniertes Risikomanagement.

* Entsprechend aktualisiert die Gruppe ihre Mittelfristziele* (2026-2028):

* Netto-Neugeld verbessern auf 4-5% bis 2028

* Adjustierte Cost/Income Ratio verbessern auf weniger als 67% bi

2028

* Adjustierte Rendite auf dem CET1 Kapital (RoCET1)** von mindesten

30% während dem Zyklus 2026-2028

* Die Gruppe ist bestrebt, durch die verlässliche Umsetzung und Erfüllung

ihrer strategischen Ziele eine nachhaltige Performance und langfristige

Wertschöpfung für ihre Kunden, Aktionäre und Mitarbeitenden zu erzielen.

Zürich, 03. Juni 2025 - Stefan Bollinger, CEO von Julius Bär, sagt: «Seit

Januar haben wir auf mehreren Ebenen grosse Fortschritte erzielt, um unsere

Organisation zu stärken und das Vertrauen all unserer Stakeholder zu

festigen. Die letzten 20 Wochen haben mich in meiner Überzeugung bestärkt,

dass dieses Unternehmen einzigartig ist, unsere Mitarbeitenden mit grossem

Engagement hervorragende Arbeit leisten, und das zugrunde liegende

Geschäftspotenzial beträchtlich ist.»

Er fügt hinzu: «Wir haben nun eine klare strategische Agenda und

Prioritäten, um zukünftige Chancen zu nutzen. Ich freue mich darauf, da

nächste Kapitel der Transformation aufzuschlagen. Das Team und ich sind fest

entschlossen, unsere Mittelfristziele konsequent umzusetzen.»

Investoren-Update

Nach dem Start von Stefan Bollinger als neuer CEO im Januar 2025 und der

Wahl von Noel Quinn zum Verwaltungsratspräsidenten im Mai 2025 präsentiert

Julius Bär heute ein Update zu den Massnahmen der neuen Führung, um

unmittelbare Herausforderungen und Altlasten zu bewältigen. Die Gruppe gibt

ausserdem ihre strategische Agenda und Prioritäten sowie eine Reihe neuer

Finanzziele für den kommenden Dreijahreszeitraum ab 2026 bekannt. Die

Präsentation findet heute in London vor Analysten und Investoren statt. Sie

ist unter www.juliusbaer.com/webcast abrufbar.

Die ersten 20 Wochen: Umgesetzte Massnahmen und Strategieüberprüfung

Während der vergangenen 20 Wochen hat Julius Bär mehrere Massnahmen

ergriffen, um Transparenz und Verantwortlichkeit zu erhöhen, die

Kundenorientierung zu stärken und effizientere Managementprozesse zu

gewährleisten.

Die Gruppe hat ihre Führungs- und Managementstrukturen verändert (u. a. die

Geschäftsleitung verkleinert, ein neues Global Wealth Management Committee

eingeführt, die regionale Organisation gestrafft und eine neue Einheit

Global Products & Solutions etabliert), das Risikomanagement verbessert (u.

a. mit neuer fokussierter Risikoorganisation und -führung und der

Überprüfung des Kreditportfolios) sowie ihr Betriebsmodell und ihre

geografische Präsenz optimiert (u. a. durch zusätzliche

Kostensenkungsmassnahmen, ein neues Front Operating Model, ein neues UHNW

Competence Centre, den Rückzug aus dem Onshore-Geschäft in Brasilien und den

Eintritt ins Onshore-Geschäft in Italien).

Diese Schritte bildeten auch den Grundstein für die Strategieüberprüfung,

aus der die folgende Agenda resultiert: Rückkehr zu profitablem Wachstum,

Steigerung der betrieblichen Effizienz und Kostendisziplin, Stärkung eine

disziplinierten Risiko- und Compliance-Managements, Einsatz von Technologie

und Förderung einer Kultur von Leistung und Eigenverantwortung.

Rückkehr zu profitablem Wachstum im Kerngeschäft Wealth Management

Angesichts der Stärken des Unternehmens - dazu gehören das Kundenportfolio,

das umfassende Produktangebot, die internationale Präsenz sowie ein

unabhängiges Wealth-Management-Angebot - verfügt Julius Bär über eine

einzigartige Positionierung, um zukünftige Wachstumschancen zu nutzen.

