Wir sehen gute Ansätze, etwa das Investitions-Sofortprogramm vor der Sommerpause, aber die große Initialzündung ist noch nicht erfolgt. Diese Koalition hat den Anspruch, eine Reformregierung zu sein – aber sie ist es bislang noch nicht. Es reicht nicht, Ziele zu beschreiben. Wir brauchen endlich sichtbare Ergebnisse beim Bürokratieabbau, bei Genehmigungen, in der Steuerpolitik und auch beim Rentensystem mit den daraus folgenden Sozialabgaben. Der Mittelstand wartet auf positive Signale, dass ein echter Aufbruch kommt.

Entscheidend ist, dass mit den Sonderkrediten wirklich zusätzliche Investitionen ausgelöst werden – nicht konsumtive Ausgaben ersetzt. Und es braucht eine Hebelwirkung für privates Kapital. Die Sparkassen sind hier bereit, ihren Teil zu leisten: Wir haben allein im ersten Halbjahr über 43 Mrd. Euro an neuen Krediten zugesagt, 16% mehr als im selben Zeitraum des Vorjahrs. Das zeigt, dass die Wirtschaft investieren will. Wenn das Paket die richtigen Anreize setzt, kann daraus ein Vielfaches an privaten Investitionen entstehen.

Wir sehen eine leichte Zunahme der Insolvenzen, aber keine Welle, die Sorgen bereiten müsste. Die Substanz im Mittelstand ist stark, die Eigenkapitalausstattung solide. Die Kreditqualität in der Sparkassen-Finanzgruppe bleibt stabil, unsere Risikovorsorge ist vorausschauend. Sorgen bereiten uns eher die strukturellen Belastungen, die die Wettbewerbsfähigkeit des Mittelstands herausfordern: hohe Energiepreise, Fachkräftemangel und bürokratische Hemmnisse. Wenn die Politik hier mutige Reformen anpackt, bleibt der Mittelstand der Wachstumstreiber und Innovator, der er immer war.

Das ist ein Schritt in die richtige Richtung. Derzeit bindet die Regulierung Ressourcen, die besser an anderer Stelle eingesetzt wären: bei der Finanzierung des Mittelstands und der Beratung unserer Kundschaft. Wir brauchen eine Aufsicht, die stabile Geschäftsmodelle wie das der Sparkassen erkennt und Investitionen ermöglicht. Wir brauchen eine Regulierungspause, keine neuen Regeln mehr. Das ist auch ein massiver Wettbewerbsfaktor. Wir brauchen Freiräume, um die Investitionsagenda der Politik mit Leben zu füllen.

Die Sparkassen sind mit ihren Produkten Marktführer in Deutschland. Auch bei jungen Kundinnen und Kunden. Wir wollen uns aber weiter verbessern. Kern unserer Wertpapierstrategie ist ein standardisiertes Volldepot bei jeder Sparkasse, in dem Kundinnen und Kunden künftig ihre Fondsanteile, aber auch Aktien, ETFs und sogar Kryptowährungen verwahren können. Das allein unterscheidet uns von anderen Anbietern nicht. Gerade junge Menschen, die für ihre Zukunft Vermögen aufbauen wollen, sollten sich aber fragen: Wer ist in 30, 40 der sogar 50 Jahren noch da, wenn ich daraus meine Rente finanzieren will. Neobroker? Ich denke, da ist man bei seiner Sparkasse gut aufgehoben.

Ich halte diese Kritik für zu kurz gegriffen. Crossmo ist ein pragmatisches Projekt, das den Kundinnen und Kunden günstigere und einfachere Auslandsüberweisungen ermöglicht. Die technische Kooperation mit BNY Mellon ist Ausdruck wirtschaftlicher Vernunft: Wir bauen europäische Kompetenz auf – aber wir nutzen Partnerschaften dort, wo sie Kundennutzen, Sicherheit und Effizienz verbessern. Mehr Souveränität bedeutet keinen Rückzug von der Welt, sondern dort zusammenzuarbeiten, wo es den Menschen und Unternehmen in Europa nützt.

Wero ist ein Meilenstein für den europäischen Zahlungsverkehr. Bislang ist Europa bei vielen Paymentangeboten auf außereuropäische Anbieter angewiesen – selbst bei Alltagszahlungen. Das kann auf Dauer mit Blick auf den Schutz von Kundendaten und auf Abhängigkeiten gefährlich sein. Und wir wollen auch unsere gewerblichen Kunden nicht dem Wohlwollen außereuropäischer Akteure ausliefern. Mit Wero entsteht eine Alternative – entwickelt von europäischen Finanzinstituten für europäische Bürgerinnen und Bürger, auf der Basis europäischer Werte. Mit europäischem Datenschutz und jenseits von politischen Einflussnahmen von irgendwo in der Welt. Mit schon jetzt gut 43 Millionen aktiven Nutzern von Wero in Europa sind wir hochzufrieden.

Der nächste Schritt ist die Skalierung: im Handel, im E-Commerce und in den Kommunen. Der Zahlungsprozess wird über QR-Codes und Instant Payments noch einfacher. Es gibt bereits große Händler, die ihre Teilnahme öffentlich gemacht haben, andere werden dazukommen.

Wir vertreten diesen Punkt gemeinsam. Auch die EZB hat im Übrigen kürzlich der Wholesale-Variante durch Projekte Impulse gegeben. So wie der digitale Euro derzeit geplant ist, darf er sicherlich nicht kommen. Eine parallele Infrastruktur zu Angeboten im Wettbewerb macht keinen Sinn. Und europäische Souveränität stärkt man auch nicht, wenn man unsere IT-Kapazitäten für rund vier Jahre allein mit dem digitalen Euro auslastet. Denn das bedeutet, dass in dieser Zeit außereuropäische Wettbewerber an uns vorbeiziehen. Ein digitaler Euro schafft nur dann einen Mehrwert, wenn er mit Marktlösungen wie Wero und vor allem mit den Konten verknüpft wird. Ich denke, dass auch die EZB profitieren würden, wenn sie auf die Kundennähe und das Kundenvertrauen von Marktakteuren aufsetzt. Das ist nämlich in der Praxis schwieriger zu erreichen als manche heute glauben. Oder um es auf den Punkt zu bringen: Ein Prestigeprojekt braucht niemand. Lassen Sie uns da mehr Praxis und Pragmatismus reinbringen, dann sind wir dabei.