ZInsstrukturkurve

Der historisch hohe Abstand zwischen den Renditen zwei- und zehnjähriger Treasuries sendet klare Warnsignale. Risiko-Assets steht nach der Jahresauftaktrally ein volatiler Abschwung bevor.

Angesichts der aktuellen Risiken scheint ein stark übergewichtetes Verbleiben in liquiden festverzinslichen Wertpapieren mit Investment-Grade-Rating vorerst sinnvoll.

Konstantin Veit sieht die Anleihemärkte in einer deutlich besseren Lage als vor einem Jahr. Nach Meinung des Portfoliomanagers von Pimco sind sie nun deutlich attraktiver.

Es steht die Woche der Notenbanken an, das sind die entscheidenden Programmpunkte für die Finanzmärkte in der neuen Woche. Die Währungshüter dürften so langsam den Fuß vom Gaspedal nehmen.

Trotz der aktuellen Rally sind die Aussichten für den Dax verhalten, weil es aktuell eine Reihe von Belastungsfaktoren gibt.

Signale einer verlangsamten geldpolitischen Straffung durch die Federal Reserve stützen die Aktienmärkte. Doch der neu gewonnene Optimismus der Anleger steht auf unsicherem Fundament.

Die drohende US-Zinskurveninversion ist ein Warnsignal, dass eine Rezession bevorstehen könnte. Ein unmittelbares Verkaufssignal für Aktien lässt sich daraus aber nicht ohne weiteres ableiten.

Die Renditekurve des Bundes liegt bis zehn Jahre Laufzeit nun wieder im Minus. Sichere Assets sind in Kriegszeiten gefragt. Das lässt die Renditen kräftig purzeln.

Die EU-Kommission hat Kapitalerleichterungen von kurzfristig bis zu 90 Mrd. Euro für Europas Versicherungsbranche vorgeschlagen. Die Mittel, die langfristig sogar auf 120 Mrd. Euro steigen könnten, sollen durch eine Reform der Solvency-II-Regeln...