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Original-Research: Alzchem Group AG - von Sphene Capital GmbH

05.05.2025 / 13:23 CET/CEST

Veröffentlichung einer Research, übermittelt durch EQS News - ein Service

der EQS Group.

Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.

Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung

oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Alzchem Group AG

Unternehmen: Alzchem Group AG

ISIN: DE000A2YNT30

Anlass der Studie: Update Report

Empfehlung: Buy

seit: 05.05.2025

Kursziel: EUR 133,00 (bislang: EUR 89,90)

Kursziel auf Sicht von: 24 Monate

Letzte Ratingänderung: -

Analyst: Peter Thilo Hasler, CEFA

Weiterhin mit robustem Gewinnwachstum

Nach wie vor ist die Ertragsentwicklung von Alzchem von konjunkturellen

Herausforderungen geprägt, profitiert aber in ungleich stärkerem Maße von

der Verschiebung des Umsatz-Mix in das hochmargige Segment Specialty

Chemicals. Weil deshalb die vorgelegten Zahlen zum ersten Quartal 2025

erneut über unseren Schätzungen sowie den Consensus-Erwartungen lagen und

wir davon ausgehen, dass die höhermargigen Potenziale weiterhin abgeschöpft

werden können, heben wir unser aus einem dreiphasigen DCF-Entity-Modell

(Base-Case-Szenario) abgeleitetes Kursziel auf EUR 133,00 von EUR 89,90 je

Aktie an. Gegenüber dem letzten Schlusskurs von EUR 121,00 errechnet sich

auf Sicht von 24 Monaten und ohne Einbeziehung der zwischenzeitlich

erwarteten Dividenden eine erwartete Kurssteigerung der Alzchem-Aktien von

9,9%. Wir bestätigen unser Buy-Rating für die Aktien der Alzchem Group.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:

http://www.more-ir.de/d/32436.pdf

Kontakt für Rückfragen:

Peter Thilo Hasler, CEFA

+49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553

peter-thilo.hasler@sphene-capital.de

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