Um ihre Wachstumsambitionen umzusetzen, strebt die Gruppe Folgendes an:

Schärfung der Segmentierung und Abdeckung, Verbesserung des Produktangebots,

Ausbau der Spitzenpositionen in Schlüsselmärkten und Steigerung der

Produktivität im Frontbereich.

Eine klare Priorisierung sowie ein konsequenter Fokus auf die Erbringung

differenzierter Lösungen für vermögende (High-Net-Worth Individuals, HNWI)

und sehr vermögende (Ultra-High-Net-Worth Individuals, UHNWI) Kunden in

allen Regionen werden erforderlich sein, um bis 2028 das Ziel eine

Netto-Neugeldwachstums von 4-5% zu erreichen.

Steigerung der betrieblichen Effizienz und Kostendisziplin

Julius Bär konzentriert sich nachdrücklich auf die Wiederherstellung eine

positiven operativen Hebels (Operational Leverage) und strebt bis 2028 eine

adjustierte Cost/Income Ratio von weniger als 67% an.

Hierfür wird die Gruppe in Ergänzung zu den Wachstumsambitionen bis 2028

weitere Effizienzsteigerungsmassnahmen von CHF 130 Millionen ergreifen,

wobei die erwarteten Kosten dafür bei etwa 50% liegen. Diese zusätzlichen

Einsparungen sollen durch die fortgesetzte Optimierung des Betriebsmodells,

durch Prozess- und IT-Vereinfachungen sowie durch eine fest verankerte

Kostendisziplin erreicht werden. Ein besonderer Schwerpunkt wird auf der

Straffung der Sachkosten liegen.

Diese Massnahme erfolgt zusätzlich zur im Februar 2025 angekündigten

Erhöhung des Bruttoeinsparziels um CHF 110 Millionen im Rahmen de

Kostenprogramms 2023-2025. Dieses dürfte um rund CHF 20 Millionen

übertroffen werden.

Stärkung eines disziplinierten Risiko- und Compliance-Management

Julius Bär hat sich zum Ziel gesetzt, die Prozesse im Risiko- und

Compliance-Management sowie die Verantwortlichkeit in der gesamten

Organisation zu stärken. Dafür bedarf es einer Anpassung des Risikoprofil

im Einklang mit dem Umfang des Kerngeschäfts Wealth Management, einer

Stärkung der ersten Verteidigungslinie sowie einer Kultur der

disziplinierten Risikoverantwortlichkeit.

Aufbauend auf einer Reihe erster Massnahmen hat die Gruppe eine neue

Risikoorganisation unter veränderter Führung eingerichtet, wie am 20. Mai

2025 im Interim Management Statement mitgeteilt wurde. Ivan Ivanic, derzeit

Chief Credit Officer, wurde per 1. Juli 2025 zum Chief Risk Officer ernannt.

Einsatz von Technologie, um das Geschäft voranzutreiben

Im Rahmen der strategischen Agenda wird Julius Bär auch künftig in da

digitale Erlebnis investieren - sowohl für Kunden als auch für Mitarbeitende

der Front, die diese betreuen. Die digitalen Tools sollen die hochwertigen

persönlichen Dienstleistungen von Julius Bär ergänzen und auf einer

skalierbaren sowie harmonisierten Infrastruktur basieren. Dafür hat die

Gruppe die neue Einheit Digital Business Transformation geschaffen und ein

IT-Infrastrukturprojekt in der Schweiz gestartet.

Kultur von Leistung und Eigenverantwortung

Eine dedizierte Ausrichtung auf eine Kultur von Leistung und

Eigenverantwortung wird für den Erfolg des Transformationsprozesses von

Julius Bär von entscheidender Bedeutung sein. Die Gruppe will ein

erstklassiger Arbeitgeber für hochqualifizierte Mitarbeitende sein, die sich

gemeinsamen Prinzipien wie Kundenorientierung, zielgerichtete Arbeitsweise

und einer starken Tradition verpflichtet fühlen.

Finanzziele 2026-2028

Für den Strategiezyklus 2026-2028 setzt Julius Bär realistische

Dreijahresziele, unter der Annahme, dass es zu keiner wesentlichen

Verschlechterung der Märkte oder Wechselkurse kommt:

* Netto-Neugeld verbessern auf 4-5% bis 2028

* Adjustierte Cost/Income Ratio verbessern auf weniger als 67% bis 2028

* Adjustierte Rendite auf dem CET1 Kapital (RoCET1)*** von mindestens 30%

während dem Zyklu

Die disziplinierte Umsetzung der Strategie wird zur Wiederherstellung eine

positiven operativen Hebels beitragen und Julius Bär dabei unterstützen, die

festgelegten Ziele konsequent und zuverlässig zu erreichen, um so

langfristigen Wert für die Stakeholder zu schaffen.

