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EQS-News: Metalcorp Group S.A. / Schlagwort(e): Anleihe

Metalcorp Group S.A. erzielt Einigung über die weiteren Details der

Anleiherestrukturierung und ruft Gläubiger der Anleihe 2021/2026 zu einer

Abstimmung auf

02.11.2023 / 22:28 CET/CEST

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Metalcorp Group S.A. erzielt Einigung über die weiteren Details der

Anleiherestrukturierung und ruft Gläubiger der Anleihe 2021/2026 zu einer

Abstimmung auf

Luxemburg, 2. November 2023 - Die Metalcorp Group S.A. informiert hiermit

die Inhaber ihrer 69,9 Mio. Euro 9,00 % Anleihe mit Fälligkeit 2023 (ISIN:

DE000A19MDV0) (die "Anleihe 2023") und der 300 Mio. Euro 8,50 % Anleihe mit

Fälligkeit 2026 (ISIN: DE000A3KRAP3) (die "Anleihe 2026" und zusammen mit

der Anleihe 2023 die "Anleihen"), dass sie eine Einigung mit dem gemeinsamen

Vertreter der Anleihe 2023, den Mitgliedern einer Ad-hoc-Gruppe, die sich

aus Inhabern der Anleihe 2026 zusammensetzt, die rund 40 % des ausstehenden

Nominalbetrages der Anleihe 2026 halten, bestimmten Inhabern der Anleihe

2023 sowie der Ferralum Metals Group S.A. ("Ferralum") über die endgültigen

Bedingungen für die Restrukturierung ihrer Anleihen getroffen hat. Eine

entsprechende Lock-up-Vereinbarung wurde unterzeichnet, die u. a. die

Unterstützung der Ad-hoc-Gruppe bei der noch einzuberufenden Abstimmung der

Inhaber der Anleihe 2026 sicherstellt.

Die Umstrukturierung der beiden Anleihen folgt den grundlegenden

Bedingungen, denen die Inhaber der Anleihe 2023 in ihrer zweiten

Anleihegläubigerversammlung am 16. Juni 2023 bereits zugestimmt haben, und

wurde hinsichtlich der vorgesehenen Nennbetragsspannen der verschiedenen

auszugebenden Instrumente weiter konkretisiert:

* Die Inhaber beider Anleihen haben die Möglichkeit, frisches Geld in da

ehemalige Aluminium-, Schüttgut- und Eisengeschäft von Metalcorp (d. h.

die BAGR-Gruppe, das "Europageschäft") einzubringen, das im Mai 2023 an

Ferralum, ein Unternehmen im Besitz des Managements des Europageschäfts,

veräußert wurde. Das frische Geld wird durch die Ausgabe einer neuen

besicherten Anleihe im Nennwert von 12,5 Mio. Euro durch eine

Tochtergesellschaft von Ferralum gegen Zahlung eines Ausgabepreises zum

Nennwert mit einem Ausgabeabschlag von 20 % (die "New Money

Schuldverschreibung") beschafft. Inhaber, die New Money

Schuldverschreibungen zeichnen, erhalten darüber hinaus im Tausch für

ihre bestehenden Anleihen eine Zuteilung (basierend auf bestimmten

festgelegten Umtauschverhältnissen) von Anteilen an (i) einer neuen

besicherte Anleihe mit einem Nominalbetrag von 66 Mio. Euro, die von der

Ferralum ausgeben wird (die "Ferralum Anleihe"), sowie (ii) zwei neue

Anleihen, die von einer neu gegründeten Tochtergesellschaft der

Metalcorp Group S.A. ("MCG New HoldCo") mit einem Nominalbetrag begeben

werden, der die verbleibenden ausstehenden Beträge unter den Anleihen

zuzüglich aufgelaufener Zinsen abdeckt (die "Neuen Metalcorp Anleihen");

für diese drei Instrumente ist kein frisches Geld einzuzahlen. Da

Volumen der von der Ferralum bzw. ihrer Tochtergesellschaft

auszugebenden Anleihen wurden auf der Grundlage einer

Schuldentragfähigkeitsanalyse festgelegt, die Teil eines von der

FTI-Andersch AG erstellten Restrukturierungsgutachtens ist. Für die

Zwecke des Restrukturierungsgutachtens wurden die Projektionen für da

Europageschäft im Vergleich zu dem Independent Business Review (IBR),

der die Grundlage für die indikativen Beträge in dem Beschluss der

Gläubiger der Anleihe 2023 bildete, angepasst.

