Lazard Asset Management hat einen neuen Wandelanleihenfonds aufgelegt. Dabei handelt es sich um den Global Convertible Investment Grade Bond Fund. Der Vermögensverwalter erweitert damit sein Produktangebot um einen weiteren Long-only-Fonds im Bereich der Wandelanleihen, d. h. von Anleihen – etwa von Unternehmen –, die in Aktien getauscht werden können. Dieser neue Fonds investiert in globale Investment-Grade-Wandelanleihen und strebt einen langfristigen Kapitalzuwachs für die Anleger an.

Der neue Publikumsfonds wird von dem Team verwaltet, das bereits für den Lazard Convertible Global Fund mit einem Volumen von 5,3 Mrd. Euro und insgesamt 7,6 Mrd. Euro an Kundengeldern in verschiedenen Wandelstrategien verantwortlich zeichnet. Das Team setzt auf einen zweistufigen Bottom-up-Investmentprozess, der eine strenge quantitative und qualitative Analyse der Wandelanleihen sowie eine Fundamentalanalyse der ihnen zugrundeliegenden Aktien beinhaltet. Ergänzt wird der Ansatz durch die makroökonomische Top-down-Sicht zur Steuerung der taktischen Positionierung.

Das Portfolio des Lazard Global Convertible Investment Grade Bond Fund wird hauptsächlich aus globalen Investment-Grade-Wandelanleihen bestehen und in der Regel 40 bis 65 Titel umfassen. Ziel ist es, den Refinitiv Global Focus Investment Grade Convertible Index über einen rollierenden Fünfjahreshorizont zu übertreffen. Umwelt-, Sozial- und Governance-Aspekte (ESG) werden vollständig in den Investmentansatz integriert. Das hauseigene Research zu in Frage kommenden Emittenten umfasst auch dessen Bewertung anhand eines Nachhaltigkeits-Scoring-Modells für verschiedene ESG-Themen.

„Im anhaltenden Niedrigzinsumfeld stellen Wandelanleihen eine interessante Option für Investoren dar, die eine attraktive Rendite erzielen wollen. Wandelanleihen ermöglichen es Investoren, an den Aufwärtsbewegungen des Aktienmarktes teilzuhaben und zugleich die relative Sicherheit von Anleihen zu genießen“, sagt Arnaud Brillois, Managing Director und Portfoliomanager für globale Wandelanleihen bei Lazard Asset Management. Der neue globale Wandelanleihenfonds mit Schwerpunkt auf Investment-Grade-Anleihen folge dem Investment-Modell, das darauf abziele, durch Investitionen in die weltweit stärksten Emittenten langfristiges Kapitalwachstum zu erzielen, und das gleichzeitig ESG-Überlegungen voll berücksichtige.