Kapitalausschüttungspolitik

Während die festgelegte Kapitalausschüttungspolitik der Gruppe unverändert

bleibt, wird der Verwaltungsrat jedoch eine künftige Auflegung eine

Aktienrückkaufprogramms erst in Betracht ziehen, wenn die Gruppe die

erforderliche Klarheit von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA

erhalten hat.

Webcast für Medien

Vor der Strategie-Update-Präsentation findet um 8.30 Uhr BST (9.30 Uhr MESZ)

eine Webkonferenz für Medien statt.

Webcast für Analysten und Investoren

Die vollständigen Informationen zum Strategie-Update sind unter

www.juliusbaer.com abrufbar. Die Präsentation wird in London um 10.00 Uhr

BST (11.00 Uhr MESZ) stattfinden und gleichzeitig per Webcast übertragen

unter www.juliusbaer.com/webcast.

Diese Medienmitteilung liegt auch in englischer Sprache vor. Massgebend ist

die englische Version.

*Bezüglich der Verwendung der Alternative-Performance-Kennzahlen wird auf

den Abschnitt Alternative Performance Measures am Ende dieser

Medienmitteilung verwiesen (nur in Englisch verfügbar).

**Berechnet auf Basis einer pro forma konstanten CET1-Kapitalquote von 14%.

***Berechnet auf Basis einer pro forma konstanten CET1-Kapitalquote von 14%.

Kontakte

Media Relations, Tel. +41 (0) 58 888 8888

Investor Relations, Tel. +41 (0) 58 888 5256

Über Julius Bär

Julius Bär ist die führende Schweizer Wealth-Management-Gruppe und eine

erstklassige Marke in diesem globalen Sektor, ausgerichtet auf die

persönliche Betreuung und Beratung anspruchsvoller Privatkunden. Unser

gesamtes Handeln orientiert sich an unserem übergeordneten Ziel: Mehrwert zu

schaffen, der über das Finanzielle hinausgeht. Per Ende April 2025 beliefen

sich die verwalteten Vermögen auf CHF 467 Milliarden. Die Bank Julius Bär &

Co. AG, die renommierte Privatbank, deren Ursprünge bis ins Jahr 1890

zurückreichen, ist die wichtigste operative Gesellschaft der Julius Bär

Gruppe AG, deren Aktien an der SIX Swiss Exchange (Ticker-Symbol: BAER)

kotiert und Teil des Swiss Leader Index (SLI) sind, der die 30 grössten und

liquidesten Schweizer Aktien umfasst.

Julius Bär ist in rund 25 Ländern und an rund 60 Standorten präsent. Mit

Hauptsitz in Zürich sind wir an wichtigen Standorten vertreten wie etwa in

Bangkok, Dubai, Dublin, Frankfurt, Genf, Hongkong, London, Luxemburg,

Madrid, Mailand, Mexiko-Stadt, Monaco, Mumbai, Santiago de Chile, Schanghai,

Singapur, Tel Aviv und Tokio. Unsere kundenorientierte Ausrichtung, unsere

objektive Beratung auf der Basis der offenen Produktplattform von Juliu

Bär, unsere solide finanzielle Basis sowie unsere unternehmerische

Managementkultur machen uns zur internationalen Referenz im Wealth

Management.

Weitere Informationen finden Sie auf unserer Website unter

www.juliusbaer.com

Disclaimer für zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Medienmitteilung der Julius Bär Gruppe AG („das Unternehmen“) umfasst

zukunftsgerichtete Aussagen, welche die Absichten, Vorstellungen oder

aktuellen Erwartungen und Prognosen der Gesellschaft über ihre zukünftigen

Geschäftsergebnisse, finanzielle Lage, Liquidität, Leistung, Aussichten,

Strategien, Möglichkeiten und das Geschäftsumfeld, in dem sie sich bewegt,

widerspiegeln. Zukunftsgerichtete Aussagen umfassen alle Ereignisse, die

keine historischen Fakten darstellen. Die Gesellschaft hat versucht, diese

Aussagen durch die Verwendung von Worten wie „könnte“, „wird“, „sollte“,

„erwartet“, „beabsichtigt“, „schätzt“, „sieht voraus“, „glaubt“, „versucht“,

„plant“, „sagt voraus“ und ähnlichen Begriffen zu kennzeichnen. Solche

Aussagen werden auf der Grundlage von Schätzungen und Erwartungen gemacht,

welche sich als falsch herausstellen können, obwohl die Gesellschaft sie im

jetzigen Zeitpunkt als angemessen erachtet.