* Die New Money Schuldverschreibungen werden zusammen mit

Eigenkapitalanteilen an einer neu gegründeten Gesellschaft ausgegeben,

die (indirekt) 49 % an Ferralum und damit am europäischen Geschäft hält

(die "Eigenkapitalinstrumente"). Die Eigenkapitalinstrumente berechtigen

ihre Inhaber zu einer bevorzugten Eigenkapitalrendite von (insgesamt)

7,5 Mio. Euro.

* Anleihegläubiger, die ihre Option, frisches Geld in das europäische

Geschäft einzubringen, nicht ausüben, erhalten standardmäßig eine andere

garantierte Zuteilung (basierend auf bestimmten festgelegten

Umtauschverhältnissen) in der Ferralum Anleihe und der Neuen Metalcorp

Anleihe.

* Die genauen Umtauschverhältnisse für beide Anleihen werden in einer

Investorenpräsentation, die auf der Webseite der Metalcorp Group S.A.

verfügbar sein wird, und in den Abstimmungsunterlagen für die Abstimmung

der Inhaber der Anleihe 2026 veröffentlicht. Anleihegläubiger, die die

New Money Schuldverschreibungen zeichnen, werden von einer stärkeren

Gewichtung der Ferralum Anleihe und der Neuen Metalcorp Anleihe

profitieren.

* Die Neuen Metalcorp Anleihen sehen keine rechtlichen Rückgriff auf da

europäische Geschäft und keine Tilgungszahlungen auf ihren Nennbetrag

vor, sondern werden von der MCG New HoldCo ausschließlich mit den

Nettoerlösen aus dem direkten Verkauf oder ähnlichen Transaktionen in

Bezug auf die operativen Tochtergesellschaften der MCG New HoldCo

bedient.

* Nach dem Verkauf der Anteile an der BAGR Non-Ferrous Group GmbH an

Ferralum hat Metalcorp ihr Geschäftsmodell dahingehend geändert, da

sie nun Einnahmen aus Direktverkäufen oder Earn-Out-Vereinbarungen in

Bezug auf ihre Tochtergesellschaften erzielen will. Die erste

Transaktion dieser Art war der Verkauf von 95 % an der SBG Luxembourg an

einen guineischen Partner, der das Wachstum des Unternehmens weiter

finanzieren und einen Verkaufsprozess einleiten wird. Metalcorp geht

davon aus, dass es ähnliche Transaktionen in Bezug auf Tennant Metal

und TML finalisieren wird. Sobald die jeweiligen Tochtergesellschaften

verkauft sind, wird der Nettoerlös an die Inhaber der Neuen Metalcorp

Anleihen ausgeschüttet anstelle einer regulären Rückzahlung zu einem

festen Termin.

Mit den Beschlüssen der Inhaber der Anleihe 2023 am 16. Juni 2023 und der

erwarteten Zustimmung zu der Restrukturierung durch die Inhaber der Anleihe

2026 wird die einvernehmliche Restrukturierung und Rekapitalisierung de

Unternehmens abgeschlossen.

Die Gesellschaft wird eine Präsentation mit weiteren Einzelheiten zu der

Vereinbarung und den nächsten Schritten auf ihrer Website veröffentlichen.

Über Metalcorp Group S.A.:

Die Metalcorp Group ist ein diversifizierter globaler Dienstleister in der

Metall- und Mineralienindustrie, einschließlich Beschaffung, Vermarktung,

Abbau und Verarbeitung solcher Produkte. Die Geschäftsaktivitäten gliedern

sich in die Teilkonzerne Aluminium und Bulk and Ferrous und den Teilkonzern

Metals & Concentrates. Die Anleihe 2021/2026 (ISIN: DE000A3KRAP3) und die

Anleihe 2017/2023 (ISIN: DE000A19MDV0) werden im Open Market der Deutschen

Börse AG (Freiverkehr" der Frankfurter Wertpapierbörse) gehandelt.

Für weitere Informationen:

Besser Orange IR & HV AG

Frank Ostermair, Linh Chung

+49 89 8896906-25

metalcorp@better-orange.de

Metalcorp Gruppe S.A.

Anouar Belli

+352 2799 0145 55

abelli@metalcorpgroup.com

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Sprache: Deutsch

Unternehmen: Metalcorp Group S.A.

26, Boulevard Royal

L-2449 Luxemburg

Luxemburg

Internet: www.metalcorpgroup.com

ISIN: DE000A3KRAP3, DE000A19MDV0

WKN: A3KRAP, A19MDV

Börsen: Freiverkehr in Berlin, Frankfurt, Tradegate Exchange

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