Diese zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen Risiken, Unklarheiten,

Annahmen und anderen Faktoren, die dazu führen können, dass das tatsächliche

Geschäftsergebnis, die finanzielle Lage, Liquidität, Leistung, Aussichten

und Möglichkeiten der Gesellschaft bzw. der Märkte, welche die Gesellschaft

bedient oder zu bedienen beabsichtigt, wesentlich von diesen

zukunftsgerichteten Aussagen abweichen können. Wichtige Faktoren, die zu

solchen Abweichungen führen können, sind unter anderem: Veränderungen de

Geschäfts- oder Marktumfelds, legislative, steuerliche oder regulatorische

Entwicklungen, die allgemeine wirtschaftliche Lage in der Schweiz, der

Europäischen Union und anderswo sowie die Möglichkeiten der Gesellschaft,

auf Entwicklungen in der Finanzdienstleistungsindustrie zu reagieren.

Zusätzliche Faktoren können die tatsächlichen Resultate, Leistungen oder

Errungenschaften wesentlich beeinflussen. Vor dem Hintergrund dieser

Ungewissheiten wird den Lesern davon abgeraten, sich unangemessen auf

derartige zukunftsgerichtete Aussagen zu verlassen. Die Gesellschaft und

ihre Tochtergesellschaften, ihre Direktoren, Manager, Arbeitnehmer und

Berater übernehmen ausdrücklich keine Verpflichtung und beabsichtigen auch

nicht, Aktualisierungen oder Korrekturen irgendwelcher in dieser

Medienmitteilung enthaltener zukunftsgerichteter Aussagen vorzunehmen oder

Änderungen in den Erwartungen der Gesellschaft oder Änderungen von

Ereignissen, Bedingungen und Umständen, auf welchen diese

zukunftsgerichteten Aussagen basieren, mitzuteilen, soweit dies nicht durch

anwendbares Recht oder regulatorische Bestimmungen vorgeschrieben ist.

Alternative Performance Measure

This media release and other communication to investors contain certain

financial measures of historical and future performance and financial

position that are not defined or specified by International Financial

Reporting Standards (IFRS). Management believes that these alternative

performance measures (APMs) provide useful information regarding the Group'

financial and operating performance. These APMs should be regarded a

complementary information to, and not as a substitute for, the IFRS results.

Adjusted results are derived by excluding from the IFRS financial result

the impact on operating income (new since 1 January 2025) or on operating

expenses related to acquisitions or divestments of businesses or

participations (i.e. M&A transactions) as well as the taxes on those

respective items. The M&A-related adjustments can represent inter alia item

such as gain or loss on disposal; recycling of currency translation

adjustments; amortisation of acquired customer relationships; goodwill

impairment charges; M&A-related restructuring costs (examples of which

include employee termination benefits that relate directly to the

restructuring; contract termination costs; onerous contract provisions;

consulting fees that relate directly to the restructuring; expected cost

from when operations cease until final disposal); fees paid to advisers on

the planning, execution, or financing of M&A transactions;

integration-related IT or other general expenses; additional provisions set

up for litigation or the recovered amount from the seller.

---------------------------------------------------------------------------

Ende der Adhoc-Mitteilung

---------------------------------------------------------------------------

Sprache: Deutsch

Unternehmen: Julius Baer Group Ltd.

Bahnhofstrasse 36

8010 Zurich

Schweiz

Telefon: +41 58 888 11 11

E-Mail: info@juliusbaer.com

Internet: www.juliusbaer.com

ISIN: CH0102484968

Börsen: SIX Swiss Exchange

EQS News ID: 2149228

Ende der Mitteilung EQS News-Service

---------------------------------------------------------------------------

2149228 03.06.2025 CET/CEST

°